Étude sur le problème de la fragmentation de la liquidité à l'ère du Layer 2

Introduction

Avec Ethereum passant à des solutions d'extension axées sur Layer 2 et la montée des outils connexes, de nombreuses blockchains publiques se développent rapidement. De nombreuses entités souhaitent construire leur propre chaîne pour représenter différents intérêts et rechercher une valorisation plus élevée. Cependant, l'émergence de nombreuses blockchains publiques rend difficile le développement de l'écosystème pour suivre le rythme des blockchains publiques, ce qui entraîne de nombreux projets confrontés à des difficultés dès le début.

Aujourd'hui, le financement et les exigences techniques pour construire une chaîne ont considérablement diminué, et le coût d'exploitation d'une chaîne basée sur certaines piles technologiques est d'environ 10 000 dollars par mois. L'avenir sera sans aucun doute une époque de coexistence multichaîne. Bien que ces chaînes Layer 2 puissent choisir la compatibilité EVM pour permettre l'interopérabilité, il est difficile pour les entités derrière elles, qui ont un grand nombre d'applications en aval, de construire des applications et d'atteindre un consensus sur la même chaîne.

L'écosystème multichaîne actuel pose un nouveau défi : la Liquidité et la dispersion des états. Étant donné que l'existence de plusieurs chaînes est inévitable, l'interopérabilité est un domaine qui doit être exploré et résolu. Il existe actuellement de nombreuses solutions de Liquidité, telles que l'abstraction de chaîne, les intentions, l'exécution des liquidations, les chaînes croisées natives, le ZK sharding, etc., mais leur essence fondamentale est la même.

Nous utilisons l'architecture Cake, reconnue dans l'industrie, pour présenter de haut en bas la composition des composants clés de l'abstraction inter-chaînes :

1. Couche applicative : la couche avec laquelle les utilisateurs interagissent directement, masquant complètement les détails de la conversion de liquidité.

2. Couche de permissions : Les utilisateurs satisfont leur intention de transaction en connectant leur portefeuille à la dApp et en demandant un devis.

3. Gestion des comptes et couche d'abstraction : il est nécessaire d'avoir un système de gestion des comptes et d'abstraction adapté aux différentes chaînes pour maintenir la structure de compte unique de chaque chaîne.

4. Calque de demande : responsable de la réception et de la mise en œuvre des intentions de transaction des utilisateurs, les solveurs ici rivalisent pour offrir une meilleure expérience utilisateur.

5. Couche de règlement : C'est la couche intermédiaire utilisée par la couche de résolution pour réaliser l'intention de l'utilisateur. Les composants principaux comprennent les oracles, les ponts inter-chaînes, les solutions de confirmation anticipée et la disponibilité des données.

Solution

Actuellement, il existe plusieurs solutions sur le marché pour résoudre la liquidité prise les gens pour des idiots, notamment :

1. Centré sur RaaS : Aider à construire des Rollups partageant la liquidité et l'état en rejoignant des ordonnanceurs partagés spécifiques et des ponts inter-chaînes.

2. Centré sur le compte : construire un portefeuille de compte sur toute la chaîne, prenant en charge la signature et l'exécution des transactions à travers divers protocoles blockchain grâce à la technologie de "signature de chaîne".

3. Centré sur le réseau d'intention hors chaîne : les utilisateurs envoient des intentions au réseau de solveurs, qui proposent des offres concurrentes, fournissant le meilleur temps d'achèvement et le prix de la transaction.

4. Au centre du réseau de liquidité on-chain : construire une couche de liquidité sur laquelle des applications sont bâties pour partager la liquidité de la chaîne entière.

5. Centré sur les applications en chaîne : construire des applications à haute liquidité en intégrant des teneurs de marché majeurs ou des applications tierces.

Résoudre le problème de liquidité est un enjeu très important, dans le monde financier, la liquidité représente souvent tout. Si l'on peut construire une plateforme d'intégration de liquidité, en particulier en intégrant la liquidité fragmentée de toute la chaîne, cela aura un très grand potentiel.

Analyse des projets typiques

1. INFINIT : a construit un service RaaS dans le domaine DeFi, fournissant les composants nécessaires à la construction directe des protocoles DeFi.

2. Khalani Network : a construit trois composants clés, à savoir la couche compatible Intent, la Validity et la couche de règlement général.

3. Liquorice : une application décentralisée permettant la découverte des prix basée sur des enchères et des pools de liquidité unilatéraux.

4. Xion : construit sur le protocole de consensus Comet BFT, utilisant la communication inter-chaînes basée sur Cosmos IBC.

5. =nil; Fondation : a proposé une solution zkSharding, utilisant la technologie ZK pour étendre horizontalement le réseau principal Ethereum.

6. ERC-7683 : Ethereum s'attaque aux problèmes de liquidité inter-chaînes, avec pour objectif d'établir des normes communes pour les opérations inter-chaînes entre L2 et les chaînes latérales.

7. OP Stack : en concevant une solution complète multi Layer 2, résoudre une fois pour toutes les problèmes de transmission d'informations et de décentralisation des Sequencer.

Résumé

Résoudre les problèmes de liquidité inter-chaînes est un domaine très complexe avec de nombreuses solutions. L'avenir sera certainement multi-chaînes, et la résolution du problème de la dispersion de la liquidité est un défi que l'industrie devra inévitablement relever. L'intégration de la liquidité sur l'ensemble des chaînes offre un vaste potentiel de croissance et pourrait construire une infrastructure importante pour l'ère Web3.