BTCFi tendance : exploration des projets de nouvelle génération de stablecoins Bitcoin et de leur cadre technique

Récemment, un projet dédié à l'émission d'un nouveau stablecoin bitUSD sur Bitcoin a obtenu un financement de 10 millions de dollars, suscitant un large intérêt dans l'industrie. Qu'est-ce qui rend ce projet de stablecoin BTCFi, affectueusement appelé "sourire", si unique ? Quelle est sa structure technique fondamentale ? Pourquoi le marché BTCFi est-il si prisé ? Explorons ces questions en profondeur.

Ce projet vise à saisir l'opportunité du marché BTCFi, en intégrant les avantages de plusieurs infrastructures DeFi matures, et a lancé trois composants clés :

1. bitUSD : Il s'agit d'un protocole de stablecoin surcollatéralisé, similaire à DAI. Les utilisateurs peuvent déposer des Bitcoins dans le fonds de projet pour émettre des bitUSD. Il adopte le standard bitRC20 pour garantir une grande transparence et collabore avec ZetaChain pour réaliser des échanges natifs entre chaînes, assurant ainsi la circulation dans un environnement multi-chaînes.

2. bitLending : C'est un protocole de prêt décentralisé natif. Il utilise la technologie d'échange atomique en mode pair-à-pair pour réaliser la mise en relation des transactions, tout en introduisant un système d'assurance pour optimiser le processus de règlement traditionnel des prêts.

3. Crédit-Défaut Swap ( CDS ) : il s'agit d'un accord de dérivés innovant, intégrant la technologie de découpe NFT et utilisant une méthode d'enchères agrégées pour améliorer l'efficacité et l'équité du marché CDS.

D'un point de vue technique, le projet présente deux points techniques clés qui méritent d'être soulignés :

Tout d'abord, il s'agit d'une collaboration avec ZetaChain pour réaliser une interopérabilité native entre chaînes. ZetaChain est une blockchain POS basée sur Cosmos SDK et le moteur de consensus Tendermint PBFT, capable de fournir des services d'interopérabilité dans un environnement de chaîne complète. Pour le Bitcoin, qui n'a pas de fonctionnalité de contrat intelligent, ZetaChain peut déployer des nœuds légers et effectuer des opérations de signature multipartite basées sur l'algorithme de signature ECDSA, en n'ayant besoin que de suivre et de gérer efficacement les UTXO sur Bitcoin pour assurer une interopérabilité sécurisée. De plus, les caractéristiques des contrats intelligents de ZetaChain dans un environnement de chaîne complète lui confèrent le potentiel de réaliser une gestion transparente des actifs de la chaîne complète.

Ensuite, il y a la norme bitRC20, qui s'inspire du concept d'inscription d'actifs sur la chaîne principale de Bitcoin. Lorsqu'un utilisateur met en garantie des BTC, il doit d'abord passer par le pont officiel pour échanger des actifs. La chaîne layer2 du projet envoie une instruction de frappe de bitUSD au réseau principal de Bitcoin après avoir confirmé la garantie des actifs de l'utilisateur et terminé la validation du consensus. Contrairement aux inscriptions BRC20 traditionnelles qui nécessitent un montant total prédéfini, le bitRC20 a ajouté des opérations de Mint et Burn pour répondre à la nécessité d'ajuster dynamiquement l'offre des stablecoins. Ce mode d'émission d'inscription flexible est plus facile à appliquer dans la pratique et à rendre opérationnel.

Les capitaux principaux se lancent dans le marché BTCFi, et des fournisseurs d'infrastructures DeFi comme celui-ci s'organisent également activement, pour deux raisons principales :

D'une part, le marché BTCFi a un énorme potentiel d'augmentation des actifs. Actuellement, la valeur totale des actifs verrouillés sur le réseau BTC n'est que de 1,6 milliard de dollars, représentant 0,14 % de la capitalisation boursière totale de BTC. Par rapport aux taux de verrouillage des actifs des réseaux comme ETH et Solana, il y a encore un potentiel de croissance de 50 à 100 fois. De plus, ses sources de financement ne se limitent pas à la chaîne, mais incluent également une importante demande hors chaîne derrière les fonds ETF BTC+ETH.

D'autre part, après avoir maîtrisé les applications clés liées aux actifs BTC telles que les stablecoins, les prêts et les produits dérivés, ses cas d'utilisation rayonneront dans tout l'environnement de la chaîne, avec l'espoir de revitaliser et de conduire l'innovation du modèle DeFi de la chaîne entière, ayant un impact profond sur les utilisateurs.