Nouveau modèle de stablecoin Bitcoin : création d’un YUSD décentralisé

Au fur et à mesure de l’évolution du marché des crypto-monnaies, nous avons assisté à de nombreux types de stablecoins. Cependant, un projet appelé Aegis explore une toute nouvelle façon de penser : les stablecoins adossés au bitcoin. Cette approche innovante pourrait conduire à de nouvelles percées dans l’espace des stablecoins.

YUSD, un stablecoin conçu par Aegis, présente les caractéristiques suivantes :

• Le prix est fixé à 1 $
• Soutenu par Bitcoin comme garantie
• Maintenir la stabilité avec des positions courtes dans des contrats perpétuels

Contrairement aux stablecoins traditionnels, YUSD ne repose pas sur la conservation en monnaie fiduciaire, la compensation bancaire ou les contraintes réglementaires. Il est entièrement construit autour de Bitcoin, en évitant les systèmes centralisés.

! [Un nouveau paradigme pour la couverture perpétuelle du bitcoin : comment Aegis construit un stablecoin décentralisé YUSD avec des contrats courts ?] ](https ://img-cdn.gateio.im/social/moments-33d547662e556e6f5f02c5459f8c47c3)

Le processus de frappe pour YUSD est assez simple. Les utilisateurs n’ont qu’à déposer des stablecoins tels que USDT, USDC ou DAI dans le contrat intelligent Aegis Mint pour générer le montant correspondant de YUSD. L’ensemble du processus est contrôlé par des contrats intelligents sans intervention humaine.

Aegis fonctionne de la manière suivante :

1. Les utilisateurs obtiennent YUSD en mintant ou en échangeant
2. Aegis utilise ces fonds pour acheter des bitcoins
3. Ouvrir une position courte sur des contrats perpétuels pour couvrir le risque
4. Gagnez des frais de financement à partir de positions courtes
5. Distribuer le produit de la vente au pool d’assurance et aux détenteurs de YUSD

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Au cœur de ce modèle se trouve l’utilisation du taux de financement du contrat perpétuel. Lorsqu’Aegis vend à découvert des bitcoins, elle tire un profit des frais de financement payés par les traders longs. Tant qu’il y a une longue demande sur le marché, ce type de gain peut continuer à être généré.

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Pour les détenteurs de YUSD, le processus d’obtention de rendements est très simple. Le système enregistrera automatiquement le montant de YUSD détenu par l’utilisateur et générera des récompenses basées sur les partages. Les utilisateurs peuvent simplement le réclamer régulièrement via l’application.

Aegis a également mis en place un fonds d’assurance pour faire face à d’éventuels scénarios de taux de financement négatifs. Le fonds est géré par un contrat intelligent multi-signature et sera contrôlé par Aegis DAO à l’avenir.

Pour stimuler la croissance, Aegis a mis en place un système de points. Les utilisateurs peuvent gagner des points en détenant des YUSD, en fournissant des liquidités, en participant à des prêts, etc. Ces crédits seront utilisés pour distribuer des jetons AEG, 0,2 % de l’offre totale étant émis chaque semaine.

Actuellement, Aegis est en ligne sur Ethereum et BNB Chain. Bien qu’il s’agisse d’un projet précoce, il représente une nouvelle direction dans la conception des stablecoins. Il reste à voir si le modèle fonctionnera efficacement dans un environnement de marché réel. Cependant, il s’agit sans aucun doute de l’une des expériences les plus convaincantes dans la conception de la monnaie Bitcoin.