Analyse de la rotation des concepts populaires du marché des cryptomonnaies : performance des 14 zones principales

Cette année, le marché des cryptomonnaies est globalement dans un état de correction et de volatilité, avec une liquidité en contraction continue. Dans ce contexte, certaines idées et actifs populaires continuent d'émerger sur le marché, et la rotation de ces concepts a lié l'évolution du marché de cette année. En l'absence d'une tendance haussière à long terme, la poursuite de la rotation entre différents concepts peut saisir des opportunités structurelles dans un marché en fluctuation et réaliser des rendements excessifs.

Une équipe d'analyse de données a sélectionné 14 concepts et 114 actifs pour une analyse approfondie de leurs variations de prix, les résultats montrent :

1. D'un point de vue des concepts ayant connu la plus forte augmentation hebdomadaire en moyenne, les 32 semaines civiles déjà écoulées cette année ont formé un roulement de 11 concepts, y compris LSD/LSDFi, Appchain/stack, NFT/NFTFi, SocialFi, Layer2, MEME, Social Trading Bot, BTC, concept web3 de Hong Kong, Wallets et BRC-20. L'augmentation moyenne hebdomadaire des concepts leaders de chaque roulement atteint 26,42 %.

2. Pendant le processus de rotation à la hausse, le Social Trading Bot, les MEME et le BRC-20 apparaissent le plus souvent, suivis par le LSD/LSDFi et le SocialFi, qui réalisent respectivement les plus fortes augmentations moyennes hebdomadaires au cours de 4 à 6 semaines naturelles.

3. Cette année, le marché a connu trois segments de tendance haussière similaires, et la plupart des actifs conceptuels populaires ont suivi une tendance similaire. La tendance générale à la hausse s'est progressivement atténuée, avec une durée moyenne de 48,43 jours pour le premier segment de tendance haussière, suivie de durées moyennes respectives de 30,04 jours, 20,48 jours et 14,86 jours pour les segments de tendance haussière suivants.

4. En tenant compte de la rotation des concepts, la comparaison des différentes stratégies révèle que détenir du BTC est très probablement une stratégie d'investissement avec un rendement moyen. Si l'on peut saisir avec précision chaque tendance, le rendement théorique de cette année pourrait atteindre 20 fois.

Analyse de 14 concepts populaires

En se référant aux événements populaires rapportés par les médias cette année, ainsi qu'à la classification des catégories d'actifs par certaines plateformes de données, l'équipe d'analyse a sélectionné au total 14 concepts populaires : le concept Web3 de Hong Kong, NFT/NFTFi, Layer 2, LSD/LSDFi, MEME, Bot de Trading Social, appchain/stack, RWA, Portefeuilles, SocialFi, BRC-20, DEX/Perp DEX, Prêt/Emprunt, CEX.

Ces concepts incluent le concept Web 3 de Hong Kong stimulé par les avantages politiques, le concept LSDFi résultant de la mise à niveau d'Ethereum, le concept BTC-20 né de l'expansion des cas d'utilisation de Bitcoin, le concept de robot de trading sur les réseaux sociaux inspiré par ChatGPT, ainsi que le concept MEME qui reste populaire et des concepts dominants passés tels que DEX, NFT, CEX, etc.

En examinant le temps d'introduction en bourse des actifs observés sélectionnés, seuls le BRC-20 et le Social Trading Bot (robot de trading) sont des concepts nouvellement apparus cette année, les actifs observés sélectionnés étant également tous des actifs nouvellement émis cette année. Le BRC-20 a principalement émergé et gagné en popularité entre mai et juillet de cette année, tandis que les robots de trading ont principalement émergé et gagné en popularité entre juillet et août. De plus, parmi ces quatre concepts populaires, Layer2, LSD/LSDFi, MEME, NFT/NFTFi, certains actifs nouvellement émis cette année ont également été ajoutés à la liste d'observation, ce qui signifie que ces concepts se sont révélés relativement plus actifs cette année par rapport aux concepts dominants des années précédentes.

Analyse de la rotation des concepts

Dans l'ensemble, avant la mi-mai, la variation hebdomadaire moyenne des 14 concepts n'était pas très marquée, mais après la mi-mai, plusieurs concepts ont commencé à afficher des tendances de hausse significatives, avec des augmentations considérables sur des périodes de semaines naturelles. Par exemple, pendant la semaine du 14 mai, la hausse hebdomadaire moyenne du concept MEME a atteint 979,65 %, bien au-dessus des autres concepts, établissant ainsi le record de la plus forte augmentation hebdomadaire pour un seul concept depuis le début de l'année.

D'autres hausses évidentes incluent une augmentation moyenne de 202,97 % pour le concept Web3 à Hong Kong lors de la semaine du 14 mai ; une augmentation moyenne de 99,86 % pour le concept LSD/LSDFi lors de la semaine du 21 mai ; une augmentation moyenne de 187,89 % pour le concept des robots de trading lors de la semaine du 28 mai ; une augmentation moyenne de 114,79 % pour le concept Web3 à Hong Kong lors de la semaine du 2 juillet ; lors de la semaine du 23 juillet, les concepts de robots de trading et de SocialFi ont enregistré des hausses moyennes respectives de 173,69 % et 137,26 % ; lors de la semaine du 13 août, le concept de SocialFi a enregistré une hausse moyenne de 174,21 %.

Au cours du processus de rotation à la hausse, les robots de trading, MEME et BRC-20 sont apparus le plus souvent, c'est-à-dire respectivement au cours de 6 semaines naturelles et 5 semaines naturelles, ces concepts ayant la plus forte augmentation moyenne hebdomadaire. Ensuite, LSD/LSDFi et SocialFi ont également enregistré la plus forte augmentation moyenne cette année sur 4 semaines naturelles. Ces 5 concepts sont ceux qui ont le mieux performé lors de la rotation de cette année, tandis que d'autres concepts n'apparaissent que 1 à 2 fois dans la rotation à la hausse.

Dans l'ensemble, les robots de trading appartiennent à un concept populaire avec une volatilité assez élevée, apparaissant plusieurs fois dans les séquences de rotation avec les plus fortes augmentations et les plus fortes baisses moyennes. En revanche, la volatilité de LSD/LSDFi et SocialFi est relativement faible, apparaissant plus souvent dans les séquences de rotation avec les plus fortes augmentations moyennes, ce qui en fait des zones relativement fortes. De plus, bien que certains actifs dans Wallets et NFT/NFTFi aient montré des performances remarquables, dans l'ensemble, ces deux concepts sont apparus plus souvent dans les séquences de rotation avec les plus fortes baisses moyennes cette année, ce qui en fait des zones relativement faibles.

Analyse de la tendance haussière

Cette année, BTC et ETH, ces deux grandes actifs principaux, ont connu trois segments de tendance haussière similaires. Le premier segment de tendance haussière s'est produit entre le 1er janvier et le 21 février, le deuxième entre le 11 mars et le 17 avril, et le troisième entre le 15 juin et le 14 juillet.

L'analyse de la durée de la tendance haussière montre que la tendance générale à la hausse s'affaiblit progressivement. La durée moyenne des tendances haussières dans le premier segment est de 48,43 jours, suivie de durées moyennes de 30,04 jours, 20,48 jours et 14,86 jours dans les segments suivants. Certaines variations des tendances à la hausse de concepts spécifiques diffèrent légèrement de l'ensemble, par exemple, les concepts CEX, Layer2 et MEME conservent une capacité de hausse considérable dans le troisième segment de tendance haussière, avec une durée moyenne plus longue que la phase précédente. Les concepts SocialFi et MEME, quant à eux, sont influencés par certains actifs dans le quatrième segment de tendance haussière, prolongeant la durée de hausse à respectivement 26 jours et 18,5 jours.

Analyse des stratégies d'investissement structurelles

Analyse de trois stratégies d'investissement structurelles :

1. La stratégie de détention de BTC tout au long de l'année comme stratégie de base, le rendement théorique est de 60,22 %.

2. Stratégie de suivi des tendances hebdomadaires : acheter successivement les actifs ayant la plus forte hausse de la semaine selon le changement de temps de la semaine naturelle. Le rendement théorique de cette stratégie est d'environ 2053,20 %, mais elle est très sensible aux actifs sélectionnés.

3. Stratégie de rotation à faible fréquence : faire tourner les actifs selon le thème ayant la plus longue durée dans la phase de tendance à la hausse. Le rendement théorique de cette stratégie est d'environ 1536,67 %, mais cela est principalement dû à l'envolée d'un actif spécifique. Si l'on considère uniquement les trois premières phases de tendance à la hausse, le rendement de cette stratégie est d'environ 44,93 %.

Dans l'ensemble, détenir des BTC est très probablement une stratégie d'investissement avec un rendement moyen. Si l'on suit les tendances hebdomadaires, le rendement théorique peut être largement supérieur à celui de la stratégie de base, mais les hauts et les bas des rendements dépendent fortement des actifs sélectionnés. Si l'on participe au marché avec une fréquence de transactions plus faible en fonction de la durée des tendances haussières, il est possible d'obtenir un rendement théorique inférieur à celui de la stratégie de base, cela dépend principalement du nombre de tendances haussières auxquelles on a participé.

La compréhension de la rotation des concepts, en plus de se concentrer sur les nouveaux concepts et tokens, peut également s'intéresser aux opportunités de rotation des concepts précédents.