Aperçu des événements économiques majeurs de juillet : calendrier clé pour les traders en chiffrement

Points clés

• Moments clés de volatilité : Les dates du 3 juillet (rapports sur l'emploi non agricole aux États-Unis), du 15 juillet (CPI américain et PIB chinois), du 24 juillet (décision de la BCE) et du 29 au 30 juillet (réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale) devraient provoquer d'importantes fluctuations sur le marché, ayant un impact crucial sur les tendances de BTC et ETH.
• Point focal géopolitique de mi-juillet : la réunion des ministres des Finances du G20 et les négociations tarifaires entre la Chine et les États-Unis approchent de points clés, ce qui pourrait susciter une montée des sentiments d'aversion au risque, influençant l'orientation des actifs cryptographiques.
• Stratégie le jour de l'événement : Vous pouvez envisager d'utiliser des méthodes telles que "take profit et stop loss bidirectionnels" ou "ordres mutuellement exclusifs", pour saisir des opportunités de fluctuation à proximité des niveaux de support et de résistance clés, sans avoir à juger la direction de manière forcée.
• Tendances sur la chaîne : Surveillez de près les données sur la création/destruction de stablecoins, les flux de fonds de staking, les variations de volume de transactions, etc., cela aide à percer les mouvements de capitaux importants. Avec les variables économiques macroéconomiques et les attentes politiques influençant de plus en plus le marché des cryptomonnaies, les traders avisés considèrent déjà le calendrier économique traditionnel comme un outil clé pour maîtriser la volatilité du marché. En juillet 2025, le monde fera face à une série de publications de données sur l'inflation, de réunions de politiques monétaires des banques centrales et d'événements géopolitiques, pouvant provoquer de fortes fluctuations sur le Bitcoin (BTC), l'Ethereum (ETH) et l'ensemble du marché des cryptomonnaies.

Des CPI américains, des emplois non agricoles, jusqu'aux décisions de taux d'intérêt de la Banque centrale européenne et de la Réserve fédérale, chaque moment clé peut avoir un impact direct sur le prix du BTC, le prix de l'ETH ainsi que sur le volume des transactions au comptant et des produits dérivés.

Que vous observiez la liquidité du BTC sur les principaux échanges, que vous planifiez de participer au staking de Bitcoin ou que vous recherchiez des produits à revenu stable comme XT Earn, comprendre la relation entre les données macroéconomiques et le marché des crypto-monnaies déterminera la qualité de vos opérations sur le marché.

Ce guide décomposera les événements clés de juillet semaine par semaine, analysera l'impact potentiel de chaque semaine sur les prix des cryptomonnaies et partagera des stratégies de trading pratiques pour faire face à différentes situations. Commencez dès maintenant à planifier votre stratégie de trading pour ce mois-ci et préparez-vous à une éventuelle vague de fluctuations importantes et d'opportunités de trading.

Table des matières

Aperçu macroéconomique et politique de juillet

Événements clés à ne pas manquer

Calendrier économique de juillet · Analyse hebdomadaire des points clés

Comment trader autour des données économiques

Gestion des risques et pièges courants

Aperçu macroéconomique et politique de juillet

Signaux de taux d'intérêt et tendances de liquidité

En juillet, la Réserve fédérale américaine, la Banque centrale européenne, la Banque du Japon et la Banque populaire de Chine tiendront d'importantes réunions. Une fois que le marché ressentira des attentes de baisse des taux d'intérêt ou des signaux indiquant que les banques centrales maintiennent une position accommodante, cela pourrait libérer une nouvelle vague de liquidités. Cela signifie généralement que des fonds afflueront sur le marché des actifs à forte croissance, y compris le marché des spots Bitcoin et des transactions Ethereum.

En même temps, lorsque les rendements des obligations d'État américaines, allemandes ou japonaises diminuent, l'attrait du staking d'actifs cryptographiques et des stratégies DeFi sera relativement renforcé, surpassant la détention de liquidités.

Données sur l'inflation et fluctuations des devises

Concentrez-vous sur trois données clés :

• 15 juillet CPI américain
• Données préliminaires sur l'inflation de la zone euro du 18 juillet
• Mi-juillet, PIB du deuxième trimestre de la Chine

Si l'IPC américain est supérieur aux attentes, cela pourrait entraîner une hausse des rendements obligataires et un renforcement du dollar, incitant ainsi les investisseurs à sécuriser leurs bénéfices en BTC et ETH. En revanche, si l'inflation diminue et que le pouvoir d'achat des monnaies fiduciaires s'affaiblit, le marché sera plus enclin à la narration sur l'"or numérique", et le bitcoin ainsi que l'ensemble du marché des cryptomonnaies pourraient rebondir.

géopolitique et risques réglementaires

Le calendrier clé des réglementations et des politiques de juillet comprend également :

• Réunion des ministres des Finances du G20
• Date limite de la période de grâce des droits de douane entre la Chine et les États-Unis
• La réglementation sur les stablecoins MiCA de l'Union européenne est officiellement mise en œuvre.

Ces événements peuvent tous entraîner des fluctuations à court terme du marché. Les investisseurs peuvent se tourner vers des actifs refuges traditionnels comme l'or, ou passer à des plateformes de rendement conformes telles que XT Earn. Surveillez de près ces politiques et les dynamiques internationales, cela vous aidera à mieux saisir le moment d'entrée et de sortie des pools de liquidité de Bitcoin au comptant, d'Ethereum (ETH) et des stablecoins majeurs.

Calendrier « Points d'Attention » de Juillet

Réunions des principales banques centrales

Réunion de la Réserve fédérale (29 – 30 juillet)

• Si les taux d'intérêt restent inchangés ou si des signaux de resserrement sont émis, cela pourrait entraîner un recul du Bitcoin et des actifs risqués.
• Si un signal accommodant est émis, le marché connaît généralement un rebond, avec une performance particulièrement remarquable d'ETH et du secteur DeFi.
• Il est conseillé de suivre les contrats à terme sur les fonds fédéraux et les rendements des obligations américaines pour comprendre les changements des attentes du marché.

Crédit d'image : New York Times (Jerome H. Powell, président de la Réserve fédérale)

Alors que la fin du mois approche, le marché se concentrera sur la réunion de la Réserve fédérale. Si le président Powell et les responsables laissent entendre que les taux d'intérêt resteront inchangés ou seront augmentés, les actifs à risque comme le Bitcoin subiront généralement des pressions ; en revanche, si des indices de baisse des taux apparaissent, le marché a tendance à rebondir rapidement, avec l'Ethereum et le secteur DeFi pouvant mener la hausse. Il est conseillé de suivre de près les fluctuations des contrats à terme sur les fonds fédéraux et les rendements des obligations américaines pour détecter les premières réactions du marché aux politiques.

Réunion de la BCE (24 juillet)

• Le taux d'intérêt sur les dépôts reste à 2 % et pourrait donner des indications sur de futures baisses de taux.
• La force et la faiblesse de l'euro ainsi que le sentiment de risque sur le marché européen influenceront le volume des transactions au comptant de BTC libellé en euros.
• Faites attention aux fluctuations de l'EUR/USD et à la direction des flux de la stablecoin euro. Crédit d'image : RTE.ie (ECB HQ)

Le 24 juillet, la Banque centrale européenne annoncera sa dernière décision sur les taux d'intérêt et publiera ses perspectives de politique. Si la présidente Lagarde adopte un ton prudent, cela incitera souvent les investisseurs de la zone euro à entrer sur le marché des cryptomonnaies, en particulier le volume d'échanges Bitcoin/EUR augmentera de manière significative. Si elle indique qu'il n'y a pas d'urgence à réduire les taux, un euro fort pourrait freiner l'afflux de fonds vers le marché des cryptomonnaies. Il est conseillé de surveiller le taux EUR/USD ainsi que les variations de liquidité en chaîne et sur les échanges pour les monnaies libellées en euros.

Réunion de la Banque du Japon (30 - 31 juillet)

• Même un léger ajustement du contrôle de la courbe des rendements pourrait faire monter le yen et faire pression sur les actifs cryptographiques.
• Il est conseillé de suivre le rendement des obligations d'État japonaises et la volatilité du dollar américain/yen japonais. Crédit d'image : Reuters (Le gouverneur de la Banque du Japon, Kazuo Ueda)

La réunion de la Banque du Japon à la fin du mois se concentrera sur la question de savoir si elle ajustera sa stratégie de contrôle de la courbe des taux. Même si elle ne permet qu'une légère augmentation du rendement des obligations japonaises à 10 ans, le yen pourrait se renforcer, ce qui exercerait une pression sur les actifs cryptographiques du marché asiatique. Il est conseillé de surveiller les variations des rendements des JGB et du taux de change entre le dollar et le yen, qui préfigurent souvent les tendances de BTC et ETH durant les sessions de négociation à Tokyo et à Hong Kong.

Banque populaire de Chine (20 juillet)

• Si le taux de référence du marché des prêts (LPR) est abaissé, cela pourrait libérer de nouvelles liquidités sur le marché.
• Surveillez le volume des contrats BTC sur le marché asiatique et la profondeur des ordres sur les exchanges locaux. Crédit d'image : Bloomberg (Le gouverneur de la Banque populaire de Chine, Pan Gongsheng)

Mi-juillet, la Chine annoncera son LPR. Si une baisse inattendue des taux d'intérêt se produit, cela peut généralement stimuler l'afflux de liquidités sur le marché, y compris en poussant à une augmentation des transactions de contrats Bitcoin sur les échanges locaux. Il est conseillé de se concentrer sur la profondeur des carnets de commandes on-chain et des échanges, ainsi que sur les variations du volume des contrats non réglés, afin de capter les signaux de rebond. Les assouplissements de la politique se manifestent souvent en premier dans les marchés de la région Asie-Pacifique.

Données économiques clés

Géopolitique et questions réglementaires

Réunion des ministres des Finances du G20 (mi-juillet)

Organisée par l'Afrique du Sud, cette réunion du G20 se concentre sur la stabilité financière mondiale et la réglementation des actifs cryptographiques. Si un consensus mondial sur la réglementation des cryptos ou la lutte contre le blanchiment d'argent est atteint, cela pourrait influencer la liquidité de l'ETH et les stratégies de trading des stablecoins.

Crédit d'image : capetownetc

La période de suspension des tarifs entre la Chine et les États-Unis arrive à expiration (environ le 1er août)

Le accord de trêve tarifaire de 90 jours entre la Chine et les États-Unis expirera début août. Si aucun accord de prolongation n'est atteint, cela pourrait entraîner une montée des tensions sur le marché, rendant le carnet de commandes au comptant de Bitcoin rapidement plus mince, les fonds se dirigeant vers des devises fiat ou des stablecoins pour se protéger.

Crédit d'image : The Detroit News

Règlementation sur les stablecoins MiCA de l'UE entrée en vigueur (juillet)

Avec l'entrée en vigueur complète du règlement sur les marchés des crypto-actifs (MiCA) de l'Union européenne, les émetteurs de stablecoins doivent détenir des réserves à un ratio de 1:1 et obtenir l'approbation des régulateurs. On s'attend à ce que le marché passe des stablecoins non conformes aux stablecoins conformes soutenus par l'euro, les données de création et de rachat sur la chaîne ainsi que la liquidité des échanges refléteront ce changement.

Crédit d'image : Yahoo Finance

Calendrier économique de juillet : analyse semaine par semaine

Semaine 1 (1er juillet – 7 juillet)

• – PMI de la Chine & enquêtes de Tankan au Japon : en tant que signal précoce du marché, si le PMI est meilleur que prévu, le BTC et les altcoins de concept asiatique pourraient connaître un rebond réparateur ; si l'enquête Tankan au Japon est faible, le secteur des mineurs et les jetons connexes pourraient être sous pression.
• – Emploi non agricole aux États-Unis : Avec le jour férié de l'indépendance américaine, la période de négociation sur le marché est réduite, la liquidité est faible, ce qui peut entraîner de fortes fluctuations des prix. Les traders devraient élargir adéquatement leur zone de stop-loss ou transférer les fonds non utilisés vers des produits de rendement stable tels que XT Earn, en attendant que le marché revienne à un rythme normal. Crédit image : Trading Economics

Le mois de juillet commence avec la publication des PMI officiels de la Chine et de l'enquête Tankan du Japon, ces deux données étant souvent considérées comme des "indicateurs" de la confiance commerciale dans la région Asie-Pacifique, ce qui peut influencer dans une certaine mesure le sentiment de risque sur les marchés mondiaux. Si le PMI manufacturier chinois s'avère exceptionnellement robuste, le BTC et les altcoins fortement corrélés au marché asiatique (comme les pièces de mineur et les jetons conceptuels asiatiques) pourraient connaître un rebond à court terme ; en revanche, si l'enquête Tankan du Japon montre une confiance faible dans le secteur manufacturier, le sentiment du marché sera affecté, et les jetons et le secteur des mineurs pourraient subir une pression à la baisse.

De plus, le 4 juillet est le jour de l'indépendance des États-Unis, les horaires de trading du marché sont réduits ou les marchés sont fermés. Historiquement, pendant cette période, la liquidité du marché des cryptomonnaies a souvent diminué de manière significative, et la volatilité des prix a tendance à être amplifiée. Pour les traders, il est conseillé d'élargir la plage de stop-loss des positions au comptant BTC ou de transférer des fonds inactifs vers des produits à rendement stable comme XT Earn, en attendant que le marché retrouve un rythme normal avant de revenir.

Semaine 2 (8 juillet – 14 juillet)

• – Inflation en Chine & PIB britannique : Si l'IPC chinois est inférieur aux attentes, cela pourrait stimuler l'appétit pour le risque sur le marché, faisant monter l'ETH ; si le PIB britannique recule de manière inattendue, cela pourrait temporairement peser sur le BTC, mais cela pourrait aussi offrir des opportunités d'achat à bas prix. Crédit d'image : Trading Economics

La Chine publiera les données de l'IPC de juin plus tôt cette semaine. Si l'inflation continue d'être faible, cela renforcera les attentes de "baisse des taux d'intérêt mondiale", ce qui serait bénéfique pour les actifs risqués (comme l'Ethereum) pour revenir à des sommets temporaires. Ensuite, le Royaume-Uni publiera l'estimation préliminaire du PIB de juin. Si une contraction inattendue se produit, bien que cela perturbe le marché à court terme, cela pourrait également offrir une opportunité d' "achat à bas prix" pour le BTC.

Semaine 3 (15 juillet – 21 juillet)

• CPI américain & PIB chinois du Q2 : Ces deux données majeures provoquent souvent des fluctuations importantes. Si le CPI américain est supérieur aux attentes, cela déclenchera des prises de bénéfices à court terme sur le BTC ; si le PIB chinois est impressionnant ou si la banque centrale donne un signal de baisse des taux, la session de trading asiatique pourrait offrir un soutien.
• LPR chinois : une éventuelle baisse favoriserait la libération de liquidités, et les concepts de mineurs ainsi que les altcoins pourraient connaître une opportunité de rotation à court terme. Crédit d'image : Trading Economics ( Croissance du PIB de la Chine & IPC de base des États-Unis )

Cette semaine, deux données macroéconomiques majeures seront publiées : l'IPC américain et le PIB du deuxième trimestre de la Chine. Si l'inflation américaine dépasse les prévisions, cela fera grimper les rendements des obligations américaines et l'indice du dollar, entraînant un profit à court terme pour le Bitcoin ; en revanche, si le PIB chinois se montre robuste ou si la Banque populaire de Chine donne un signal de baisse des taux LPR, la liquidité du marché se réchauffera, et les tokens liés aux mineurs ainsi que les petites cryptomonnaies pourraient attirer des fonds.

Il est conseillé de se concentrer sur la performance du marché pendant les heures de négociation en Asie, qui réagit souvent en premier aux bonnes nouvelles.

Semaine 4 (22 juillet – 28 juillet)

• Préparation de la réunion de la BCE & Indice ZEW allemand : Le marché s'attend généralement à une pause des hausses de taux en juillet, si Lagarde émet des commentaires dovish, l'euro par rapport aux paires d'actifs numériques augmentera ; le ZEW reflète anticipativement les attentes macroéconomiques de la zone euro.
• G20 et MiCA en vigueur : Si le G20 adopte une position proactive sur la réglementation des cryptomonnaies, cela libérera la liquidité d'Ethereum ; après l'entrée en vigueur de la MiCA, le marché passera des stablecoins non conformes aux stablecoins conformes soutenus par l'euro, réduisant temporairement les opportunités d'arbitrage. Crédit d'image : The Globe and Mail

Le 24 juillet, la Banque centrale européenne tiendra une réunion sur la politique monétaire. Le marché s'attend généralement à un statu quo, donc le style de discours de Lagarde est crucial. Si son ton est modéré, le marché pourrait l'interpréter comme un maintien de l'assouplissement, ce qui aiderait à stimuler le volume des transactions de cryptomonnaies libellées en euros ; en revanche, si elle est plus prudente, l'enthousiasme des échanges pourrait être limité.

L'indice ZEW de la conjoncture économique en Allemagne sera également publié cette semaine, fournissant une base pour un jugement à court terme sur l'économie européenne.

En parallèle, la réunion des ministres des Finances du G20 et l'entrée en vigueur de la réglementation sur les stablecoins MiCA de l'Union européenne apportent une attention politique cette semaine. Si le G20 envoie un signal positif concernant la réglementation des actifs cryptographiques, cela pourrait libérer la liquidité de l'ETH ; après l'entrée en vigueur de la MiCA, une grande quantité de fonds en USDT ou USDC devrait affluer vers des stablecoins en euros conformes, les données de création/détruction des stablecoins et la situation de liquidité sur la chaîne seront des points d'observation clés.

Semaine 5 (29 juillet – 31 juillet)

• Décision du FOMC & discours de Powell : l'événement ayant le plus d'influence du mois. Si une attitude accommodante est maintenue, BTC et ETH ont généralement tendance à augmenter rapidement, avec le marché au comptant en tête.
• PIB du Q2 américain & réunion de la Banque du Japon : Deux données majeures publiées le même jour, susceptibles de provoquer des fluctuations importantes. Il est conseillé de réduire raisonnablement l'effet de levier ou d'adopter des stratégies d'arbitrage à terme pour contrôler les risques, tout en participant au marché et en réduisant l'impact des retournements brusques. Crédit d'image : Trading Economics

À la fin juillet, nous assisterons à la combinaison d'événements la plus influente du mois : la décision de taux de la Réserve fédérale + la conférence de presse de Powell. Si la Réserve fédérale maintient le taux d'intérêt actuel sans changement tout en libérant des attentes de baisse des taux à l'avenir, le BTC et l'ETH ont tendance à rebondir rapidement, en particulier sur le marché au comptant.

Le 31 juillet, nous assisterons également à la "double annonce" des données du PIB du deuxième trimestre des États-Unis et de la décision de taux de la Banque du Japon. Un événement macroéconomique d'une telle densité pourrait entraîner de fortes fluctuations du marché. Pour maîtriser les risques, il est conseillé aux traders de réduire raisonnablement l'effet de levier ou d'adopter des stratégies à faible risque telles que l'arbitrage inter-contrats, ce qui permet de participer aux fluctuations du marché tout en évitant les pertes financières dues à des retournements inattendus.

Comment trader en juillet ? Guide pratique pour les traders

Anticiper le marché et constituer des positions par étapes est plus prudent.

Avant la publication de données clés comme le CPI ou le FOMC, il n'est pas recommandé d'entrer sur le marché avec une position lourde en une seule fois. Il est possible de choisir d'acheter BTC et ETH par étapes pour diversifier le coût d'entrée et éviter le risque concentré sous une forte volatilité. En même temps, il est conseillé de réduire l'effet de levier pour prévenir les liquidations dues aux fluctuations soudaines du marché.

Jour de l'événement : Ordres à double sens pour faire face à l'incertitude

Si vous prévoyez de fortes fluctuations sur le marché mais que vous n'êtes pas sûr de la direction, vous pouvez utiliser la stratégie de "ordres stop-loss bidirectionnels" (futures straddle) :

• Placer un ordre de stop d'achat au-dessus d'un niveau de résistance important ;
• Placer un ordre de vente stop-loss en dessous du niveau de support clé ;
• Utiliser la logique "Une annule l'autre" (One-Cancels-the-Other, OCO) pour éviter les exécutions simultanées.

Peu importe de quel côté le marché dépasse, vous pouvez entrer dans le mouvement et saisir immédiatement les opportunités offertes par la volatilité.

Observation conjointe : le Bitcoin est-il en train de "se découpler" ?

Observer la relation entre le Bitcoin et les actifs traditionnels (comme les actions américaines, l'or) :

• Si le BTC augmente tandis que les actions américaines sont faibles, cela indique une demande de refuge sur le marché.
• Si le BTC surperforme l'or, cela renforce encore le récit de "l'or numérique".

Après la mise en œuvre des données : la clé pour déterminer la véracité d'une rupture est le volume des transactions.

Ne vous précipitez pas à acheter à un prix élevé. Attendez que le marché se calme avant d'observer le volume des transactions :

• Volume de transaction élevé + rupture = La tendance pourrait se poursuivre
• Faible volume de transactions + percée = facile à retomber

Combiner l'outil de retracement de Fibonacci peut également aider à déterminer s'il existe un point d'entrée idéal pour une deuxième montée après un retracement (comme un retour technique de 61,8 % après une augmentation du CPI).

Ne sous-estimez pas non plus la stratégie de staking.

Si vous participez au staking de BTC ou d'ETH, n'oubliez pas de suivre de près les variations du taux de rendement annuel (APY). Les fluctuations du marché peuvent entraîner une baisse des rendements du staking, et dans ce cas, vous pouvez envisager un rachat temporaire pour transférer vers un compte au comptant ou vers des produits offrant de meilleurs rendements.

Gestion des risques & idées reçues

• Méfiez-vous des fausses percées : Lors de la publication de données importantes, il est courant de voir des schémas de "rumeurs qui font monter les prix, annonces qui font plonger". Ne poursuivez pas chaque grande bougie haussière, attendez impérativement que le prix se stabilise et clôture au-dessus du niveau cible avant de considérer d'augmenter votre position.
• Attention au risque de crash : Des nouvelles inattendues peuvent provoquer des fluctuations sévères, en particulier pour les altcoins à faible capitalisation, où la volatilité augmente le risque de liquidation. Après la publication d'un événement, il peut être judicieux de suspendre le trading et d'observer la réaction du marché.
• Glissement et spreads : Avant et après les jours fériés ou les annonces de politiques, la profondeur du marché peut diminuer, ce qui peut entraîner des glissements importants pour les grosses commandes de BTC/ETH. Il est conseillé de fragmenter les grosses commandes ou d'effectuer des transactions de gré à gré via un guichet OTC.
• Goulots d'étranglement de la liquidité des stablecoins : Avec l'entrée en vigueur de la réglementation sur les nouveaux stablecoins, le rachat de USDT, USDC, etc. pourrait ralentir. Il est conseillé de conserver une partie des liquidités dans des stablecoins non algorithmiques ou en monnaie fiduciaire, afin de pouvoir réajuster rapidement en cas de tension sur la liquidité.

FAQ sur le calendrier économique de juillet

Q : Quelles sont les dates clés de juillet ?

A : 3 juillet (non-farm payrolls américains), 15 juillet (CPI américain + PIB chinois), 24 juillet (réunion de la BCE), 29-30 juillet (décision de la Fed + conférence de presse de Powell) sont les fenêtres temporelles de plus grande volatilité sur le marché.

Q : Comment se préparer à l'avance ?

A : Il est conseillé de commencer à constituer des positions BTC et ETH par étapes quelques jours à l'avance, afin d'éviter une accumulation excessive. Réduisez modérément l'effet de levier pour prévenir les risques excessifs liés aux sauts de marché lors de la publication des données.

Q : Que faire le jour de la publication des données ?

A : Vous pouvez utiliser la stratégie de "ordre stop-loss bidirectionnel" : placez des ordres d'achat et de vente stop-loss aux niveaux clés, en utilisant la fonction OCO pour annuler automatiquement la direction non exécutée. Cela permet de saisir le mouvement du marché sans avoir à prédire la direction.

Q : Comment déterminer si une rupture est réelle ou fausse ?

A : La clé réside dans le volume des transactions. Une véritable tendance est souvent accompagnée d'un volume élevé, et si elle dépasse avec un volume important, sa crédibilité est plus élevée ; une hausse avec un faible volume a généralement du mal à se maintenir.

Q : Comment la stratégie de staking fait-elle face à la volatilité ?

A : Lorsque le marché subit des fluctuations importantes, le taux de rendement annuel des staking peut varier. N'oubliez pas de suivre les changements de l'APY de la plateforme et, si nécessaire, d'ajuster votre position de staking, en transférant des fonds vers des canaux de rendement plus attractifs, tels que le trading au comptant à court terme ou des produits de type XT Earn.