Le prix du Bitcoin a atteint un niveau historique, est-il trop tard pour acheter maintenant ?

Après que le prix du Bitcoin a franchi les 116 000 dollars, atteignant un nouveau sommet historique, la question "Est-il trop tard pour acheter maintenant ?" est devenue la plus préoccupante pour tous les investisseurs. La réponse à cette question dépend de la manière dont vous percevez les propriétés essentielles du Bitcoin.

Un, Les leçons des cycles historiques

En regardant l'histoire des prix du Bitcoin sur 13 ans, après chaque "nouveau record historique", deux types de voix apparaissent toujours :

1. La faction "le sommet est atteint" : en 2013 à 1200 dollars, en 2017 à 20 000 dollars et en 2021 à 69 000 dollars, le marché a déjà vu des affirmations de "sommet absolu".
2. Le groupe "à peine commencé" : au même moment, d'autres soutiennent que "c'est encore tôt".

Il est intéressant de noter que ces deux points de vue ont finalement été vérifiés : à court terme, il pourrait s'agir d'un sommet (une baisse de 83 % après 2013), tandis qu'à long terme, cela s'est transformé en un bas (après avoir franchi les 20 000 en 2020, il a continué à augmenter). Cette réflexivité est justement la caractéristique du Bitcoin en tant qu'actif émergent.

Deux, les changements structurels actuels du marché

Le marché haussier de 2025 présente une différence essentielle par rapport aux précédents :

• Dirigé par des institutions : des institutions traditionnelles comme BlackRock et Fidelity détiennent plus de 25 %.
• Clarté réglementaire : la SEC américaine approuve l'ETF au comptant, la Banque du Japon inclut le BTC dans ses actifs de réserve
• Données on-chain : La proportion d'adresses détenues à long terme (>155 jours) atteint 76 %, un niveau record.

Ces changements font que le Bitcoin ressemble de plus en plus à de l'"or numérique", la volatilité passant de 10 % en 2017 à 3,5 % aujourd'hui.

Trois, dimensions d'évaluation clés

Utiliser trois dimensions pour évaluer le moment d'entrée :

1. Coût du temps :
   • Si vous prévoyez de détenir pendant plus de 3 ans, le prix actuel pourrait rester dans une fourchette raisonnable.
   • Si vous voulez seulement arbitrer à court terme, la position de 116 000 dollars présente un risque très élevé.
2. Nature des fonds :

• Vous pouvez envisager d'investir des fonds inutilisés de manière régulière (par exemple, allouer 1 à 5 % de vos actifs chaque mois)
• L'entrée avec effet de levier ou emprunt est extrêmement dangereuse à des niveaux historiques élevés

1. Perception personnelle :

• Les détenteurs de Bitcoin, qui croient que c'est de l'"or numérique", sont souvent capables de traverser les cycles.
• Les investisseurs qui poursuivent uniquement les tendances sont les plus susceptibles de devenir des "pigeons".

Quatre, conseils pratiques

Pour les investisseurs dans différentes situations :

Nouveau :

• Commencez par tester le marché avec 1000 dollars, ressentez les fluctuations du marché.
• Apprenez à utiliser un portefeuille froid pour éviter les risques d'échange.

Vétéran :

• Vérifiez votre "discipline de vente" (par exemple, réduire de 20 % si cela tombe en dessous de la moyenne mobile sur 200 jours)
• Envisager d'utiliser des options pour couvrir les risques

Investisseurs institutionnels :

• Attendre un retour dans la fourchette de 90 000 à 100 000 dollars pour construire progressivement une position.
• Il est conseillé de limiter le ratio de configuration à 1-3% de l'actif total.

Cinq, Pensée ultime

Le Bitcoin est en train de subir une transformation de « actif à risque » à « réserve de valeur ». Comme l'or après l'effondrement de l'étalon-or en 1971, son prix a d'abord fluctué, augmentant de 400 % au cours des 10 premières années, avant d'entrer dans une phase d'appréciation stable. Actuellement, le Bitcoin pourrait être à un tournant similaire.

La réponse finale dépend de : croyez-vous que cette orange numérique deviendra un arbre majestueux dans dix ans, ou pensez-vous que ce n'est qu'une autre illusion financière ?