Circle soumet officiellement sa demande d'IPO, prévoit de s'introduire en bourse sur le NYSE

La société Circle a récemment soumis un formulaire S-1 à la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis, lançant officiellement le processus d'introduction en bourse (IPO). L'émetteur du stablecoin USDC prévoit de s'inscrire à la Bourse de New York, avec le symbole boursier "CRCL".

Selon le prospectus, Circle va émettre des actions ordinaires de classe A, mais le nombre exact d'actions à émettre et la fourchette de prix prévue n'ont pas encore été déterminés. Certains actionnaires existants enregistreront également des actions à vendre. La société a indiqué que les fonds levés lors de l'IPO seront utilisés pour le développement de produits, le fonds de roulement, l'expansion commerciale et d'autres usages généraux de l'entreprise, y compris des acquisitions potentielles.

Les données financières montrent que Circle a réalisé un chiffre d'affaires total et des revenus de réserve de 1,68 milliard de dollars pour l'exercice se terminant le 31 décembre 2023, en hausse par rapport aux deux années précédentes. Le revenu net des opérations continues pour 2024 s'élève à 156,9 millions de dollars, bien qu'il soit inférieur à celui de 2023, il représente une amélioration significative par rapport aux pertes de 2022. L'EBITDA ajusté de l'entreprise pour 2024 est de 284,9 millions de dollars.

Le plan Circle adopte une structure de capital en trois niveaux : les actions de classe A ont un droit de vote par action, les actions de classe B ont cinq droits de vote par action mais avec un plafond de droits de vote total de 30 %, et les actions de classe C n'ont pas de droit de vote. Cette conception structurelle vise à s'assurer que la société ne soit pas considérée comme une "société contrôlée" après son introduction en bourse.

Il convient de noter que Circle a précédemment tenté de s'introduire en bourse. En 2021, la société avait prévu de s'introduire en bourse par le biais d'une fusion avec une société d'acquisition à but spécial (SPAC), mais a finalement mis fin à cette tentative. Cette demande d'introduction en bourse traditionnelle est une nouvelle tentative de Circle.

Le plan de cotation de Circle coïncide avec la popularité croissante des applications de stablecoins et l'intérêt accru des régulateurs de divers pays pour l'infrastructure du dollar numérique. Cependant, l'IPO de l'entreprise doit encore passer par un examen réglementaire et est affectée par les conditions du marché. Les détails spécifiques de l'émission, tels que le nombre d'actions et la valorisation par action, seront publiés dans des documents de mise à jour à l'approche de la date de cotation.