La demande mondiale de dollars explose, Ethereum fait face à des opportunités sans précédent

Ces dernières années, la demande mondiale pour le dollar a connu une croissance explosive. Bien que la "dédollarisation" soit devenue un sujet brûlant, une tendance encore plus importante est en train de se développer discrètement : plus de 4 milliards de personnes et des millions d'entreprises cherchent activement à obtenir des dollars via des stablecoins, ce qui représente la plus grande expansion de l'effet de réseau du dollar depuis des décennies.

Cette tendance a créé d'énormes opportunités pour Ethereum. Depuis 2020, le marché des stablecoins a connu une croissance de 60 fois, offrant aux particuliers du monde entier un accès au dollar de plus de 200 milliards de dollars. Ces nouveaux détenteurs de dollars ont non seulement besoin de liquidités numériques, mais aussi de rendements, d'opportunités d'investissement et de services financiers. Cependant, en raison des restrictions réglementaires et des limitations d'infrastructure, la finance traditionnelle a du mal à servir ce vaste nouveau marché.

Ethereum a un avantage unique en fournissant une infrastructure financière mondiale pour cette nouvelle économie numérique du dollar, et ETH bénéficiera directement de cette croissance.

Stablecoins : Catalyseur de la demande mondiale en dollars

La demande potentielle pour le dollar est énorme de la part des individus et des entreprises du monde entier :

• En raison de l'instabilité politique, d'une politique monétaire déficiente et d'une inflation structurelle, plus de 4 milliards de personnes font face à de graves risques monétaires.
• On estime que 21 % de la population mondiale vit dans des pays où le taux d'inflation annuel dépasse 6 %, ce qui érode rapidement leurs économies et leur pouvoir d'achat.
• Pour ces groupes, détenir des dollars signifie sécurité financière. Le dollar est considéré comme un moyen de stockage de valeur, un outil de transaction transfrontalière et un moyen de couverture contre la volatilité des monnaies locales.

Les entreprises ont également besoin de dollars pour effectuer des transactions :

• Le dollar reste la monnaie dominante du commerce mondial, 88 % des transactions de change impliquent au moins une partie en dollars.
• Les entreprises des marchés émergents dépendent de la liquidité en dollars pour les paiements internationaux, les importations et la gestion de la chaîne d'approvisionnement, tandis que les banques locales et les marchés des changes de ces marchés sont souvent limités ou instables.
• Les petites et moyennes entreprises ainsi que les travailleurs indépendants ont de plus en plus besoin du dollar numérique pour être rémunérés et éviter le risque de désajustement monétaire.

Pour la première fois dans l'histoire, n'importe qui dans le monde peut détenir des dollars grâce aux stablecoins :

• Toute personne ayant accès à Internet peut détenir et échanger des dollars - sans banque, sans autorisation gouvernementale, disponible mondialement 24 heures sur 24.
• Par conséquent, depuis 2020, la capitalisation des stablecoins a crû de 60 fois.
• Adopter des marchés émergents qui ont été précédemment exclus des finances libellées en dollars. Le Nigeria est devenu le deuxième plus grand marché de cryptomonnaies au monde, tandis que la Chine, sous l'interdiction, continue d'utiliser la cryptomonnaie de manière souterraine.

Les stablecoins créent un nouveau groupe de détenteurs de dollars parmi la plus grande population mondiale - les entreprises fixent les prix en stablecoins, les familles épargnent en stablecoins. Ils poussent à une expansion fondamentale du marché des services financiers en dollars.

Les opportunités des infrastructures financières émergentes

Ces nouveaux détenteurs de dollars ne se contentent pas de détenir des dollars numériques, ils souhaitent également faire fructifier leurs fonds. Les individus et les entreprises souhaitent naturellement utiliser leurs fonds pour générer des revenus, investir et accroître leur richesse.

Cependant, la finance traditionnelle a du mal à servir ce nouveau marché :

• Le système bancaire américain exige le respect de réglementations strictes, excluant la plupart des participants mondiaux.
• Les services financiers transfrontaliers restent coûteux, lents et soumis à des restrictions géographiques.
• La finance traditionnelle sert principalement les institutions et les individus à haute valeur nette, et non les clients de détail mondiaux.
• Les obstacles géographiques et réglementaires empêchent des milliards de dollars de participer à un financement libellé en dollars.

Cela a créé une demande pour une nouvelle infrastructure financière, capable de servir des milliards de détenteurs de stablecoins dans le monde, leur permettant de tirer pleinement parti des dollars nouvellement acquis.

Ethereum : l'infrastructure financière mondiale idéale

Les nouvelles infrastructures financières destinées aux détenteurs de stablecoins doivent répondre simultanément à trois exigences clés :

1. Disponible dans le monde entier : doit être accessible depuis n'importe quel endroit avec un accès à Internet, de New York à la Nigeria, en passant par les zones rurales du Népal.
2. Sécurité pour les institutions : il est nécessaire de fournir la sécurité, la fiabilité, la clarté réglementaire et la personnalisation nécessaires à la construction de produits financiers d'une valeur de plusieurs milliards de dollars.
3. Résister à l'intervention gouvernementale : Il est nécessaire de ne pas être sous le contrôle d'un gouvernement unique, car de nombreux gouvernements préfèrent limiter la circulation du dollar pour protéger leur monnaie locale et contrôler les flux de capitaux.

Ethereum répond à toutes ces exigences :

• Accessible partout dans le monde : toute personne ayant une connexion Internet dans le monde peut utiliser Ethereum à tout moment.
• Pour la sécurité institutionnelle :
  • Sécurité : parmi toutes les blockchains programmables, celle-ci présente la plus grande sécurité économique et décentralisation.
  • Fiable : Maintient un temps de fonctionnement normal de 100 % pendant 10 ans, que ce soit en cas d'effondrement du marché ou d'événements géopolitiques.
  • Conformité aux réglementations : les autorités de régulation américaines classent l'ETH comme une marchandise, fournissant un cadre réglementaire clair.
  • Personnalisable : Le cadre L1+L2 d'Ethereum permet la personnalisation, permettant aux institutions d'optimiser pour des cas d'utilisation spécifiques et de répondre aux exigences réglementaires.
  • Un excellent bilan de performances : possédant le plus grand écosystème financier numérique au monde.
• Résistance à l'intervention gouvernementale : le gouvernement ne peut pas occuper un point de contrôle unique pour contrôler ou limiter le réseau.

La puissante caractéristique décentralisée d'Ethereum répond à ces exigences, ce degré de décentralisation étant enraciné dans ses origines et sa culture, presque impossible à reproduire ou à modifier.

ETH : l'actif de réserve de la nouvelle économie numérique en dollars

Avec des milliards de dollars circulant à travers des stablecoins sur Ethereum, les participants ont besoin d'un actif sûr, sans autorisation et efficace pour soutenir le prêt, le staking et la génération de rendement. L'ETH a un avantage unique à cet égard :

• Rare et fiable : l'offre d'ETH est prévisible, le taux d'inflation est faible et n'est pas contrôlé par une autorité centrale.
• Productif : L'ETH génère des revenus par le biais du staking, de manière similaire à la génération de revenus lors de la détention de biens immobiliers ou d'obligations d'État.
• Utilité des garanties : l'ETH est déjà le plus grand actif de garantie en chaîne dans l'écosystème Ethereum, soutenant des protocoles de prêt d'une valeur de 19 milliards de dollars.
• Résistance à la saisie et à la censure : l'ETH ne peut pas être gelé ou saisi par le gouvernement, ce qui le rend plus résilient que les actifs émis de manière centralisée.
• Programmable et fortement liquide : l'ETH est profondément intégré dans tout le système financier en chaîne, offrant une liquidité inégalée pour les transactions de gros.

Avec de plus en plus d'utilisateurs détenant des stablecoins et ayant besoin de services financiers, ils ont besoin d'un actif de réserve pour soutenir ces activités. L'ETH peut générer des revenus, sécuriser le réseau et soutenir le prêt DeFi – ainsi, avec le développement du système, la demande pour l'ETH augmentera naturellement.

En résumé : plus d'adoption de stablecoins → plus d'activités sur la chaîne → plus de demande pour l'ETH en tant que garantie → les institutions et les utilisateurs détiennent plus d'ETH.

ETH : un moyen potentiel de stockage de valeur mondial

La demande croissante pour l'ETH lui a également permis de représenter une part importante du marché traditionnel de la valeur de stockage :

• L'ETH a des caractéristiques de stockage de valeur supérieures à celles des actifs traditionnels.
• ETH et BTC pourraient tirer parti d'une part du montant de 500 billions de dollars des actifs de valeur de stockage traditionnels au cours des prochaines années.
• L'ETH, en plus de posséder les attributs de stockage de valeur du Bitcoin, offre également des revenus à ses détenteurs.
• La création de revenus est un grand avantage, car les investisseurs préfèrent généralement les actifs générateurs de revenus.

Conclusion : l'ETH est le meilleur moyen de participer à l'économie des stablecoins

La croissance de l'économie des stablecoins a créé un puissant effet de levier pour Ethereum et l'ETH. Avec l'utilisation croissante des stablecoins sur Ethereum, la demande pour l'ETH a également augmenté. Une valeur plus élevée de l'ETH et un réseau plus sécurisé attirent davantage d'institutions et de services, propulsant encore plus la popularité des stablecoins.

Les alternatives font face à des défis majeurs lors de la reproduction de cette roue de vélo :

• La finance traditionnelle ne peut pas servir des milliards de personnes exclues en raison des obstacles géographiques et réglementaires.
• Les systèmes contrôlés par le gouvernement sont toujours soumis à des influences politiques et à des restrictions de juridiction.
• Le Bitcoin manque de programmabilité pour des services financiers complexes.
• D'autres blockchains manquent de sécurité, de fiabilité et de personnalisation nécessaires aux institutions, et manquent également de décentralisation pour résister à l'intervention gouvernementale.

Par conséquent, détenir de l'ETH peut être le moyen le plus simple et le plus efficace d'accéder à l'économie des stablecoins en pleine croissance. Pour la plupart des participants de détail et institutionnels, l'ETH offre la possibilité la plus simple d'accéder à l'ensemble de l'écosystème numérique du dollar.