Vétéran de l'industrie des paiements explore une nouvelle voie pour les stablecoins

En 2011, Liu Peng, membre de l'équipe de "une certaine plateforme de paiement", a acheté son premier jeton Bitcoin, explorant avec scepticisme si cette cryptomonnaie sans actif sous-jacent avait vraiment de la valeur. Plus de dix ans plus tard, il a de nouveau dirigé son équipe dans l'étude des stablecoins, avec pour objectif l'émission plutôt que l'achat.

Début juin de cette année, Liu Peng, CEO de JD Coin Chain Technology, a souligné dans une interview que les stablecoins, contrairement aux cryptomonnaies comme le Bitcoin et l'Ethereum, ressemblent davantage aux paiements mobiles et sont essentiellement des "outils de paiement". En tant que professionnel chevronné du secteur des paiements, Liu Peng a participé en profondeur à la conception et à la promotion d'un produit de paiement bien connu, avant de gérer des affaires de paiement dans plusieurs grandes entreprises. Aujourd'hui, il déclare ressentir une atmosphère similaire à celle qui prévalait avant l'explosion des paiements mobiles et estime que les stablecoins de paiement deviendront une nouvelle infrastructure financière à l'ère du Web3, jouant un rôle disruptif dans des domaines tels que le commerce international.

Les stablecoins, grâce à leurs avantages tels que la décentralisation, les transferts à faible coût et la transparence des transactions, passent du monde de la cryptographie vers un système financier traditionnel plus large. Le 30 mai de cette année, Hong Kong a officiellement publié le "Règlement sur les stablecoins", marquant ainsi que ce centre financier international régulera clairement les activités liées aux stablecoins en lien avec Hong Kong et le dollar de Hong Kong par le biais d'un système de licences. Déjà en décembre dernier, Hong Kong avait annoncé qu'il mettrait en place un système de licences pour les émetteurs de stablecoins en monnaie fiduciaire ; en juillet de cette année, trois institutions, dont JD Coin Chain, ont intégré le bac à sable des émetteurs de stablecoins lancé par l'Autorité monétaire de Hong Kong pour effectuer des tests connexes.

Liu Peng a révélé que les tests de scénario de la chaîne JD Coin dans le sandbox avancent bien, avec un plan de lancement de stablecoins ancrés respectivement au dollar de Hong Kong et à d'autres jetons.

JD Coin Chain a été enregistré à Hong Kong en mars de cette année et appartient au groupe technologique JD. Bien que son temps d'établissement soit relativement court, Liu Peng pense que l'un des avantages concurrentiels de JD Coin Chain est de disposer d'un scénario de "lancement à froid" allant de zéro à un, à savoir l'écosystème e-commerce de JD. Il a mentionné que si des stablecoins conformes étaient émis, les vastes commerçants sur la plateforme JD pourraient utiliser des stablecoins lors des règlements en amont et en aval pour améliorer l'efficacité et gérer les fonds de manière plus flexible à l'étranger.

Dans un marché où les deux principales stablecoins en dollars, USDT et USDC, représentent plus de 80 %, les stablecoins émis par les émetteurs licenciés de Hong Kong doivent, en plus de l'avantage de la "conformité", trouver d'autres attraits, y compris des cas d'utilisation. Parmi ceux-ci, les paiements transfrontaliers sont sans aucun doute un domaine clé sur lequel de nombreux émetteurs de stablecoins se concentrent. Parallèlement, les paiements de détail ont également une signification positive en matière d'amélioration de la pénétration du marché des stablecoins et de la construction de marque.

À partir du 1er août de cette année, le "règlement sur les stablecoins" entrera officiellement en vigueur. À l'échelle mondiale, des endroits comme Singapour, l'Union européenne et les États-Unis ont successivement intégré les stablecoins ayant une nature de paiement dans la réglementation, ce marché des stablecoins d'une taille existante d'environ 250 milliards de dollars devient très recherché.

À l'avenir, les stablecoins conformes vont-ils favoriser un changement de paradigme dans les paiements, faisant passer les paiements mobiles de "hors ligne à en ligne" à "en ligne à sur la chaîne" ? Hong Kong, qui est en avance sur la réglementation, pourra-t-il tirer parti des stablecoins pour renforcer et améliorer sa position clé dans le commerce international ? Dans une époque où coexistent des stablecoins indexés sur plusieurs monnaies, comment le système financier et de paiement mondial va-t-il évoluer ? Ces questions méritent notre attention continue.

Progrès des tests du stablecoin JD et planification future

À début juin, la chaîne de jeton Jingdong a principalement effectué des tests sur le stablecoin en dollars de Hong Kong, et d'autres stablecoins en monnaies fiduciaires seront testés plus tard. En fonction de la demande du marché, il est prévu que les deux stablecoins soient émis simultanément. La deuxième phase des tests se concentrera sur l'application des stablecoins dans trois scénarios pratiques : les paiements transfrontaliers, les transactions d'investissement et les paiements de détail.

Dans le domaine des paiements transfrontaliers, nous prévoyons d'élargir notre base d'utilisateurs grâce à l'acquisition directe et indirecte. En ce qui concerne les transactions d'investissement, nous sommes en pourparlers avec des bourses conformes à l'échelle mondiale pour espérer lancer le stablecoin de Jingdong dans différentes régions. Dans le secteur de la vente au détail, nous allons d'abord le lancer sur le site de vente mondiale de Jingdong pour Hong Kong et Macao, où les utilisateurs pourront utiliser le stablecoin pour faire des achats dans les scénarios de commerce électronique gérés par Jingdong.

JD Coin Chain espère obtenir une licence au début du quatrième trimestre de cette année et lancer en même temps le stablecoin JD. Le stablecoin sera émis sur une blockchain publique, et tout le monde pourra consulter publiquement des données telles que l'émission.

Positionnement sur le marché et stratégies concurrentielles des stablecoins conformes

En tant que stablecoin conforme nouvellement émis, l'objectif du stablecoin JD n'est pas de rivaliser dans des scénarios tels que le trading d'investissement ou natif de la cryptographie, mais plutôt d'ouvrir un nouveau "champ de bataille", à savoir de connecter le marché traditionnel des règlements commerciaux transfrontaliers. Ce marché compte de nombreuses entreprises physiques, des participants au commerce transfrontalier, des entreprises de technologie de paiement, etc., qui ont besoin de services de stablecoin sûrs, conformes et transparents et audités.

La compétitivité du stablecoin de JD ne réside pas seulement dans son coût bas, son efficacité élevée et sa bonne expérience, mais elle est également associée à un mécanisme de garde stable, des canaux de règlement sécurisés et une logique opérationnelle fiable pour protéger les droits des détenteurs. En tant qu'émetteur de stablecoin, JD Coin Chain est également disposé à collaborer avec des entreprises de paiement transfrontalier pour construire un écosystème de stablecoin.

Application des stablecoins dans l'écosystème de JD

Dans l'écosystème JD, le scénario de paiement pour les ventes mondiales sur les sites de Hong Kong et Macao utilisera en premier lieu le stablecoin JD pour le règlement des paiements. En dehors de l'écosystème, il est prévu de "personnaliser" des solutions de paiement en stablecoin pour différents secteurs. Le stablecoin JD réduira le temps de transfert de plusieurs jours à quelques secondes, et le coût sera réduit d'au moins de moitié par rapport aux transferts traditionnels, ce qui permettra également un turnover des fonds sur la chaîne plus rapide. Ces avantages devraient attirer les participants au commerce international.

Dans le domaine des services financiers de la chaîne d'approvisionnement, JD Coin Chain discutera de la coopération avec des institutions agréées disposant des qualifications requises. Nous sommes en train d'analyser les scénarios de la logistique internationale de JD. En théorie, sous réserve de l'autorisation des différentes parties, les petites et moyennes entreprises à l'international peuvent enregistrer des données de commandes de leurs entrepôts à l'étranger sur la blockchain et traiter les paiements et le financement en utilisant des stablecoins, ce qui améliorera l'efficacité de l'ensemble du processus.

Comparaison entre les stablecoins et les paiements mobiles

Liu Peng a souligné que les stablecoins de paiement sont complètement différents des cryptomonnaies telles que Bitcoin et Ethereum. Les stablecoins, tout comme les paiements mobiles, sont essentiellement des outils de paiement, visant à réduire les coûts et à améliorer l'efficacité grâce à des technologies avancées et des modèles commerciaux, tout en promouvant le développement de la finance inclusive.

Sur le plan technique, les stablecoins sont basés sur une architecture technologique décentralisée, tandis que les paiements mobiles sont centralisés ; sur le plan de la structure des produits, les stablecoins disposent d'un système d'émission en plus des produits de paiement traditionnels. Par conséquent, la réglementation des stablecoins est relativement complexe et nécessite une collaboration pour la mise en conformité à l'échelle mondiale.

Fusion des stablecoins et des infrastructures financières traditionnelles

Du point de vue B2B, les transactions de gré à gré pourraient adopter en premier les stablecoins, en particulier dans des scénarios de paiement transfrontalier où les coûts de friction sont élevés, les fluctuations de taux de change sont importantes et les délais sont longs ; du point de vue B2C, pour stimuler complètement l'incitation des utilisateurs à payer avec des stablecoins, il pourrait être nécessaire d'avoir des produits et applications phénoménaux comme la fonction de红包 sur certaines plateformes de paiement bien connues.

Amélioration de l'écosystème des stablecoins à Hong Kong

L'essentiel est de créer un écosystème ouvert, basé sur le risque, pratique et flexible, conformément aux exigences du règlement sur les stablecoins, où la régulation, les émetteurs, les grossistes, les acteurs de scène, les utilisateurs et les investisseurs doivent tous coopérer. Il est nécessaire de saisir cette opportunité de règlement financier et de s'appuyer sur le rôle de Hong Kong en tant que centre financier international et centre commercial pour élargir la circulation et l'utilisation des stablecoins émis à Hong Kong dans plusieurs régions, et de faire de Hong Kong un hub international pour le règlement des stablecoins.

La possibilité des stablecoins en RMB offshore

Sur le plan technologique des produits, il n'y a pas de grande différence entre l'émission de stablecoins en renminbi offshore et en dollar de Hong Kong. Les cas d'utilisation potentiels des stablecoins en renminbi offshore existent déjà, comme la Belt and Road Initiative. La chaîne de jetons JD soutient et promeut l'émission future de stablecoins en renminbi offshore, mais il est nécessaire de prendre en compte des aspects comme la conformité légale, et la possibilité de concrétisation dépendra finalement de la réglementation en Chine continentale.