marché des cryptomonnaies : MicroStrategy augmente sa position en Bitcoin, le volume de PumpSwap explose

Environnement macroéconomique et aperçu du marché

Récemment, le marché boursier américain a connu l'un des ajustements les plus violents depuis le début de la pandémie. L'assouplissement des attentes concernant des droits de douane équivalents a soutenu le moral du marché, et des signaux de creux sur le marché boursier américain commencent à apparaître, mais ne sont pas encore complètement établis. Le marché des cryptomonnaies a également suivi le rebond chaotique du marché boursier américain.

Cette semaine, Bitcoin a rebondi de manière volatile, et MicroStrategy a augmenté sa position en Bitcoin de 600 millions de dollars au cours de la semaine dernière. L'attention principale du marché se concentre sur l'écosystème de la chaîne BSC et de la chaîne SOL.

Performance du marché

Les cinq actifs cryptographiques ayant le plus augmenté cette semaine sont ZETA (60 %), LAYER (60 %), FARTCOIN (50 %), MEW (40 %) et BEAM (40 %). Les plus fortes baisses incluent NTGL (-60 %), PI (-30 %), PLUME (-20 %), SATS (-15 %) et XCN (-10 %).

Il convient de noter qu'un market maker bien connu dans l'écosystème SOL est redevenu actif, avec une demande récente importante pour des transactions de gré à gré. Sur la chaîne BSC, FORM, en tant que plateforme de lancement de jetons meme, attire l'attention, ce qui est lié au programme d'incitation à la liquidité de 100 millions de dollars lancé sur la chaîne BSC.

D'autre part, le pool de fonds de l'échange en chaîne HYPE a été attaqué, soupçonné d'être l'œuvre d'un certain teneur de marché. Après avoir pris des mesures de retrait centralisé, HYPE a perdu la confiance des utilisateurs, mettant en évidence le risque de manipulation des contrats de jetons de petite taille.

Analyse des données sur la chaîne

La demande supplémentaire pour le Bitcoin continue de diminuer, et la plupart des investisseurs à court terme sont actuellement en perte. L'offre des détenteurs à long terme commence à augmenter à nouveau. Actuellement, les détenteurs à court terme détiennent 40 % des actifs, en baisse par rapport à un pic de 50 % début 2025. Ce ratio reste nettement inférieur aux précédents cycles haussiers, où de nouveaux investisseurs détenaient 70-90 % des actifs au pic du cycle. Cette différence pourrait être liée aux investissements des grands investisseurs institutionnels via des ETF lors de ce cycle.

La capitalisation des stablecoins a connu une forte baisse, reflétant le sentiment de risque des investisseurs. Cependant, les fonds institutionnels commencent à retrouver un sentiment optimiste, mettant fin à une tendance de sortie de fonds qui a duré 5 semaines.

L'indicateur MVRV-ZScore montre que le marché est actuellement à une position intermédiaire, avec une valeur d'indicateur de 2,0. Cet indicateur reflète la rentabilité globale du marché, une valeur supérieure à 6 indiquant une situation de sommet, tandis qu'une valeur inférieure à 2 indique une situation de fond.

Marché des dérivés

Le ratio long/court du marché à terme est de 1,1, ce qui indique que le sentiment du marché est à un niveau normal. Cette semaine, le volume des contrats à terme Bitcoin a légèrement diminué, reflétant un manque de direction claire sur le marché. Le taux de financement des contrats à terme reste à un faible niveau de 0,01 %, ce qui indique une utilisation des leviers sur le marché relativement prudente.

Développement de l'écosystème de la chaîne publique

Bitcoin écosystème

Une entreprise technologique renommée continue d'augmenter sa détention de près de 7000 Bitcoins et a lancé des actions privilégiées perpétuelles négociées sur le NASDAQ, soulignant sa détermination stratégique à maximiser sa position en Bitcoin.

écosystème Ethereum

La mise à niveau Pectra d'Ethereum a été lancée avec succès sur le nouveau réseau de test Hoodi. Cette mise à niveau introduit la proposition EIP-7702, qui permettra le paiement des frais de gas en plusieurs jetons. De plus, le réseau Celo a été migré avec succès vers le réseau de deuxième couche d'Ethereum, élargissant ainsi l'écosystème d'Ethereum.

écosystème TON

Le HiBit DEX, compatible avec toute la chaîne, rejoint l'écosystème TON et devrait jouer un rôle important dans la connexion de l'écosystème TON avec d'autres réseaux blockchain. Le HiBit DEX combine les avantages des échanges centralisés et décentralisés, visant à offrir une expérience de trading efficace.

écosystème Solana

Pump.fun a lancé son DEX natif PumpSwap, qui a rapidement capturé 21 % du marché DEX de l'écosystème Solana en seulement une semaine, avec un volume de 1,5 milliard de dollars. Ce développement constitue une forte concurrence pour Raydium et pourrait encore comprimer son espace de marché.