Rapport annuel 2024 sur l'industrie du chiffrement : reprise du marché et nouvelles tendances

En 2024, le marché des chiffrement connaît son quatrième cycle haussier, malgré le fait que sa trajectoire de développement diffère de la plupart des attentes. À l'occasion du 15e anniversaire de la naissance du Bitcoin, les changements dans la politique macroéconomique sont devenus les principaux moteurs du marché, y compris l'approbation de l'ETF spot aux États-Unis, les baisses de taux d'intérêt des banques centrales et la réélection de Trump. Ces changements ont redonné aux chiffrement l'attention du public, tandis que les ETF ont ouvert de nouvelles voies pour l'injection de fonds. Le Bitcoin a atteint un nouveau sommet historique de 108 135 dollars le 17 décembre, propulsant la capitalisation totale du marché des chiffrement à un nouveau record de 39,1 billions de dollars.

Le rapport annuel couvre de manière exhaustive le paysage du marché du chiffrement, l'analyse de Bitcoin et d'Ethereum, l'écosystème de la finance décentralisée (DeFi) et des tokens non fongibles (NFT), ainsi que les performances des plateformes d'échange centralisées et décentralisées. Voici les sept points clés :

1. Au quatrième trimestre 2024, la capitalisation boursière totale du marché du chiffrement a augmenté de 45,7 %, atteignant 39,1 billions de dollars à la fin de l'année, soit une augmentation de 97,7 % par rapport à l'année précédente.

2. La position dominante du marché du Bitcoin se renforce, représentant actuellement 53,6 % de la capitalisation totale du marché du chiffrement.

3. La performance du bitcoin en 2024, tant sur l'année entière que sur le quatrième trimestre, est supérieure à celle des principales catégories d'actifs.

4. La capitalisation boursière des agents IA a bondi de 322,2 % au quatrième trimestre 2024, passant de 4,8 milliards de dollars à 15,4 milliards de dollars.

5. Au quatrième trimestre 2024, le volume des transactions des dix principales solutions de chiffrement Layer 2 d'Ethereum a augmenté de 48,3 %, dont une plateforme Layer 2 représente 48,3 % du volume des transactions.

6. Au quatrième trimestre 2024, le volume des transactions au comptant des plateformes d'échange centralisées a atteint 64,5 billions de dollars, enregistrant une augmentation de 111,7 % par rapport au trimestre précédent, atteignant un niveau record.

7. Au quatrième trimestre 2024, Solana dépassera Ethereum et deviendra la chaîne dominante pour les transactions DEX, représentant plus de 30 % de toutes les transactions DEX.

Aperçu du marché

Au quatrième trimestre 2024, la capitalisation totale du marché des chiffrement a augmenté de 45,7 % (environ 1,07 trillion de dollars), pour atteindre finalement 3,40 trillions de dollars. Bien que la dynamique du marché ait légèrement diminué au troisième trimestre, après une brève consolidation au bas, le marché a commencé à rebondir au milieu du quatrième trimestre, en particulier après la victoire de Trump aux élections présidentielles américaines.

En 2024, la capitalisation totale du marché des chiffrement a presque doublé, augmentant de 97,7 %. La capitalisation a atteint un sommet historique de 3,91 billions de dollars en mi-décembre, avant de redescendre à 3,40 billions de dollars. Pendant ce temps, le volume moyen quotidien des transactions pour le quatrième trimestre 2024 était de 200,7 milliards de dollars, en hausse de 128,2 % par rapport aux 88 milliards de dollars du troisième trimestre.

Domination du marché du Bitcoin

La part de marché du Bitcoin continue d'augmenter, bien que le rythme de croissance ralentisse, avec une augmentation de 0,9 % au quatrième trimestre 2024. XRP se distingue particulièrement, avec sa part de marché passant à 3,5 % (augmentation de 2,0 %), grimpant de la 7ème à la 4ème place, dépassant un certain jeton connu et Solana (SOL).

Il est à noter que le Dogecoin (DOGE) est devenu le nouveau membre du top 7 par capitalisation boursière, remplaçant l'USDC. C'est la première fois depuis avril 2021 que l'USDC sort du top 7. Pendant ce temps, l'Ethereum (ETH) continue de s'affaiblir au quatrième trimestre, sa part de marché passant de 13,4 % au troisième trimestre à 11,8 %, un niveau bas depuis avril 2021.

Analyse de la performance du Bitcoin

Le quatrième trimestre de 2024 sera un trimestre marquant pour le Bitcoin (BTC), franchissant pour la première fois la barre des 100 000 dollars, atteignant un pic historique de 108 135 dollars le 9 décembre, puis reculant légèrement pour clôturer l'année à 93 508 dollars. Cela signifie que le Bitcoin a enregistré une hausse de 121,5 % sur l'année.

La hausse du Bitcoin a commencé à partir d'un creux de 54 000 dollars au troisième trimestre, avec une nouvelle vague de hausse significative après la victoire de Trump à l'élection présidentielle américaine. Cette tendance haussière a également été soutenue par la baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale, le marché s'attendant généralement à ce que la politique d'assouplissement monétaire se poursuive en 2025.

En même temps, le volume moyen des transactions quotidiennes au quatrième trimestre a grimpé de 31,1 milliards de dollars au troisième trimestre à 62,6 milliards de dollars, enregistrant une augmentation de 101,3 % par rapport au trimestre précédent. Le 6 décembre, lorsque le Bitcoin a dépassé les 100 000 dollars, le volume des transactions au comptant a dépassé 190 milliards de dollars, atteignant un nouveau sommet annuel.

En comparaison, le marché boursier a également connu une forte performance au quatrième trimestre, avec un indice Nasdaq en hausse de 8,0 % et un indice S&P 500 en hausse de 3,0 %. L'indice du dollar (DXY) a également bien performé, avec une hausse de 7,0 %, principalement en raison de la dévaluation d'autres principales devises. Le yen (JPY) a connu la plus mauvaise performance au quatrième trimestre, en baisse de 8,0 %, effaçant presque les gains réalisés en raison de la fin des opérations d'arbitrage sur le yen.

Analyse du marché des agents AI

Les agents IA, en tant que nouvelle catégorie émergente, ont rapidement gagné en popularité après le lancement d'un projet IA sur Solana au début d'octobre. Bien que le "Terminal de Vérités" ait inauguré les agents IA KOL dans le prototype X, cette tendance narrative a pour la plupart disparu. Cependant, la capitalisation boursière de cette catégorie a connu une croissance incroyable au quatrième trimestre 2024, augmentant de 322,2 %, passant de 4,8 milliards de dollars à 15,5 milliards de dollars.

Actuellement, Solana et une certaine chaîne Layer 2 sont les seules blockchains ayant des projets d'agents AI significatifs. D'ici la fin de 2024, une certaine chaîne Layer 2 a considérablement capturé des parts de marché de Solana et de GOAT grâce à des projets tels que AIXBT et Virtuals Protocol (VIRTUAL). Cependant, après le lancement de GRIFFAIN et de AI Rig Complex (ARC) à la fin décembre, Solana a déjà commencé à récupérer une partie de ses parts de marché.

Développement de l'écosystème Layer 2

La croissance continue des Layer 2 d'Ethereum au quatrième trimestre 2024, avec un volume moyen de transactions quotidien de 15 millions pour les 10 plus grands Layer 2. Cette augmentation du volume des transactions est principalement portée par une plateforme Layer 2, dont le volume moyen de transactions quotidien au quatrième trimestre est de 7,2 millions, en hausse de 78,7 % par rapport aux 4 millions du troisième trimestre. En revanche, le réseau principal d'Ethereum a traité un volume moyen de transactions quotidien d'environ 1,2 million au quatrième trimestre. Au quatrième trimestre, 48,3 % des transactions des 10 plus grands Layer 2 ont eu lieu sur cette plateforme.

En même temps, Taiko est devenu le deuxième Layer 2 le plus actif, dépassant Arbitrum, avec une part de marché de 20,6 % des transactions au quatrième trimestre, devançant les 13,7 % d'Arbitrum. Le volume des transactions de Taiko a augmenté de 85,5 % par rapport au trimestre précédent, tandis qu'Arbitrum n'a enregistré qu'une augmentation de 14,0 %. La croissance significative de Taiko peut être attribuée au déploiement de plusieurs protocoles DeFi sur cette chaîne relativement nouvelle.

Performance des plateformes de négociation centralisées

Au quatrième trimestre 2024, le volume des transactions au comptant des 10 plus grandes plateformes d'échange centralisées (CEX) atteindra 65 000 milliards de dollars, enregistrant une croissance de 111,7 % par rapport au trimestre précédent. C'est la première fois que le volume trimestriel dépasse le seuil des 60 000 milliards de dollars. Le volume total des transactions des 10 plus grandes CEX en 2024 sera de 17 400 milliards de dollars, contre 7 200 milliards de dollars en 2023.

Une plateforme d'échange bien connue continue de maintenir sa position dominante, à la fin décembre, sa part de marché parmi les 10 plus grandes CEX était de 34,7 %. Il est à noter que le volume des échanges de cette plateforme a franchi le seuil de 1 000 milliards de dollars en décembre, atteignant ce jalon pour la deuxième fois en 2024.

Upbit est le CEX à la croissance la plus rapide au quatrième trimestre, avec un volume de transactions passant de 135,5 milliards de dollars à 561,9 milliards de dollars, soit une augmentation de 314,8 % par rapport au trimestre précédent. Avec l'annonce de l'état d'urgence en Corée le 3 décembre, le volume des transactions d'Upbit a explosé. Pendant cette période tumultueuse, le volume quotidien des transactions a atteint environ 21 milliards de dollars, soit six fois son volume quotidien normal.

Tendance des plateformes d'échange décentralisées

Au quatrième trimestre 2024, Solana est devenue la chaîne dominante pour les transactions sur les plateformes d'échange décentralisées (DEX), avec une part de marché de plus de 30 %. Au quatrième trimestre, le volume des transactions de Solana a atteint 219,2 milliards de dollars, soit une augmentation de 152,0 % par rapport au trimestre précédent. En comparaison, le volume des transactions d'Ethereum s'élevait à 184,3 milliards de dollars, avec une part de marché entre 25 % et 28 %. Malgré cela, Ethereum reste en tête de Solana sur une base annuelle, représentant 33,5 % du volume des transactions DEX, tandis que la part de marché de Solana est de 25,2 %.

En même temps, une certaine plateforme Layer 2 a réussi à dépasser Arbitrum au quatrième trimestre, se maintenant en position de leader. Sa part de marché a dépassé 14 % au quatrième trimestre, tandis que la part de marché d'Arbitrum est restée entre 10 % et 11 %. Cette plateforme Layer 2 a atteint une part de marché de 19,0 % en décembre, enregistrant une croissance de 206,5 % par rapport au mois précédent. Son volume de transactions s'élevait à 116,7 milliards de dollars, contre 79,2 milliards de dollars pour Arbitrum.

Tron est la chaîne à la croissance la plus rapide parmi les dix premières chaînes, avec une augmentation de 232,7 % par rapport au trimestre précédent. Son volume de transactions est passé de 2,9 milliards de dollars au troisième trimestre à 9,6 milliards de dollars au quatrième trimestre. En décembre 2024, la part de marché de Tron est de 2,1 %, en faisant la sixième plus grande chaîne.