Les actifs du monde réel émergent dans le domaine des cryptoactifs

Les actifs du monde réel (RWA), en tant que nouvelle catégorie d'actifs dans l'industrie des cryptoactifs, connaissent une rapide évolution. En mai 2024, la taille du marché des RWA avait dépassé 6,6 milliards de dollars, reflétant l'intérêt marqué des investisseurs pour ces produits financiers innovants et la demande croissante.

L'essor des RWA est indissociable de l'application généralisée de la technologie blockchain. Grâce à la tokenisation, des actifs du monde réel tels que l'immobilier, les marchandises et la propriété intellectuelle peuvent être présentés sous forme de jetons numériques sur la blockchain. Ce processus apporte plusieurs avantages clés :

• Fractionnement de la propriété : des actifs qui étaient autrefois indivisibles peuvent désormais être divisés en unités de jetons plus petites, permettant à un plus grand nombre d'investisseurs de participer.

• Améliorer la liquidité : La tokenisation simplifie le processus de transaction des actifs, ce qui devrait améliorer la liquidité des marchés non liquides traditionnels.

• Améliorer la transparence et la sécurité : La technologie blockchain garantit la sécurité et la transparence des transactions, réduisant ainsi le risque de contrepartie.

RWA, après avoir été tokenisé et mis en chaîne, peut servir de source de revenus dans la finance décentralisée (DeFi). On prévoit qu'en 2030, la taille du marché de la tokenisation des actifs atteindra 10 000 milliards de dollars.

Avec l'intérêt croissant des investisseurs, certains projets sont susceptibles de se positionner favorablement dans ce processus de croissance. RWA devient progressivement le cœur du marché DeFi basé sur les actions, les actifs réels et les revenus fixes, de plus en plus de projets connexes émergent.

Cet article explorera en profondeur Dusk Network, un projet "infrastructure" axé sur la conformité dans le domaine des RWA Web3. Après un long développement, le lancement du réseau principal de Dusk est prévu pour le deuxième trimestre de 2024, marquant une étape importante pour le projet.

Dusk Network : une plateforme blockchain qui allie conformité et confidentialité

Dusk Network est une plateforme blockchain conçue pour la réglementation et la finance décentralisée. Elle s'engage à émettre des titres numériques, visant à réaliser une automatisation de la conformité tout en protégeant la vie privée des données des utilisateurs. En intégrant la confidentialité et la conformité, Dusk Network offre un soutien solide pour le trading sécurisé des actifs du monde réel (RWA) sur la chaîne.

La plateforme utilise un mécanisme de consensus unique, combinant PoS et des techniques de chiffrement à connaissance nulle, pour garantir la confidentialité et la conformité. L'objectif de Dusk Network est de simplifier le marché réglementaire en éliminant les intermédiaires coûteux, tout en respectant les normes réglementaires.

Principales caractéristiques

1. Solutions blockchain conformes aux exigences réglementaires

Dusk Network vise à répondre aux besoins réglementaires des institutions. C'est une blockchain open source, publique et sans autorisation, permettant aux entreprises de toutes tailles d'accéder.

2. Intégration de la protection de la vie privée

Dusk propose un système axé sur la confidentialité pour la tokenisation, le règlement et le règlement des instruments financiers. Ils ont développé le protocole Citadel, intégrant un système d'identité autonome dans la blockchain Dusk, et ont lancé une version hors chaîne appelée Shelter, destinée au KYC privé des institutions. Les utilisateurs peuvent divulguer des informations de manière sélective et protéger leurs données.

3. Contrat intelligent confidentiel

Dusk est l'une des premières blockchains à disposer de fonctionnalités de contrats intelligents axés sur la confidentialité, permettant de créer et d'émettre des titres tokenisés soutenus par la confidentialité. Cela simplifie les opérations commerciales en automatisant les audits, en réduisant les coûts de gestion et juridiques, et en améliorant l'efficacité globale. Les institutions peuvent également tirer parti de ces contrats pour maximiser les avantages des réseaux publics pour des applications financières tout en respectant la conformité.

applications de la technologie de preuve à divulgation nulle

Dusk utilise la technologie de preuve à divulgation nulle d'information (ZKP), qui permet la vérification sans révéler les données sous-jacentes. En intégrant PLONK - une technologie de chiffrement à divulgation nulle d'information avancée, Dusk garantit une protection de la vie privée robuste.

Analyse du paysage concurrentiel

Dusk Network est un acteur unique dans le domaine des RWA, se concentrant sur la conformité réglementaire tout en mettant l'accent sur la protection de la vie privée. Voici une comparaison avec les principaux concurrents :

• Mantra : construit sur Cosmos SDK, est une chaîne publique Layer 1, supporte la tokenisation des RWA et le système d'identité décentralisée. Comparé à Dusk, Mantra a une portée d'application plus large et une capitalisation boursière plus élevée.

• Nexera: fournit des solutions de jetonisation, opérant sur plusieurs blockchains. Contrairement à Dusk, Nexera n'est pas une blockchain publique de Layer 1, mais se concentre davantage sur l'interopérabilité multichaînes.

• Securitize : plateforme de titres numériques, offrant des services de tokenisation basés sur la blockchain. En collaboration avec des institutions renommées comme BlackRock. En revanche, Dusk met davantage l'accent sur la protection de la vie privée.

• Oasis Network : fournit des services de confidentialité personnalisables pour les dApps, réalisés grâce à des couches de consensus et de calcul indépendantes.

• Secret Network: fournit des contrats intelligents qui protègent la vie privée, construits sur Cosmos SDK.

• Un projet financier : se concentre sur les DeFi et les produits de niveau institutionnel, offrant la tokenisation des RWA et des produits financiers structurés.

Les avantages de Dusk résident dans son architecture de blockchain prenant en charge nativement la confidentialité, ses fonctionnalités de contrats intelligents confidentiels et sa conformité réglementaire, ce qui en fait un choix idéal pour les dApps financières et les institutions nécessitant confidentialité et conformité.

Cependant, Dusk fait également face à certains défis : une notoriété relativement faible, une capitalisation boursière réduite et un stade de développement encore précoce. De plus, sa grande attention à la confidentialité et à la conformité réglementaire pourrait limiter dans une certaine mesure son attrait pour des projets de blockchain et de DeFi plus larges.

Économie des jetons

Le jeton DUSK est au cœur du Dusk Network, les détails sont les suivants :

• Capitalisation boursière : 2,2072 millions de dollars ( basé sur l'offre en circulation et le prix )
• Rang : #271
• Valorisation entièrement diluée ( FDV ) : 2,3765 millions de dollars ( basée sur l'offre totale et le prix )
• Classement : #350
• Approvisionnement en circulation : 4,6962 millions de DUSK(, soit 46,96 % de l'approvisionnement maximum de )
• Offre totale : 5 millions de jetons DUSK
• Offre maximale : 1 milliard de DUSK, dont 500 millions émis avant le lancement du réseau principal, 500 millions seront distribués aux détenteurs pendant une période de 18 à 36 mois après le lancement du réseau principal.
• Prochain déblocage : entièrement débloqué au 11 avril 2022

Les principales utilisations du jeton DUSK incluent :

• Staking et récompenses : verrouillez les jetons DUSK pour gagner des récompenses et renforcer la sécurité du réseau
• Transactions et frais de Gas : frais de transaction pour interagir avec le réseau et coûts de Gas
• Paiement et garantie : Utiliser DUSK pour le paiement au sein du réseau et comme garantie pour l'émission d'actifs numériques.

La période de détention des jetons commence en mai 2019 et se termine en avril 2022.

Équipe, financement et écosystème

L'équipe de Dusk Network allie expertise technique et commerciale, dirigée par les fondateurs Emanuele Francioni, Fulvio Venturelli et Jelle Pol. Ils apportent une riche expérience des meilleures institutions et entreprises, soutenus par 17 membres de l'équipe technique et 9 membres du comité consultatif.

En matière de financement, Dusk Network a déjà levé des fonds considérables :

• 2020 a levé 1 million de dollars par ICO
• En 2018, obtention d'un investissement privé de 8,08 millions de dollars de la part du département d'investissement d'une plateforme d'échange renommée.
• BlockVenture a fourni un investissement de 1 million de dollars lors de la ronde de financement par capital-risque.

Le réseau Dusk collabore avec NPEX pour créer la première bourse de valeurs mobilières alimentée par la blockchain en Europe. Cette initiative place Dusk dans une position favorable dans le contexte de la popularité croissante de la tokenisation numérique en Europe, avec des prévisions de croissance du marché atteignant 3,7 milliards de dollars d'ici 2032.

Selon la dernière feuille de route publiée le 7 septembre 2023, Dusk prévoit de lancer son réseau principal en 2024. Les étapes clés incluent le testnet incitatif (ITN) et un processus d'audit complet.

Analyse des perspectives de développement

facteurs positifs

1. Le potentiel du marché RWA est immense : les grandes institutions financières manifestent un vif intérêt pour les RWA réels, soulignant le potentiel de développement de ce domaine.

2. Opportunités du marché privé : Dusk propose une solution de transaction sur chaîne sécurisée pour les actifs numériques du marché privé en combinant confidentialité et conformité.

3. Première bourse d'actions basée sur la blockchain en Europe : Dusk devrait devenir la première bourse d'actions basée sur la blockchain en Europe.

4. Support de la programmation multilingue : La blockchain Dusk prend en charge plusieurs langages de programmation, y compris Rust, C, C++ et Go, fonctionnant sur la machine virtuelle conviviale pour la connaissance zéro ( de Dusk, optimisant la confidentialité et l'efficacité.

5. Programme d'incitation pour les développeurs : Le programme de subventions nommé Thesan s'engage à fournir 15 millions de DUSK pour soutenir les développeurs construisant sur le réseau Dusk, favorisant l'innovation et la croissance de l'écosystème.

6. La mainnet sera bientôt lancée : Dusk Network prévoit de lancer la mainnet au deuxième trimestre de 2024.

) risques potentiels

1. Pression concurrentielle : certains projets ont déjà pris une position de leader dans le domaine des RWA et pourraient continuer à attirer la majorité de l'attention et des parts de marché.

2. Manque d'intérêt des investisseurs institutionnels : aucun intérêt évident des grands investisseurs institutionnels pour le jeton DUSK n'a encore été observé.

3. Risque stratégique : Dusk se concentre sur l'infrastructure de tokenisation des actifs réels, cette position relativement étroite peut entraîner certains risques stratégiques.

4. Défis réglementaires : Naviguer dans des cadres juridiques complexes pour les projets de jetons dans différentes juridictions est un défi. Les contrats intelligents confidentiels utilisés par Dusk peuvent faire face à des obstacles réglementaires liés à l'exécutabilité des contrats et à la classification des actifs.

![Dusk Network : une blockchain RWA conciliant conformité et confidentialité]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d2de85d79439b81d9e01d1978f151843.webp(