L'émergence du marché des cryptoactifs en Turquie : analyse des nouvelles politiques réglementaires

Ces dernières années, la Turquie est devenue un acteur important sur le marché mondial des cryptoactifs grâce à son volume d'échanges de cryptoactifs élevé. Les données montrent que la Turquie se classe désormais au quatrième rang des marchés d'échange de cryptoactifs au monde, juste derrière les États-Unis, l'Inde et le Royaume-Uni.

L'enthousiasme du peuple turc pour les cryptoactifs provient principalement de l'instabilité économique et de la dévaluation de la monnaie dans le pays. Face à une inflation élevée et à la faiblesse persistante de la livre turque, de plus en plus de Turcs considèrent les cryptoactifs comme un outil important pour se protéger contre les risques économiques et préserver leur valeur.

Entre la fin de 2020 et la fin de 2023, la livre turque s'est dévaluée de plus de 300 % par rapport au dollar. Le 23 août de cette année, en raison de facteurs tels qu'une inflation domestique élevée, le taux de change de la livre turque par rapport au dollar a chuté en dessous de 34 pour 1, atteignant un niveau record. Il a été rapporté que depuis le début de l'année, le taux de change de la livre turque par rapport au dollar a baissé d'environ 15,2 %.

Bien que le marché des cryptoactifs en Turquie soit vaste, il a longtemps manqué d'un cadre réglementaire clair, plaçant l'industrie des cryptoactifs du pays dans une zone grise juridique. En 2021, la Banque centrale de Turquie a émis une interdiction interdisant d'utiliser des cryptoactifs tels que le bitcoin pour les paiements, mais cette mesure n'a pas réussi à réguler complètement le marché. Avec l'attention croissante portée à la réglementation des cryptoactifs dans le monde, la Turquie a également commencé à renforcer progressivement la gestion de ce domaine.

Clarification de la réglementation des Cryptoactifs en Turquie

En juin de cette année, le parlement turc a adopté un amendement à la Loi sur les marchés de capitaux, qui est entré en vigueur en juillet. Cet amendement établit un cadre réglementaire préliminaire pour les fournisseurs de services de cryptoactifs en Turquie, dont les principaux points comprennent :

1. Désigner la Commission des marchés de capitaux (CMB) comme l'autorité de régulation de l'industrie du chiffrement, en lui conférant le pouvoir d'opérer, de superviser, de sanctionner et de prendre des mesures.
2. Établir des responsabilités pénales pour la conduite non autorisée d'activités de chiffrement, le détournement d'actifs des utilisateurs et les actes frauduleux.
3. Exiger des plateformes de trading d'établir un système de surveillance pour identifier, prévenir, limiter et signaler les manipulations de marché et les incidents de sécurité.

Même avant l'adoption d'un cadre réglementaire complet pour les cryptoactifs, la législation actuelle en Turquie exerce déjà un certain contrôle sur le marché. Par exemple, la banque centrale interdit l'utilisation de cryptoactifs pour les paiements, et la Commission d'enquête sur les crimes financiers (MASAK) exige des échanges qu'ils collectent des données KYC pour maintenir les mesures de lutte contre le blanchiment d'argent, etc.

Le ministre des Finances turc, Mehmet Simsek, a révélé qu'un projet de loi sur la réglementation des cryptoactifs plus complet est entré dans la phase d'évaluation finale, et devrait fournir une base légale claire aux acteurs tels que les fournisseurs de services de portefeuille de cryptoactifs, les fournisseurs de services de cryptoactifs et les dépositaires de cryptoactifs.

Interprétation de l'amendement à la loi sur les marchés de capitaux

Le 2 juillet 2024, le gouvernement turc a officiellement adopté la loi n° 7518 sur la modification des marchés de capitaux, établissant un cadre juridique clair pour les fournisseurs de services d'actifs numériques (CASPs). Cela marque l'entrée du marché des Cryptoactifs en Turquie dans une nouvelle ère de conformité.

arrière-plan

Depuis 2021, la Turquie est inscrite sur la liste grise du GAFI en raison de problèmes de risque de blanchiment d'argent. Pour sortir de cette situation défavorable et clarifier la politique de taxation des cryptoactifs, la Turquie a commencé à intensifier la réglementation dans ce domaine. Aujourd'hui, la Turquie a réussi à être retirée de la liste grise, un nouveau cadre réglementaire a également été mis en place, posant les bases du développement normalisé du marché des cryptoactifs.

contenu principal

1. Tous les fournisseurs de services de cryptoactifs doivent obtenir une licence de la CMB et se conformer aux normes établies par le TUBITAK.
2. Les activités liées aux banques doivent également obtenir l'approbation de l'autorité de régulation et de supervision bancaire (BDDK).
3. Les plateformes de cryptoactifs doivent être constituées en sociétés par actions, avec un capital social minimum de 50 millions de livres turques.
4. Les fondateurs et les gestionnaires de la plateforme doivent se conformer aux dispositions de la loi sur les marchés de capitaux et aux autres lois pertinentes, et disposer d'une solidité économique, d'honnêteté et de crédibilité suffisantes.
5. Le champ d'activité de la plateforme d'actifs cryptographiques doit être clairement défini et couvrir des activités telles que l'achat, la vente, l'émission initiale, la distribution, le règlement, le transfert et la garde.

Transition et règlement

1. Les fournisseurs de services de Cryptoactifs en activité doivent soumettre les documents requis au CMB dans un délai d'un mois. Les entreprises qui ne parviennent pas à soumettre une demande doivent prendre une décision de liquidation dans un délai d'un mois.
2. Les plateformes d'exploitation temporaires doivent soumettre une demande de licence d'exploitation de plateforme avant le 8 novembre 2024, sinon elles seront confrontées à une radiation.
3. Actuellement, 76 bourses ont obtenu un permis temporaire pour continuer à opérer, tandis que 8 bourses qui n'ont pas satisfait aux conditions ont été invitées à se retirer.

Réglementation et mesures de sanction

1. Les individus et les institutions fournissant des services de cryptoactifs sans autorisation seront condamnés à une peine d'emprisonnement de 3 à 5 ans et à une amende de 5000 à 10000 jours.
2. Le détournement de fonds ou d'actifs confiés peut être puni d'une peine maximale de 14 ans d'emprisonnement et d'amendes lourdes.
3. Les criminels impliqués dans des actes de fraude pour dissimuler des détournements seront passibles de 14 à 20 ans d'emprisonnement et d'une amende maximale de 20000 jours.
4. Les personnes qui abusent des ressources des fournisseurs de services de cryptoactifs dont la licence a été révoquée seront également passibles d'une peine d'emprisonnement maximale de 22 ans et d'une amende de 20 000 jours.

Impact et perspectives du cadre réglementaire

L'adoption de l'amendement à la loi sur les marchés de capitaux marque une étape clé pour la Turquie dans le domaine de la réglementation des Cryptoactifs. Cet amendement établit un cadre juridique clair pour les fournisseurs de services liés aux Cryptoactifs, rendant l'exploitation du marché des jeton plus réglementée et transparente.

1. Renforcer la confiance et la stabilité du marché : En établissant des normes réglementaires strictes, l'amendement a introduit une plus grande transparence et responsabilité dans le marché des cryptoactifs, ce qui contribue à accroître la confiance des investisseurs dans le marché et à jeter les bases de la stabilité à long terme du marché.

2. Promouvoir le développement conforme et normalisé : l'amendement exige que les fournisseurs de services de cryptoactifs obtiennent une licence de la CMB et respectent des normes opérationnelles strictes, ce qui favorisera le développement normalisé de l'industrie et éliminera les participants au marché non conformes.

3. Entrée et concurrence des entreprises internationales : Après l'adoption de l'amendement, plusieurs bourses internationales de renom ont déjà demandé une licence, montrant ainsi l'attractivité du marché turc pour les entreprises internationales. Cela pourrait intensifier la concurrence sur le marché, tout en apportant davantage de technologies et de services avancés.

4. Renforcement de la réglementation et intégration du marché : l'amendement établit non seulement des normes de réglementation plus strictes, mais prévoit également des mesures de sanction sévères pour les comportements illégaux. Cela contribuera à assainir le marché des activités illégales et à rendre le marché plus sain et transparent.

5. Le potentiel de croissance du marché : En tant que quatrième plus grand pays de trading de Cryptoactifs au monde, le marché des Cryptoactifs en Turquie pourrait connaître de nouvelles opportunités de croissance avec la mise en œuvre de cet amendement. Grâce à un cadre juridique plus clair, les participants du marché auront l'occasion de développer et d'étendre leurs activités dans un environnement plus stable.

Le projet de loi sur la révision du marché des capitaux a apporté un nouvel ordre et des normes au marché des cryptoactifs en Turquie, tout en posant une base solide pour son développement futur. Avec la participation croissante des entreprises et la maturation progressive du marché, le marché des cryptoactifs en Turquie devrait connaître une nouvelle vague de prospérité.