Comment les Institutions Financières Traditionnelles adoptent le Web3 : Le chemin d'exploration de Taibao Hong Kong et HashKey Chain

Récemment, un dialogue sur le thème de "l'intégration des institutions financières et du Web3" a suscité un large intérêt dans l'industrie. Des dirigeants de HashKey Eco Labs ont eu une discussion approfondie avec le fondateur et PDG de China Taiping Investment Management (Hong Kong) sur les tendances futures de la technologie blockchain, des actifs numériques et des RWA. Voici les principaux points de la discussion :

Les opportunités et les motivations des institutions financières traditionnelles pour entrer dans le Web3

La technologie blockchain passe progressivement de la validation de concept à l'application pratique, en particulier dans le domaine de la TradFi, où de plus en plus d'institutions commencent à s'intéresser à la chaîne d'actifs, à la transparence et à la circulation efficace. Taikang Hong Kong a lancé un fonds du marché monétaire en dollars tokenisé, le CPIC Estable MMF, et a choisi HashKey Chain comme infrastructure de base en chaîne, avec un montant d'achat atteignant 100 millions de dollars le jour de son lancement.

Le PDG de Taibao Hong Kong a déclaré qu'entrer dans le domaine des RWA ou de la tokenisation d'actifs est une chose qui leur semble naturelle. En tant que gestionnaires de RWA, ils gèrent quotidiennement des actifs financiers traditionnels tels que des actions et des obligations. Ils espèrent que la tokenisation de ces actifs, qui ont des revenus stables et durables, fournira des produits d'actifs véritablement soutenus par des revenus sous-jacents pour l'écosystème Web3, comblant ainsi un vide sur le marché tout en changeant certaines préjugés et malentendus du monde de la finance traditionnelle sur le monde Web3.

Défis réels auxquels sont confrontées les institutions traditionnelles en mutation

Dans le cadre de l'exploration de Web3, Taibao Hong Kong fait face à de nombreux problèmes concrets. Tout d'abord, les infrastructures ne sont pas encore matures, en particulier en ce qui concerne la garde d'actifs. Ensuite, il existe des différences dans les normes de contrôle interne et de gestion des risques. Taibao Hong Kong souhaite apporter l'expérience mature et les processus normatifs accumulés par le secteur financier traditionnel au cours de plusieurs décennies dans la gestion d'actifs Web3, en particulier en matière de sécurité, de gestion des risques et de conformité, afin d'établir des normes pouvant être comparées aux fonds traditionnels.

Actuellement, Taibao Hong Kong peut atteindre environ 70% à 80% des normes des fonds traditionnels, ce qui est déjà un niveau de réglementation relativement élevé dans l'industrie. Ils croient qu'avec l'amélioration continue des infrastructures, il y aura des opportunités à l'avenir pour augmenter davantage ce pourcentage et réaliser une profonde intégration entre le TradFi et le Web3.

Choix des voies pratiques pour la tokenisation des actifs

Lors du choix des objets de tokenisation d'actifs, Taibao Hong Kong se concentre actuellement uniquement sur les actifs financiers et n'inclut pas les actifs physiques. La raison en est que la tokenisation consiste à émettre sur la chaîne un token représentant un actif du monde réel, et garantir un lien fort entre le token et l'actif sous-jacent est la base et également la partie la plus difficile. En revanche, les actifs financiers (en particulier les actifs standardisés comme les parts de fonds) sont juridiquement plus faciles à protéger en ce qui concerne la relation de liaison entre le token et l'actif sous-jacent, et facilitent la régulation et la garde.

Tai Po Hong Kong estime que la valeur fondamentale des RWA se compose de deux éléments : d'une part, abaisser le seuil d'accès et élargir le groupe d'investisseurs ; d'autre part, améliorer l'efficacité, y compris la facilité des transactions, la réduction des coûts, etc. Ils soulignent que la tokenisation doit avoir une logique financière claire et une signification pratique, et ne doit pas simplement être effectuée pour "mettre sur la chaîne".

Conseils d'entrée pour les Institutions Financières TradFi

Pour les institutions qui hésitent encore à entrer sur le marché, le CEO de Taibao Hong Kong a donné les conseils suivants :

1. RWA est une voie tendance et hautement certaine, qui mérite l'investissement des institutions financières traditionnelles.
2. Sur le plan de l'organisation, il est conseillé de créer un groupe d'innovation ou une unité commerciale Web3 dédiée.
3. En termes de ressources humaines, il est nécessaire de former des talents hybrides qui comprennent à la fois la finance et les mécanismes de la chaîne.
4. Sur le plan technique, il n'est pas nécessaire de tout construire soi-même, mais il faut choisir des plateformes de coopération fiables, sécurisées et conformes.

Conclusion

L'entrée des institutions dans le Web3 n'est pas un processus instantané ; il est nécessaire de trouver un chemin viable au sein du cadre réglementaire existant, en cherchant un équilibre entre innovation et solidité. La coopération entre Taibao et HashKey Chain n'est qu'un début, à l'avenir, davantage d'actifs financiers traditionnels seront optimisés pour circuler plus efficacement grâce à la blockchain, et il y aura également plus d'institutions qui entreront réellement dans le Web3, propulsant l'industrie d'une phase d'exploration vers la maturité.