Explorer le Regtech : Le rôle clé de Reg Tech dans la lutte contre la criminalité financière

Qu'est-ce que le Regtech et son importance

La Regtech (Technologie de Réglementation) fait référence aux technologies utilisées pour maintenir la conformité réglementaire. Son principal objectif est d'assurer que les secteurs et les consommateurs respectent les lois et règlements. Par exemple, certaines solutions technologiques peuvent aider les entreprises à prouver qu'elles n'ont pas participé à la manipulation des prix et des volumes de transactions de cryptomonnaies.

La régtech peut être comparée aux systèmes de freinage et de sécurité des voitures haute performance. Bien que nous aimions tous la vitesse, personne ne voudrait conduire si la sécurité de l'arrêt n'est pas garantie. La régtech permet non seulement de s'assurer que le "moteur" financier fonctionne correctement, mais elle garantit également que ce "train rapide financier" peut être contrôlé en toute sécurité.

Bien que le Regtech puisse être appliqué à divers secteurs, il est le plus courant dans le domaine financier. Cela est dû au fait qu'un système financier stable, efficace, fiable et équitable est essentiel au développement de la société. Si les opérations financières ne sont pas bien gérées ou si le taux de criminalité est élevé, ce sont finalement les citoyens ordinaires qui en souffrent. Par conséquent, les gouvernements du monde entier s'efforcent d'établir des règles pour garantir la stabilité financière, prévenir la criminalité financière et la manipulation du marché. Les institutions financières doivent se conformer à ces règles et prouver leur conformité aux régulateurs, sinon elles risquent de perdre leur licence d'exploitation.

La finance moderne repose principalement sur des systèmes technologiques complexes. Sans l'aide de la Regtech, il deviendra extrêmement difficile de garantir la conformité réglementaire et de respecter les règles de manière efficace. La Regtech aide à automatiser et à simplifier les processus de conformité.

Actuellement, de nombreuses institutions financières et organismes de réglementation utilisent des solutions Regtech. Les institutions financières les utilisent pour automatiser les processus de conformité, tandis que les organismes de réglementation s'en servent pour surveiller les institutions financières, les services financiers et les marchés, ainsi que pour lutter contre la criminalité financière et protéger les intérêts des utilisateurs.

Comment les actifs virtuels transforment la régulation financière traditionnelle

Bien que la finance traditionnelle soit déjà assez complexe et axée sur la technologie, la blockchain, les actifs virtuels, les cryptomonnaies et la finance décentralisée (DeFi) l'ont poussée à un tout nouveau niveau. Cela apporte à la fois des défis et crée des opportunités. De nombreux avantages des actifs virtuels, tels qu'un marché plus ouvert, des barrières à l'entrée plus faibles et une vitesse d'exécution plus rapide, posent également de nouveaux défis pour la régulation.

Par exemple, les marchés de capitaux traditionnels fonctionnent généralement à des heures fixes pendant les jours ouvrables, et les rapports sur les problèmes de conformité sont souvent complétés un ou deux jours après l'événement. En revanche, le marché des actifs virtuels fonctionne 24 heures sur 24 et reste toujours en temps réel. La finance traditionnelle est davantage limitée aux frontières locales et nationales, tandis que les actifs virtuels sont sans frontières. Ces différences signifient que la technologie de régulation capable de surveiller automatiquement les activités de trading en temps réel 24 heures sur 24 devient plus importante que jamais pour les régulateurs et les plateformes de trading.

De plus, les différences techniques réduisent également l'applicabilité des technologies réglementaires traditionnelles. Par exemple, les transactions boursières traditionnelles n'ont généralement que quelques décimales, tandis que les transactions Ethereum peuvent être précises jusqu'à 18 décimales, ce qui n'est qu'un exemple de la variation dans la maintenance des données et des normes.

Enfin, en raison de la structure décentralisée unique des actifs virtuels, n'importe qui peut facilement créer de nouveaux jetons, de nouvelles bourses ou ouvrir des portefeuilles, ce qui a conduit à l'émergence de nombreuses nouvelles méthodes de vol et de manipulation. Les régulateurs et les plateformes d'échange ont besoin d'outils de cryptographie spécialisés pour détecter ces comportements.

Dans le même temps, les régulateurs prennent de plus en plus conscience que, grâce à la transparence et à l'efficacité élevées de la blockchain, la finance basée sur la blockchain peut en fait être plus favorable à la régulation. Par exemple, dans certains cas, des criminels qui pourraient échapper à la justice dans la finance traditionnelle n'ont nulle part où se cacher dans le domaine des actifs virtuels, car toutes leurs activités sont enregistrées sur la blockchain. Prenons l'exemple des contrats intelligents et des arnaques aux jetons, il a été prouvé que ces activités peuvent être détectées automatiquement et immédiatement signalées aux régulateurs, contrairement à la finance traditionnelle où il faut attendre qu'un nombre suffisant de personnes soient dupées et portent plainte avant de pouvoir agir.

KYC, AML et MAR sur le marché des actifs virtuels

Ces défis signifient que toute entreprise financière et autorité de régulation doit ajuster ses capacités de conformité et de régtech lors de l'adoption d'actifs virtuels. L'essentiel est de tirer parti des meilleures pratiques de la conformité et du régtech financiers traditionnels, d'apprendre des succès accumulés au fil des ans et d'ajouter des éléments technologiques pour faire face aux défis spécifiques des actifs virtuels.

D'un point de vue supérieur, la gestion des risques et de la conformité de tous les actifs virtuels doit être capable de détecter les problèmes en ligne et hors ligne, ce qui nécessite de nouvelles capacités et des systèmes spécialisés. Ils doivent fonctionner 24 heures sur 24, en utilisant l'intelligence artificielle pour intégrer et traiter plus efficacement les données de risque afin de détecter des formes de criminalité plus complexes, et doivent s'adapter au fonctionnement du marché des cryptomonnaies.

KYC (Know Your Customer) et les règles de voyage associées diffèrent considérablement sur le marché des cryptomonnaies par rapport à la finance traditionnelle. Bien que les échanges de cryptomonnaies centralisés exigent de plus en plus un KYC et une inscription complets, les applications DeFi sans autorisation n'exigent généralement pas cela, ce qui est une partie naturelle de l'écosystème sans autorisation. Cela signifie que ces services sont plus faciles à utiliser, mais aussi plus susceptibles d'être exploités par des criminels. Par conséquent, les entreprises de cryptomonnaies réglementées doivent disposer de capacités de technologie de régulation en chaîne pour s'assurer qu'elles connaissent l'origine des fonds et qu'elles n'acceptent pas d'actifs virtuels provenant de sources non KYC ou d'autres sources suspectes.

De même, la LBC (lutte contre le blanchiment de capitaux) nécessite une surveillance croisée des transactions on-chain et off-chain. Les criminels qui peuvent voler ou escroquer des fonds auprès des utilisateurs de DeFi essaient souvent d'utiliser des méthodes complexes pour cacher leur "trace des fonds", comme transférer vers plusieurs portefeuilles différents, convertir en d'autres actifs virtuels, etc. Ensuite, ils peuvent essayer de transférer des fonds vers des échanges régulés qui offrent des services de retrait en fiat, tentant de convertir des actifs virtuels en fonds disponibles. Par conséquent, il est nécessaire de combiner la capacité de surveillance des comportements de compte off-chain avec la capacité de comprendre les comportements de portefeuille et les sources de fonds on-chain.

L'abus de marché (MAR) sur les marchés décentralisés nécessite une approche spécifique aux cryptomonnaies, car la diversité des actifs virtuels permet des transactions à la fois en ligne et hors ligne, rendant ainsi une surveillance plus efficace essentielle. La manipulation inter-actifs, l'abus inter-marchés, la fraude par contrat intelligent, le délit d'initié basé sur la blockchain et le wash trading ne sont que quelques exemples de ces comportements. Il est impératif d'établir un programme de conformité spécifiquement dédié aux cryptomonnaies, capable de comprendre et de surveiller ces comportements afin de résoudre correctement ces problèmes.

Formes de criminalité financière et d'abus de marché propres aux cryptomonnaies

L'abus sur le marché des cryptomonnaies est un domaine tout nouveau rempli de défis uniques, voici deux exemples typiques :

1. Trading d内幕 sur DEX : Une étude a révélé que 56 % des tokens DeFi cotés sur des bourses majeures présentent des comportements d内幕交易 sur des bourses décentralisées. Cela signifie que des personnes achètent à l'avance en sachant que le token va être lancé, puis vendent immédiatement après son lancement, profitant illégalement des autres traders et utilisateurs. Ce pourcentage est bien supérieur à l'estimation de 10-20 % sur les marchés traditionnels. Bien que sur les marchés traditionnels, le trading d内幕 basé sur des informations non publiques significatives soit strictement illégal, la nature de DeFi rend les manipulateurs plus susceptibles de réussir. Cependant, il convient de noter que dans les transactions d'actifs virtuels basées sur la blockchain, le trading d内幕 peut être détecté automatiquement, ce qui constitue un avantage que la finance traditionnelle n'a pas.

2. Escroqueries par des contrats intelligents : Des recherches ont révélé que les escrocs créent en moyenne un nouveau jeton frauduleux toutes les 4 minutes, dans le but de voler des fonds aux gens. À ce jour, près de 350 000 de telles escroqueries ont été découvertes. Ces jetons frauduleux sont essentiellement des contrats intelligents construits avec du code malveillant, et une fois que les investisseurs les achètent, ils ne peuvent pas récupérer leurs fonds. On estime qu'en 2022, le nombre de personnes touchées a dépassé 2 millions. Cela indique à nouveau que les systèmes ouverts et sans autorisation créent également des opportunités pour les escrocs. Mais d'un autre côté, contrairement à la finance traditionnelle, ces escroqueries se produisent sur la blockchain, ce qui permet aux utilisateurs et aux organismes de réglementation de les détecter et de les signaler immédiatement, sans avoir à attendre qu'un grand nombre de victimes se manifestent.

Le système de réglementation des transactions d'actifs virtuels à Hong Kong

Hong Kong est l'un des leaders mondiaux en matière de réglementation avancée des cryptomonnaies. Les directives publiées en juin par la Commission des valeurs mobilières et des contrats à terme de Hong Kong (SFC) constituent l'un des cadres de licence les plus complets, spécifiques et clairs, suscitant un large intérêt à l'échelle mondiale.

Certaines entreprises spécialisées dans la surveillance des marchés natifs des cryptomonnaies aident à prévenir les abus de marché et la manipulation de marché. Ces entreprises ont conçu des logiciels de centre de conformité uniques pour répondre aux exigences de la SFC, devenant le centre de programmes de conformité cryptographique intelligents, efficaces et proactifs à la fois en ligne et hors ligne, et aidant les échanges à demander et obtenir des licences.

Plus précisément, l'article 8.3 de la réglementation de la SFC exige que les plateformes utilisent "un système de surveillance du marché efficace fourni par des fournisseurs indépendants de bonne réputation pour identifier, surveiller, détecter et prévenir toute manipulation du marché ou activité abusive sur leur plateforme, et, si nécessaire, fournir à la SFC un accès à ce système pour remplir ses propres fonctions de surveillance". Certaines entreprises ont été créées spécifiquement à cet effet, tout en répondant également à d'autres exigences plus spécifiques des lignes directrices de la SFC, telles que des tests réguliers, une détection rapide et le signalement à la SFC des problèmes suspects, la surveillance des anomalies de transaction, la surveillance des transactions sur la chaîne et de leurs sources de fonds, etc.

Une autre fonctionnalité unique offerte par ces solutions est la capacité de gérer la conformité et les risques de manière unifiée sur une seule plateforme, intégrant un grand nombre de fournisseurs de technologies réglementaires différents et de données, ce qui est essentiel pour faire fonctionner efficacement les programmes de conformité en matière de cryptomonnaie.