La saison des résultats financiers des actions américaines arrive, le marché des cryptomonnaies se réchauffe significativement en octobre

En octobre, l'économie américaine a montré des signes de stabilité, apaisant les préoccupations du marché concernant l'économie macroéconomique. À l'approche des élections américaines, les facteurs politiques sont devenus progressivement la logique centrale des transactions sur le marché. La saison des résultats a débuté pour les actions américaines, avec une forte baisse des actions technologiques à la fin du mois. Parallèlement, le marché des cryptomonnaies est devenu un point chaud pour la recherche de sécurité, le prix du Bitcoin approchant des sommets historiques, et une nouvelle vague d'augmentation des actifs numériques semble être en cours.

Novembre est un mois mitigé pour l'économie américaine. Les données sur l'emploi non agricole de septembre ont été impressionnantes, avec 254 000 nouveaux emplois, dépassant les attentes ; le taux de chômage a baissé à 4,1 %. Les PMI manufacturier et des services ont tous deux atteint un nouveau sommet de deux mois. Cependant, la pression inflationniste demeure : l'IPC de septembre a augmenté de 2,4 % par rapport à l'année précédente, bien qu'il ait légèrement reculé par rapport à la valeur précédente, il reste supérieur aux attentes. Ces données ont modifié les attentes du marché concernant l'ampleur d'une éventuelle baisse des taux d'intérêt en novembre, la plupart des avis se penchant désormais vers une baisse de 25 points de base, tandis que la possibilité d'une baisse de 50 points de base a pratiquement disparu.

Le dernier livre beige publié par la Réserve fédérale décrit un tableau économique modéré de "croissance stable, inflation apaisée, certains indicateurs à améliorer", confirmant essentiellement que l'économie américaine se dirige vers un atterrissage en douceur. Cependant, le rapport mentionne également à plusieurs reprises l'incertitude entourant les prochaines élections américaines, estimant que cela pourrait amener les consommateurs et les entreprises à retarder des décisions majeures. Actuellement, les taux de soutien des candidats des deux partis sont très proches, et l'évolution de la situation politique pourrait avoir un impact à court terme sur le marché.

Avec la tendance à un atterrissage économique en douceur qui se précise, l'attention du marché se déplace progressivement vers le domaine politique. Cependant, le dernier jour de bourse d'octobre, les actions américaines ont subi une forte chute. Les trois grands indices ont enregistré une baisse collective, les actions technologiques ont également connu un recul généralisé. Le Dow Jones a chuté de 0,90 %, le Nasdaq a enregistré une baisse de 2,76 % et l'indice S&P 500 a baissé de 1,86 %. Plusieurs géants de la technologie ont vu leurs actions afficher une baisse significative, effaçant ainsi les gains du mois.

Néanmoins, d'après les derniers rapports financiers des grandes entreprises technologiques américaines, Tesla se distingue par ses performances. Bien que son chiffre d'affaires du troisième trimestre soit inférieur aux attentes, ses bénéfices ont dépassé les prévisions du marché et sa marge brute a augmenté. Les investissements de Tesla dans le domaine de l'IA ont également attiré l'attention du marché, devenant l'un des facteurs clés de la hausse de son action.

Il est à noter que les facteurs politiques dépassent les macroéconomiques, devenant la principale logique des transactions sur le marché actuel. Certaines actions liées à Trump ont fortement augmenté ce mois-ci, montrant que les traders parient sur une éventuelle victoire de Trump. Les orientations politiques de Trump, telles que l'augmentation des droits de douane à l'importation pour protéger l'industrie nationale, sont également devenues des facteurs importants influençant la direction du marché.

En ce mois d'octobre particulier, le marché boursier américain fait face à l'influence combinée de la veille des élections et de la saison des résultats, ce qui accentue la volatilité du marché. Pendant ce temps, les marchés boursiers d'autres pays majeurs restent relativement calmes, semblant attendre les incertitudes liées aux élections américaines.

Le marché des cryptomonnaies, après une longue période de stagnation, a enfin connu une hausse significative. Le prix du Bitcoin approche de son niveau historique, et les ETF Bitcoin américains attirent également des flux de capitaux importants. Que ce soit le Parti républicain ou le Parti démocrate, l'attitude envers le chiffrement est de plus en plus positive, ce qui fait des actifs cryptographiques un choix populaire pour la protection des fonds avant les élections.

Cependant, la performance d'Ethereum est relativement faible, restant dans un état de stagnation depuis deux mois. L'essor d'autres blockchains comme Solana ainsi que la tendance des pièces meme pourraient être l'une des raisons de l'exode des fonds d'Ethereum. Il est prévu qu'après la fin des élections américaines, la baisse de l'engouement pour les memes permettra à Ethereum de réattirer des fonds.

Avec l'atténuation des inquiétudes économiques, le marché se recentre sur le thème de l'IA. Bien que les élections américaines apportent une incertitude, le marché des cryptomonnaies est devenu une option d'investissement privilégiée. Cela pourrait signaler une reconnaissance plus large du Bitcoin en tant qu'actif refuge. Une fois les élections américaines terminées et la situation macroéconomique mondiale s'éclaircissant, le marché pourrait revenir à la narration principale de l'IA, et le marché des cryptomonnaies pourrait rester actif, avec la possibilité de revivre une prospérité de "actions et cryptomonnaies en plein essor".