Analyse hebdomadaire du BTC : Ajustement de la politique de La Réserve fédérale (FED) et flux de capitaux propulsent la hausse des prix

Cette semaine, le prix du Bitcoin (BTC ) a montré une tendance à la hausse, ouvrant à 82562,50 dollars pour finalement clôturer à 86092,94 dollars, avec une hausse hebdomadaire de 4,28 % et une amplitude de 7,71 %. C'est la deuxième semaine consécutive de hausse, mais le volume des transactions a diminué pendant trois semaines consécutives. Actuellement, le prix du BTC évolue dans un canal descendant, se rapprochant de la limite supérieure du canal.

L'événement macroéconomique le plus important de la semaine est la réunion de politique monétaire de La Réserve fédérale (FED). La réunion a laissé entendre un signal plutôt accommodant, indiquant qu'elle surveillera de près la situation économique et prendra des mesures si nécessaire. Elle a également suggéré qu'il pourrait y avoir deux baisses de taux cette année. Cette déclaration a stabilisé le sentiment du marché.

Sous la double impulsion de la stabilisation des actions américaines et de l'afflux massif de fonds dans les ETF, le prix du BTC se stabilise et rebondit, atteignant la limite supérieure du canal de baisse. La semaine prochaine, les États-Unis publieront les données PCE, ce qui pourrait devenir un facteur clé pour l'évolution du prix du BTC.

Économie macroéconomique et environnement financier

Le 19 mars, la Réserve fédérale (FED) a maintenu son taux d'intérêt directeur inchangé comme prévu par le marché, maintenant le taux d'emprunt clé dans la fourchette de 4,25 % à 4,50 %. La Réserve fédérale (FED) a également suggéré qu'elle pourrait réduire encore les taux d'intérêt de 50 points de base en 2025 et a annoncé un ajustement de la vitesse de réduction de ses obligations.

Le président de la Réserve fédérale a déclaré qu'ils avaient abaissé leurs prévisions de croissance économique et a souligné que certaines politiques tarifaires étaient les principaux facteurs de la hausse de l'inflation. Néanmoins, la Réserve fédérale s'est engagée à agir en cas de détérioration de la situation économique, cette déclaration ayant apaisé le marché boursier américain qui avait chuté pendant trois semaines consécutives.

Les mesures spécifiques comprennent un ralentissement de la réduction du bilan à partir du 1er avril, avec un plafond de réduction des obligations américaines ajusté de 25 milliards de dollars par mois à 5 milliards de dollars. Cela est considéré comme un soutien au marché obligataire, tout en indiquant que La Réserve fédérale (FED) se préoccupe également de la stabilité de l'emploi et des marchés des capitaux tout en contrôlant l'inflation.

Malgré la stagnation économique et certaines incertitudes politiques, le marché se réjouit de l'assouplissement de l'attitude de la Réserve fédérale (FED). L'indice du dollar a augmenté de 0,25 % sur la semaine, et les principaux indices boursiers ont tous enregistré des hausses : le NASDAQ a augmenté de 0,17 %, le S&P 500 de 0,51 % et le Dow Jones de 1,2 %. Les rendements des obligations américaines ont diminué, avec les rendements à 2 ans et à 10 ans tombant respectivement à 3,9670 % et 4,2580 %.

L'angoisse du marché persiste, le prix de l'or a augmenté pour la troisième semaine consécutive, avec une hausse de 1,23 % cette semaine, clôturant à 3023,31 dollars/once.

Flux de capitaux sur le marché des cryptomonnaies

Ce week-end, il y a eu un changement positif dans le flux de capitaux du marché des cryptomonnaies. Le BTC a enregistré des entrées nettes pour la première fois après 5 semaines de sorties nettes, avec des valeurs positives sur les 5 jours de trading de la semaine, totalisant 1,05 milliard de dollars. Cet afflux de capitaux à grande échelle a fourni un soutien important à la reprise du prix du BTC.

Les stablecoins ont également enregistré des entrées nettes, avec une augmentation de 9,58 millions de dollars sur l'ensemble de la semaine. Dans l'ensemble, le marché des cryptomonnaies a connu des flux entrants totalisant 19,50 millions de dollars cette semaine, fournissant un soutien de liquidité suffisant au marché.

Pression du marché et changements de positions

Avec le rebond des prix, la pression de vente sur le marché a clairement diminué, tombant à 114992 BTC. Les données montrent que les détenteurs à long terme ont vendu 3284 BTC, tandis que les détenteurs à court terme ont vendu 111709 BTC.

Le montant total des avoirs des détenteurs à long terme a augmenté de 73 000 BTC, tandis que le stock de BTC sur les échanges a diminué de près de 7 000 BTC. La pression de vente des détenteurs à court terme est continuellement absorbée, ce qui indique que les investisseurs à long terme maintiennent une attitude favorable envers le niveau de prix actuel.

Indicateurs de cycle de marché

Selon les indicateurs cycliques d'une certaine plateforme de données, le marché du BTC est actuellement en phase de relais haussier, avec une valeur d'indicateur de 0,375.

Cette semaine, le marché BTC a montré de la résilience, réalisant un rebond grâce à un climat macroéconomique favorable et au soutien des flux de capitaux. Cependant, le marché fait toujours face à de nombreuses incertitudes, et les investisseurs doivent prêter une attention particulière aux données économiques et à l'orientation des politiques à venir pour saisir l'évolution future.