Le protocole rune mène la nouvelle vague d'actifs Bitcoin, DOG devient le leader de la course

I. Aperçu du protocole rune

En septembre 2023, Casey Rodarmor, le fondateur du protocole Ordinals, a proposé le protocole Runes, visant à construire un système de jetons alternatifs basé sur les UTXO de BTC. Ce protocole a été officiellement lancé lors de la réduction de moitié de Bitcoin le 20 avril 2024, suscitant une vague d'enthousiasme.

1. Mécanisme de fonctionnement des runes

Le protocole Runes utilise le modèle UTXO natif de Bitcoin pour émettre et suivre des jetons, rendant le tout plus décentralisé et efficace. Le solde des runes est directement détenu par l'UTXO, un UTXO pouvant contenir un nombre quelconque de runes, évitant ainsi la création de "UTXO poubelles" et réduisant l'occupation d'espace sur la chaîne.

Plus précisément, les données des Runes sont stockées dans le champ OP_RETURN, permettant de stocker 80 octets de données dans les sorties de transaction. Les transactions utilisent le marqueur OP_RETURN dans les messages de protocole, suivi d'une poussée de données en R majuscule. Les transactions d'émission ou de transfert sont spécifiées et attribuées aux UTXO dans les poussées de données suivantes. Des messages de protocole invalides entraîneront la destruction des runes.

2. rune et la comparaison avec BRC-20

Par rapport à BRC-20, le protocole Runes présente les caractéristiques suivantes :

(1) Conçu pour les jetons remplaçables, basé sur l'architecture native de Bitcoin, ne dépendant pas des données hors chaîne, nécessite une seule frappe, plus simple et efficace.

(2) Les données sont stockées dans un champ OP_RETURN de 80 octets, occupant moins d'espace et réduisant l'expansion de la blockchain.

(3) Basé sur le modèle UTXO, fusionnant avec l'architecture native de Bitcoin et héritant de sa sécurité, il sera parfaitement compatible avec le développement futur de l'écosystème, tel que le réseau Lightning et BTC L2.

3. L'importance des runes

(1) a créé une nouvelle méthode d'émission d'actifs BTC, attirant plus d'attention et de fonds dans l'écosystème BTC.

(2) est plus simple, efficace et compatible par rapport à auparavant, réduisant la congestion du réseau, et à l'avenir, il pourra être compatible sans couture avec les diverses mises à niveau et solutions écologiques du réseau BTC.

(3) contribuer davantage aux frais de transaction du réseau Bitcoin, en particulier après la réduction de moitié, pour fournir aux mineurs une nouvelle source de revenus, ce qui aide à maintenir la sécurité et la durabilité du réseau.

II. Aperçu des données de la piste

D'après les données du réseau BTC, les runes représentent actuellement environ 20 % du volume total des transactions sur le réseau. Lors de son lancement, sa part a atteint un maximum de 81,3 %, puis a fluctué entre 10 et 40 %.

Comparé aux runes et au BRC-20, les runes sont actuellement l'actif L1 le plus actif en dehors des transactions BTC, avec un ratio d'environ 4:1. La part des runes a atteint un maximum de 99% et un minimum de 55%, et actuellement, l'engouement pour les transactions a dépassé celui des jetons BRC-20.

En termes de contribution aux frais, les frais de transaction natifs de Bitcoin représentent actuellement 70 à 80 %, les runes 10 à 20 %, et les Ordinals et BRC-20 représentent environ 10 % au total. Le jour de la réduction de moitié, la part des runes a atteint un maximum de 70 %. La spéculation sur les runes a élargi les sources de revenus des mineurs du réseau BTC, représentant la part la plus élevée dans les nouveaux actifs.

En comparant horizontalement la capitalisation des jetons meme d'autres chaînes, la capitalisation des jetons meme sur la chaîne Bitcoin est la plus faible, représentant moins de 0,1 % de cette chaîne. Les jetons meme leaders sur les chaînes ETH et SOL représentent tous deux plus de 3 % de la capitalisation de leur chaîne. BTC, en tant que consensus, capitalisation et chaîne la plus surveillée par les fonds mainstream, a un potentiel d'expansion supplémentaire de sa capitalisation des jetons meme.

Trois, système d'évaluation des runes et analyse de DOG

Les projets populaires de rune peuvent être évalués selon trois phases et neuf dimensions : à un stade précoce, on se concentre sur la manière de distribution, le degré de décentralisation, les fondateurs et la narrativité ; à un stade intermédiaire, on s'intéresse à la continuité de la diffusion et à la continuité des prix ; à un stade mûr, on examine le volume des transactions, la capitalisation boursière, la structure des jetons et la stabilité des prix.

Le projet leader actuel dans la voie des runes est DOG :

1. Mode de distribution : émission par étapes, lancement d'abord des NFT de rune pour le trading, puis airdrop du premier rune le jour de la réduction de moitié. L'airdrop est entièrement gratuit pour les bénéficiaires, les frais d'émission sur la chaîne sont pris en charge par l'équipe du projet.

2. Degré de décentralisation : Les premiers airdrops ont été donnés à plus de 110 000 utilisateurs ayant activement participé à l'écosystème des inscriptions BTC, permettant un démarrage rapide et une large diffusion parmi les utilisateurs clés.

3. Fondateur et histoire : Le fondateur Leonidas est un OG de la communauté BTC, en étroite relation avec le fondateur des Ordinals, Casey. La conception des pierres de rune possède une dimension artistique, et le DOG, en tant que premier jeton de rune a été en adéquation avec l'image de mème la plus répandue dans le monde de la cryptographie.

4. Continuité de la diffusion : Le fondateur Leo possède une forte capacité de diffusion et des ressources, en particulier dans les communautés européennes et américaines, attirant continuellement l'attention du marché.

5. Continuité des prix : la pierre rune et le DOG rune sont en relais de spéculation, le prix augmente continuellement après avoir été fixé et consolidé par le marché.

6. Volume des transactions : un écart massif par rapport aux autres runes, avec un volume quotidien de plus de 70 millions de dollars, la meilleure liquidité.

7. Capitalisation : Après avoir exclu les actifs avec un volume de transactions très faible et un prix unitaire très élevé, DOG maintient généralement la première place en termes de capitalisation sur l'ensemble de la période.

8. Structure des jetons : le nombre de détenteurs sur la chaîne reste stable à plus de 70 000, mais les jetons ne sont pas suffisamment concentrés, ce qui pourrait affecter le processus des principales bourses.

9. Stabilité des prix : après l'achèvement de la consolidation au fond, les prix augmentent de manière stable, et la force d'achat reste forte même lors des corrections du marché.

Quatre, résumé

1. Les runes sont des protocoles conçus spécifiquement pour les jetons fongibles, techniquement plus simples, efficaces et compatibles. En termes de part de marché et de contribution aux frais, elles ont dépassé les jetons BRC-20, devenant une nouvelle forme d'actif incontournable.

2. Les runes servent actuellement principalement à renforcer l'attention et l'attractivité financière du réseau Bitcoin en tant que jeton meme, ayant une signification de développement durable, mais d'après les données, elles n'ont pas encore explosé pleinement, il reste encore de l'espace pour la découverte des prix.

3. Cet article propose un système d'évaluation en trois phases et neuf dimensions pour le projet rune. DOG est actuellement en position de leader sur la piste, mais la structure des jetons est relativement dispersée, et l'inscription sur les échanges principaux pourrait nécessiter un certain temps d'accumulation.