Analyse du premier protocole LSD StakedICP de l'écosystème ICP : Libération de la liquidité NNS

Dans la communauté ICP, on entend souvent des discours tels que "le jeton est mort", ce qui reflète le désespoir et le mécontentement des premiers soutiens. La performance d'Internet Computer depuis le lancement de son réseau principal il y a deux ans a effectivement été décevante, en particulier pour ceux qui ont initialement mis en jeu leurs ICP pendant 8 ans.

Actuellement, le récit des LSD basés sur des tokens PoS se développe rapidement sur des blockchains majeures comme Ethereum, Cosmos et Solana. Aujourd'hui, cette tendance a également atteint l'Internet Computer, car les détenteurs d'ICP peuvent miser leurs tokens dans le NNS pour participer à la gouvernance du réseau, fournissant ainsi une base pour le développement des LSD. Cet article présentera un protocole LSD dans l'écosystème ICP : StakedICP.

LSD Aperçu

LSD, abréviation de "Liquid Staking Derivatives", est l'un des secteurs les plus en vogue de l'industrie cryptographique cette année. L'LSD est essentiellement un substitut des tokens PoS déjà stakés, visant à libérer la liquidité des tokens stakés, tout en permettant de générer des revenus de staking et d'être utilisé pour le trading, fournir de la liquidité et du prêt, afin d'obtenir des revenus supplémentaires en DeFi.

Selon les données, le TVL de la piste LSD approche 22 milliards de dollars, et depuis début mars, il est le leader dans le domaine de la DeFi, dépassant le prêt.

Le protocole LSD non seulement renforce la sécurité et la stabilité des réseaux de blockchain PoS, mais maintient également la flexibilité pour les détenteurs dans la gestion des tokens, incitant ainsi davantage de personnes à staker des tokens et à participer à la DeFi, ce qui profite finalement à tous les participants.

Comment libérer la liquidité NNS avec StakedICP ?

NNS est le système de gouvernance de l'Internet Computer, responsable de la régulation des mises à niveau du réseau, de l'économie des tokens et de la gestion des sous-réseaux. Les utilisateurs qui mettent en jeu des ICP deviennent des "neurones", participant à la gouvernance en chaîne et recevant des récompenses, similaire au comportement de Staking dans le PoS. Actuellement, environ 249 millions d'ICP sont en état de mise, représentant 49 % de l'offre totale, avec un TVL d'environ 821 millions de dollars selon le prix actuel.

StakedICP est le premier protocole LSD conçu pour les neurones NNS, permettant aux utilisateurs de staker ICP et d'obtenir immédiatement le jeton liquide stICP. stICP est le seul titre pour le rachat d'ICP, permettant de capturer les gains quotidiens générés par le stakage d'ICP. En résumé, détenir des stICP liquides équivaut à détenir de l'ICP en cours de staking.

Ce protocole est actuellement en phase de test, avec 123 utilisateurs et 2600 ICP stakés, un APY d'environ 15,8 %.

Lorsque les utilisateurs effectuent un staking avec StakedICP, l'ICP est mis en jeu sur le NNS, tout en obtenant des jetons stICP représentant leur part de staking. Étant donné que les récompenses de vote des neurones de StakedICP sur le NNS s'accumulent continuellement, cela signifie que la valeur de 1 stICP va progressivement dépasser celle de 1 ICP.

StakedICP offre en réalité un plan de staking plus flexible pour la chaîne IC. Les utilisateurs peuvent obtenir et détenir stICP en stakant ICP, et peuvent le racheter à tout moment pour participer aux investissements SNS en ICP. Cette méthode permet à la fois de bénéficier des gains de staking et de ne pas manquer les opportunités d'investissement dans des projets écologiques.

À l'avenir, avec le développement de l'écosystème DeFi de la chaîne IC, le stICP devrait bénéficier de plus de cas d'utilisation, tels que le trading, le prêt et la gestion de patrimoine. Les utilisateurs, tout en obtenant des revenus de staking, pourront également participer à DeFi pour obtenir des revenus supplémentaires, ce qui contribuera à augmenter le taux de staking de l'ICP et la taille de l'écosystème DeFi de l'IC.

Méthode d'utilisation de StakedICP

Pledge

La fonction de staking de StakedICP est désormais disponible. Les utilisateurs peuvent staker des ICP sur la plateforme et obtenir des stICP.

rachat

StakedICP ne prend actuellement en charge que le déblocage différé de (Delayed Unstake). Lorsque les utilisateurs récupèrent leur ICP, la plateforme détruira le stICP et commencera à dissoudre les neurones correspondants pour compléter le rachat. Cela peut prendre un certain temps, selon l'état des neurones. StakedICP a un total de 16 neurones, avec des durées de mise en jeu allant de 6 mois à 8 ans, afin de maintenir la liquidité de la fonction de rachat.

Rachat rapide (La fonction Fast Unstake) est en cours de développement. Cette fonction construira un pool de liquidité unilatéral pour stICP/ICP, où les LP peuvent ajouter de l'ICP au pool pour gagner des frais. Les utilisateurs peuvent échanger directement stICP contre ICP dans le pool pour réaliser un rachat rapide.

risque

StakedICP est encore en phase de développement précoce et présente certains risques de centralisation. Dans la version v2, les 16 neurones utilisés pour le staking sont désormais contrôlés par un contrat intelligent, mais le contrat est toujours géré par l'équipe de développement. Ce problème devrait être résolu une fois le lancement officiel effectué, moment où StakedICP sera lancé en collecte publique SNS, avec une gouvernance par la communauté.

Résumé de l'entretien avec le fondateur

Le fondateur de StakedICP, 0xAegir, a déclaré qu'il attend avec impatience de voir les développeurs DeFi dans l'écosystème IC construire de nouvelles applications sur la base de stICP. Il pense que stICP peut apporter d'énormes avantages à l'écosystème IC, en particulier dans le domaine de LSDfi.

Concernant le développement futur, 0xAegir a partagé la feuille de route suivante :

• Décembre 2023 : achèvement du code du protocole principal
• Janvier 2024 : Test interne de la fonctionnalité Fast Unstake
• Avril 2024 : Audit de code terminé
• Juin 2024 : Lancement de SNS et démarrage des incitations à la Liquidité

0xAegir est particulièrement intéressé par la combinaison de stICP et SNS, et espère développer un système simple d'échange de stICP en ICP, permettant aux utilisateurs de détenir stICP pour générer des revenus passifs tout en participant facilement à l'offre publique de SNS. Il a également mentionné qu'il discute avec certaines équipes de la possibilité de construire une stablecoin basée sur stICP.

0xAegir estime que le stICP peut offrir aux détenteurs d'ICP des solutions de rendement plus flexibles, aidant les utilisateurs à réinvestir de nouvelles manières et à participer pleinement à l'écosystème ICP. Il croit que les propriétés techniques uniques de la chaîne IC (comme le Gas inversé et les appels HTTPS sortants) offrent de grandes opportunités pour introduire la DeFi dans le monde Web2, avec la perspective de fournir des services financiers innovants aux utilisateurs du monde entier de manière économique et efficace.