Analyse des stratégies d'investissement dans les Memecoins

Les Memecoins, en tant qu'actifs à haut risque, ont un coefficient Beta élevé par rapport aux actifs de la blockchain Layer 1. Prenons l'exemple de BONK, dont la valeur Beta par rapport à Solana est généralement élevée, ce qui signifie que les fluctuations de BONK dépassent souvent celles de SOL. Par conséquent, un placement modéré dans des Memecoins comme BONK peut permettre d'obtenir un effet de levier sur les actifs L1 sans utiliser de levier réel.

L'analyse montre que lorsque le Beta de 30 jours de BONK dépasse le Beta roulé de 90 jours, son rendement moyen sur 30 jours et 60 jours atteint respectivement 124 % et 413 %. L'explosion de BONK coïncide généralement avec une augmentation de SOL de plus de 5 % en une semaine, moment où le rendement moyen de BONK sur 1 semaine, 30 jours et 60 jours est respectivement de 26 %, 141 % et 512 %.

Cependant, la performance de BONK ne dépend pas entièrement de SOL. Pendant les périodes où BONK performe bien, sa corrélation avec SOL a tendance à diminuer. Cela indique que bien que BONK soit influencé par SOL, il possède également une certaine indépendance.

En plus de la performance des prix, l'analyse des données on-chain est également une méthode importante pour évaluer la qualité des Memecoins. Nous nous concentrons sur les indicateurs suivants:

1. Taux de croissance des détenteurs de token
2. Médiane et moyenne des avoirs
3. Détenteurs de gros montants ( > 1000 $ et > 100 k $ ) en proportion
4. Taux de conservation des grandes baleines
5. Situation des flux nets entrants/sortants du DEX des grandes baleines

Ces indicateurs aident à comprendre la qualité et la conviction de la base des détenteurs de tokens.

De plus, nous prêtons attention à des facteurs tels que la liquidité des transactions et le nombre de corrections importantes vécues. Pour les tokens listés sur les principales plateformes d'échange, le volume des contrats non réglés est également un indicateur de référence important.

La communauté et la foi sont des facteurs clés du succès des Memecoins. Nous recherchons des projets ayant les caractéristiques suivantes :

• Narration résonnante et slogans communautaires
• Forte conviction et sentiment d'appartenance des membres de la communauté
• Leadership clair et capacité de coordination
• Signes d'une profonde intégration avec la culture
• Stratégies de marketing innovantes, comme l'utilisation de plateformes émergentes telles que TikTok

L'évaluation de la "valeur équitable" des Memecoins peut être réalisée à travers l'indicateur MVRV(, qui est le rapport entre la capitalisation boursière et la valeur réalisée. Lorsque le MVRV est inférieur à 1, cela peut signifier qu'il est proche d'un creux local, ce qui constitue une opportunité d'achat potentielle.

L'analyse de l'élan est également une référence importante. Nous nous concentrons sur des indicateurs techniques tels que l'indice de force relative )RSI( et les moyennes mobiles, ainsi que sur des indicateurs de sentiment social comme les tendances de recherche Google.

Enfin, l'environnement macroéconomique et la liquidité globale du marché ont un impact énorme sur les Memecoins. Des conditions de liquidité favorables et un sentiment de prise de risque sont des prérequis importants pour l'allocation des Memecoins.

Investir dans les Memecoins nécessite de prendre en compte divers facteurs, y compris la valeur bêta, les données on-chain, la valeur équitable, les indicateurs de momentum et l'environnement macroéconomique. Bien que ce cadre ne puisse pas complètement éliminer les risques, il peut aider les investisseurs à prendre des décisions plus éclairées dans ce domaine à haut risque.