Perspectives du marché des cryptomonnaies : L'intégration de l'IA et de la Blockchain comme prochaine opportunité

Récemment, j'ai consacré plus de temps à réfléchir à l'évolution du marché des cryptomonnaies. Je pense que la véritable direction du marché ne sera claire qu'après septembre. Compte tenu des pressions macroéconomiques actuelles, du manque de liquidités estivales et des ajustements de positions en fin de trimestre, les véritables tendances du marché pourraient ne se manifester qu'après la fin des vacances d'août, lorsque les participants reviendront sur le marché.

D'après les performances récentes du marché, la hausse de la plupart des petites cryptomonnaies est principalement due à un rachat de positions courtes. Les traders, influencés par le rebond précédent, achètent à la hausse, mais manquent de soutien de la part des détenteurs à long terme. La plupart des investisseurs ont déjà subi des pertes importantes lors du marché précédent. Comme prévu, de nombreux tokens qui ont connu une forte hausse ont ensuite subi un repli tout aussi sévère.

Ethereum a rebondi de manière inattendue, tandis que les secteurs de l'IA et des petites monnaies, qui avaient connu les plus fortes baisses auparavant, ont mené cette vague de rebond. En revanche, les jetons ayant une utilité réelle, des fondamentaux solides ou des mécanismes de rachat ont montré une résilience plus forte, étant non seulement plus stables pendant la période de baisse, mais aussi se rétablissant plus rapidement. Nous pouvons tirer les insights suivants :

1. La demande de Bitcoin est réelle et durable.

Le capital traditionnel pénètre progressivement par des canaux réglementés tels que les ETF. La nature des fonds soutenant le BTC est complètement différente de celle des cycles précédents, ce qui rend peu probable une liquidation massive de BTC, sauf si un événement macroéconomique déclenche cela.

2. La différenciation interne des petites cryptomonnaies s'intensifie.

Les fonds finaux reviendront vers les petites cryptomonnaies, mais cela ne sera pas généralisé. Seules les jetons ayant des utilisations claires et des cas d'application pourraient attirer ces fonds. C'est aussi la raison pour laquelle je pense qu'Ethereum surpassera les autres blockchains. La clarté réglementaire, l'augmentation de l'utilisation de la DeFi, le mécanisme déflationniste et la demande de staking forment un puissant cercle vertueux. De plus, en raison du fait qu'ETH n'a pas atteint les attentes à long terme, il y a encore des acheteurs marginaux qui attendent en dehors du marché.

3. Les tokens soutenus par le capital-risque sont confrontés à des risques structurels

Le déverrouillage des jetons continuera à exercer une pression sur les prix. Dans un contexte de liquidité insuffisante, les ventes continues des validateurs et des premiers investisseurs limitent l'espace à la hausse. C'est aussi pourquoi je pense que les jetons dont l'évaluation est trop élevée lors de leur introduction en bourse sur des échanges centralisés ont un avenir peu prometteur.

4. Les avantages structurels de la monnaie mème s'estompent.

Bien que les monnaies de type mème aient des avantages structurels, tels que l'absence de déblocage par des capitaux-risqueurs et une émission équitable, je pense que cette phase est en train de se terminer. Certains événements récents marquent le sommet de l'intérêt pour les monnaies de type mème, après quoi l'intérêt a commencé à diminuer. À l'avenir, seules les monnaies disposant de récits puissants et d'une reconnaissance sur le marché auront une véritable valeur spéculative.

5. La combinaison de l'IA et du chiffrement devient une nouvelle opportunité

Avec le refroidissement de la popularité des mèmes, l'attention du marché se tournera vers de nouveaux récits. L'IA, avec son utilité manifeste, pourrait devenir le prochain point chaud. De nombreux projets combinant l'IA et le chiffrement adoptent un modèle d'émission équitable, en résonance avec la quête de décentralisation du marché. Ce domaine pourrait receler les plus grandes opportunités asymétriques.

Dans l'ensemble, le marché futur mettra davantage l'accent sur l'application et la valeur réelles des projets. Les investisseurs doivent surveiller de près la dynamique du marché en chaîne, en saisissant les opportunités créées par l'asymétrie de l'information. Bien que le marché puisse encore fluctuer à court terme, à long terme, les projets réellement innovants et prometteurs en matière d'application émergeront.