Bitcoin Spot ETF lancé avec la prévision du bull run

Cet article est une analyse prévisionnelle du passage de l'ETF Bitcoin Spot et du moment de lancement du bull run. Le contenu est assez long, pour faciliter la lecture, les conclusions sont placées au début, il est conseillé de le sauvegarder afin de témoigner ensemble du processus historique du passage de l'ETF Bitcoin Spot au cours des six prochains mois.

I. Prévision du moment de lancement de l'ETF avec le bull run

prévisions du scénario de bull run

En référence au timing des produits d'investissement institutionnels de la dernière fois, le scénario le plus probable actuellement est :

1. L'approbation de l'ETF Bitcoin Spot en janvier 2024 ( la Réserve fédérale cesse d'augmenter les taux d'intérêt ou le marché n'a pas d'attentes d'augmentation des taux )
2. L'ETF Spot Bitcoin de 2024 entrera en vigueur en avril ( Avant la réduction de moitié de Bitcoin, cela aidera à attirer des fonds )
3. Le bull run de Bitcoin de juillet 2024 démarre officiellement ( après l'ajustement suite à la réduction de moitié et la réalisation des attentes de l'assouplissement monétaire )
4. En septembre 2024, la Réserve fédérale commencera un cycle de baisse des taux, mettant en œuvre une politique monétaire accommodante ( Les attentes de baisse des taux libèrent des risques, le marché s'ajuste 1 à 2 mois à l'avance, pouvant se référer à l'indicateur PIB > IPC )

Prévoir que le bull run démarre officiellement autour de juillet, et non au moment de l'entrée en vigueur de l'ETF, est dû au fait qu'il y a généralement une période d'ajustement de 2 à 3 mois après la réduction de moitié. En tenant compte du cycle actuel des attentes de baisse des taux sur le marché macroéconomique, le moment est fixé en juillet.

Retour sur le point de départ du bull run de 2020

• Novembre 2019 : une institution a soumis une demande d'enregistrement pour un fonds de fiducie Bitcoin auprès des autorités de régulation.
• Janvier 2020 : Ce fonds de fiducie a été approuvé et enregistré, devenant le premier outil d'actifs numériques conforme aux normes réglementaires.
• Avril 2020 : Ce trust Bitcoin est officiellement entré en vigueur, avec une expansion rapide.
• En 2020, un cycle haussier de l'institution a apporté plus de 10 milliards de dollars de fonds supplémentaires au marché des cryptomonnaies, avec un montant total de fonds supplémentaires pouvant atteindre le niveau de plusieurs centaines de milliards.

Le point de départ et les fonds supplémentaires possibles de ce bull run

En 2020, l'afflux de 10 milliards de dollars a apporté environ des fonds supplémentaires de l'ordre de centaines de milliards au marché. En 2021, la capitalisation totale du marché des cryptomonnaies a atteint un maximum de 3 trillions, soit environ 30 fois plus qu'en 2019.

En extrapolant dans la même mesure, cette nouvelle phase de bull run nécessite un afflux de fonds supérieur à 100 milliards pour être possible. La demande des grandes institutions de gestion d'actifs pour un ETF Bitcoin peut être considérée comme une condition nécessaire pour le prochain bull run, et l'approbation réelle de l'ETF nécessite environ six mois.

On prévoit que les fonds supplémentaires des ETF dépasseront 25,5 milliards de dollars, mais cela ne sera pas suffisant pour déclencher un grand bull run. Une autre condition nécessaire est que le marché dispose d'une liquidité monétaire suffisante. L'approbation de l'ETF Bitcoin Spot devrait apporter une liquidité de centaines de milliards de dollars au marché des cryptomonnaies, augmentant la capitalisation boursière totale d'au moins un trillion, avec le potentiel de surpasser les entreprises ayant la plus grande capitalisation boursière mondiale.

Les 3 conditions nécessaires pour le point de départ de la prochaine bull run

1. Les régulateurs approuvent le ETF Bitcoin Spot
2. Prochaine réduction de moitié de Bitcoin
3. Assouplissement monétaire, excès de liquidité sur le marché

ETF par prévisions temporelles résumé

1. En janvier 2024, l'application de l'ETF Spot Bitcoin ( a conduit la Réserve fédérale à arrêter d'augmenter les taux d'intérêt )
2. Entrée en vigueur en avril 2024 ( réduction de moitié Bitcoin avant )
3. Le bull run de Bitcoin commence officiellement en juillet 2024 ( après l'ajustement post-halving et la réalisation des attentes de relâchement monétaire )
4. En septembre 2024, la Réserve fédérale commencera un cycle de baisse des taux d'intérêt, mettant en œuvre une politique d'assouplissement monétaire (. Les attentes de baisse des taux libèrent des risques, le marché se réalisant 1 à 2 mois à l'avance, en référence aux indicateurs PIB > CPI ).
5. Le Bitcoin Spot ETF apportera des milliards de dollars de liquidités au marché.

Deuxième partie, prévisions de performance du marché après l'approbation de l'ETF

En se référant au parcours historique des ETF sur l'or, voici une prévision sur la performance du marché après l'approbation de l'ETF sur le Bitcoin en spot :

1. L'approbation de l'ETF avant le marché est perçue comme un bon signe.
2. Après l'approbation de l'ETF, il y aura encore une légère poussée.
3. Peu de temps après le début des échanges de l'ETF, une forte baisse se produira après un sommet, et il est possible qu'elle tombe en dessous du prix précédent de l'ETF.

Analyse rationnelle, le passage de l'ETF ne signifie pas que le grand bull run arrive immédiatement. Parce que:

1. L'ETF influence le sentiment du marché davantage, poussant les fonds à influencer les prix.
2. L'économie mondiale n'est pas rétablie, la politique monétaire est extrêmement restrictive, et les fonds ont du mal à continuer d'affluer.
3. La probabilité de maintenir une oscillation à un niveau élevé est assez grande, mais il est difficile de le faire durablement.
4. Le marché baissier présente des nouvelles positives majeures par rapport aux pertes, le bull run pourrait augmenter de 100%, tandis que le marché baissier pourrait n'augmenter que de 30%.
5. La performance récente des actions américaines a un impact important, si les actions américaines chutent, il est difficile pour le Bitcoin d'avoir une tendance indépendante.

Retour sur le parcours des ETF en or

• Mars 2003 : L'Australie a lancé le premier ETF en or au monde
• Octobre 2004 : les régulateurs américains approuvent le premier ETF sur l'or
• Novembre 2004 : l'ETF or américain entre en vigueur.

À l'époque, l'environnement économique américain était relativement stable, avec une croissance du PIB, un faible taux de chômage et une inflation modérée. La politique monétaire était relativement accommodante, avec des taux d'intérêt bas, ce qui a favorisé la performance de l'or.

Performance après l'approbation de l'ETF en or:

1. La première ETF a fortement augmenté après son approbation, continuant jusqu'au début des transactions de l'ETF américain.
2. Après l'approbation du ETF américain, légère poussée continue
3. Environ deux mois après le début des transactions de l'ETF américain, il a chuté d'environ 9 %, passant en dessous du prix lors de son approbation.

L'ETF en or permet à davantage de traders d'investir facilement, sans avoir à stocker le métal précieux. Au cours des années suivantes, les fonds continuent d'affluer, et la crise financière de 2008 a propulsé le prix de l'or à 1000 dollars.

Bitcoin ETF historique

• Février 2021 : Le premier ETF Bitcoin au monde a été approuvé au Canada, le BTC a atteint un sommet de 65000 dollars en deux mois avant de reculer.
• Octobre 2021 : Le premier ETF à terme Bitcoin aux États-Unis a été lancé, atteignant un sommet de 69 000 dollars en un mois, suivi d'une baisse continue pendant un an.
• Juillet 2023 : De grandes sociétés de gestion d'actifs ont demandé un ETF Bitcoin, atteignant un sommet de 31800 dollars ce mois-là avant de reculer.

Environnement économique actuel et politique monétaire

• Environnement économique : En 2023, l'économie macroéconomique des États-Unis est instable, ayant traversé une crise bancaire. L'inflation est élevée, la croissance du PIB est faible, le taux de chômage est relativement bas, et il y a une inversion des taux d'intérêt à court et à long terme, faisant face à des défis économiques.
• Politique monétaire : En 2023, la Réserve fédérale a augmenté les taux et réduit son bilan, se trouvant en état de resserrement. Pour contrôler l'inflation, elle a mis en œuvre des hausses de taux extrêmement agressives, avec des taux atteignant 5,25 %, sans cesser mais approchant de la fin. Le marché prévoit une baisse des taux à partir de septembre 2024.

L'ETF Bitcoin Spot permettra à des millions de nouveaux investisseurs de trader facilement, augmentant la légitimité du Bitcoin, et des fonds devraient continuer à affluer sur le marché à l'avenir.

Résumé

Les trois conditions nécessaires au démarrage de la prochaine bull run :

1. Les régulateurs approuvent l'ETF Bitcoin au comptant
2. Bitcoin réduction de moitié
3. Assouplissement monétaire, excès de liquidité sur le marché

Le moment n'est pas encore mûr, mais l'environnement du marché évolue rapidement. Nous devons continuer à surveiller les informations du marché et les changements macroéconomiques, et témoigner ensemble du moment historique où le Bitcoin Spot ETF sera approuvé et de la prochaine grande vague du bull run.