Bitcoin a franchi la barre des 100 000 dollars pour la 7ème fois, cette fois-ci Ethereum pourra-t-il suivre ?

Rédigé par : 1912212.eth, Foresight News

Le marché a enfin connu une forte hausse tant attendue. Le 8 mai au soir, le BTC a franchi la barre des 100 000 dollars et a continué à grimper, dépassant les 102 000 dollars, avec un graphique hebdomadaire affichant cinq hausses consécutives. Cependant, ce qui a été le plus remarquable, c'est l'Ethereum, qui a longtemps été critiqué, avec une hausse de plus de 20 % en 24 heures, franchissant la barre des 2 000 dollars et atteignant 2 200 dollars. Le ratio ETH/BTC est revenu au-dessus de 0,02, avec un rebond de plus de 14 % par rapport au point le plus bas.

L'explosion d'Ethereum a également entraîné une forte hausse sur le marché des altcoins, avec des augmentations de plus de 40 % pour le token staké EUGEN au cours des 24 dernières heures, et plus de 28 % pour ETHFI. OP et ARB ont tous deux enregistré des hausses de plus de 15 %. Du côté des blockchains publiques, SOL a augmenté de près de 10 %, tandis que SUI et BERA ont tous deux dépassé 19 %. En ce qui concerne les stablecoins, ENA a augmenté de plus de 28 %, et LQTY a connu une hausse de plus de 39 %.

Le marché des cryptomonnaies est resté calme pendant plusieurs mois depuis janvier de cette année. Quels sont les facteurs influençant cette récente hausse ? Comment la tendance va-t-elle se développer par la suite ?

Le ETF spot Bitcoin a connu des flux nets entrants continus depuis la mi-avril.

Les données des ETF, en tant qu'indicateur des flux de capitaux sur le marché, montrent que l'ETF Bitcoin au comptant a commencé à afficher des entrées nettes continues depuis le 15 avril.

Le graphique montre que l'afflux net du 2 a dépassé 900 millions de dollars, celui du 1 a dépassé 600 millions de dollars, et celui du 5 a dépassé 300 millions de dollars, tandis que l'afflux net n'est enregistré que le 3, et est largement inférieur à l'afflux net.

Actuellement, les flux nets cumulés des ETF Bitcoin au comptant atteignent 40,77 milliards de dollars, et l'afflux de capitaux solide a jeté des bases solides pour le décollage du prix du BTC.

Les sociétés cotées comme Strategy continuent d'acheter sans relâche.

Selon les données, Strategy a dépensé 555,8 millions de dollars pour augmenter ses avoirs de 6 556 BTC entre le 14 et le 20 avril, à un prix moyen de 84 785 dollars. Par la suite, elle a dépensé 180,3 millions de dollars supplémentaires pour augmenter ses avoirs de 1 895 BTC à un prix moyen de 95 167 $ par BTC. En outre, Strategy a lancé un audacieux « plan 42/42 » visant à lever 84 milliards de dollars sur deux ans pour acheter des bitcoins, après le « plan 21/21 » de 42 milliards de dollars mis en œuvre l’année dernière.

La société cotée japonaise Metaplanet a accru sa position de 145 BTC le 24 avril et a de nouveau investi 53,4 millions de dollars pour acquérir 555 BTC le 7 mai. De plus, elle a émis le même jour des obligations ordinaires d'une valeur de 25 millions de dollars pour augmenter ses achats de Bitcoin. Le directeur général de Metaplanet a déclaré dans une lettre aux actionnaires que l'entreprise continuerait de promouvoir résolument sa stratégie Bitcoin, avec pour objectif de détenir au total 10 000 BTC d'ici la fin de l'année.

Les sociétés indiennes cotées en bourse Jetking, la société cotée sur le NASDAQ Thumzup, et la société de technologie médicale cotée en bourse Semler Scientific achètent ou prévoient d'acheter davantage de bitcoins.

Les détenteurs à long et à court terme de BTC ont tous deux augmenté leurs positions.

Les données de Glassnode montrent que les détenteurs de Bitcoin à court terme (STH) et à long terme (LTH) augmentent tous deux leurs positions. Les LTH accumulent continuellement depuis le début mars, tandis que les STH ont également commencé à augmenter leurs positions au cours de la dernière semaine. Glassnode définit les LTH comme les investisseurs détenant des BTC pendant plus de 155 jours, tandis que les STH sont ceux qui détiennent des BTC pendant moins de 155 jours. Selon leur dernier rapport hebdomadaire, les LTH ont augmenté leur position de plus de 250 000 BTC depuis le début mars, portant le volume total détenu par ce groupe à plus de 14 millions de BTC.

Cela indique que la confiance du marché est en train de se rétablir, et que l'accumulation de momentum a dépassé la tendance des investisseurs à vendre par prudence.

Lorsque le BTC approche d'un point bas local de 74 000 dollars, plus de 5 millions de BTC sont en perte. Cependant, avec la reprise du marché, ce chiffre a diminué à environ 1,9 million de BTC, indiquant que plus de 3 millions de BTC ont retrouvé un état de profit.

L'ETF spot Ethereum connaît un afflux net constant, renforcé par les avantages de la mise à niveau de Pectra.

Les données sur l'ETF spot Ethereum sont également optimistes. Depuis la fin avril, il y a eu un afflux net sur 7 jours, dont 3 jours avec un afflux net de plus de 60 millions de dollars, et la valeur maximale des sorties nettes en une seule journée n'a pas dépassé 30 millions de dollars.

En outre, Ethereum a terminé la mise à niveau Pectra, la première mise à niveau du réseau principal d’Ethereum depuis la mise à niveau de Cancun en mars de l’année dernière, qui comprend deux mises à jour synergiques : le hard fork de la couche d’exécution de Prague et la mise à niveau de la couche de consensus Electra, avec l’inclusion prévue de 11 propositions d’amélioration d’Ethereum (EIP). Parmi les principaux EIP de cette mise à niveau, citons EIP - 7251 (augmentation du solde effectif maximal des validateurs), EIP - 7691 (augmentation du débit d’objets blob), EIP - 7623 (augmentation des frais d’appel), etc.

Cette mise à niveau représente une amélioration technique significative pour le réseau principal Ethereum ainsi que pour les projets écologiques, et le capital du marché réagit directement sur le prix de l'ETH et les projets écologiques.

La capitalisation boursière totale de l'USDT et de l'USDC a augmenté de plus de 4 % en un mois.

La capitalisation boursière totale des stablecoins continue d'atteindre des sommets. Selon les données de DefiLlama, la capitalisation boursière totale des stablecoins s'élève actuellement à 2422,26 milliards de dollars, avec une augmentation de plus de 1607,8 millions de dollars sur 7 jours. L'USDT a connu une augmentation de 3,75 % ce mois-ci, avec une capitalisation de 1501,79 milliards de dollars, tandis que l'USDC a enregistré une hausse de 1,18 % ce mois-ci, avec une capitalisation de 609,04 milliards de dollars, après avoir reculé depuis son pic fin avril.

Graph de capitalisation de l'USDT

Les deux principales stablecoins voient leur capitalisation boursière augmenter, ce qui signifie que des fonds continuent d'affluer sur le marché des cryptomonnaies.

Graphique de capitalisation de l'USDC

Une baisse des taux d'intérêt par la Réserve fédérale pourrait avoir lieu en juin-juillet, et la guerre tarifaire entre la Chine et les États-Unis pourrait être sur le point de se résoudre.

Aux premières heures du 8 mai, la Fed a annoncé qu’elle maintiendrait le taux des fonds fédéraux inchangé dans une fourchette de 4,25 % à 4,5 % après la conclusion de sa réunion de deux jours sur les taux d’intérêt, marquant la troisième fois consécutive que la Fed n’a pas réduit les taux d’intérêt depuis ses réunions de janvier et mars. « Les perspectives de politique monétaire pourraient inclure une baisse des taux d’intérêt à court terme », a déclaré M. Powell. Il a déclaré lors d’une conférence de presse que les perspectives « pourraient inclure » une réduction des taux d’intérêt ou leur maintien, en fonction des conditions économiques. La volatilité des données du PIB ne changera pas vraiment notre situation. Cela a également exacerbé les tensions entre la Fed et la Maison Blanche. Trump a critiqué à plusieurs reprises la Fed pour le Jiangxi et a déclaré que parler à Powell était comme jouer de la harpe à une vache, et Powell est toujours trop tard.

Actuellement, le marché évalue à 30 % la probabilité que la Réserve fédérale baisse ses taux d'intérêt de 25 points de base dès juin, légèrement au-dessus de 27 % précédemment. Selon les prix des contrats à terme, la probabilité d'une baisse des taux en juillet est d'environ 75 %. Récemment, la Banque d'Angleterre a baissé ses taux, la Banque populaire de Chine a également baissé ses taux et réduit les réserves obligatoires, tandis que la liquidité mondiale M2 continue d'augmenter. Les attentes de baisse des taux de la Réserve fédérale pourraient favoriser l'afflux de fonds dans les actifs cryptographiques.

En termes de droits de douane, l’utilisation par Trump du bâton tarifaire a fait trembler le marché mondial des capitaux, et sous la pression du marché et de l’opinion publique nationale, Trump n’a finalement pas pu rester les bras croisés et a fréquemment proposé des pourparlers de paix à la Chine. Le 7 mai, le ministère chinois des Affaires étrangères a annoncé que le vice-Premier ministre He Lifeng se rendrait en Suisse du 9 au 12 mai, au cours duquel il aura des entretiens officiels avec le secrétaire américain au Trésor Basant et la représentante au Commerce Katherine Tai. C’est la première fois depuis le sommet du G20 en 2024 que la Chine et les États-Unis se consultent en face à face sur des questions économiques et commerciales, ce qui a été interprété par le marché comme un signal clair de « suspension de l’escalade tarifaire » entre les deux parties.

Tendances du marché à venir

L'ancien dirigeant de Goldman Sachs et fondateur de Real Vision, Raoul Pal, a tweeté : « Je pense que la domination de BTC a atteint son apogée aujourd'hui. Des signaux de sommet DeMark apparaissent désormais quotidiennement, hebdomadairement et mensuellement, et le niveau de sommet est inférieur au pic de 2021, qui, à son tour, était inférieur au pic de 2017. Si cette évaluation s'avère correcte, cela marquera l'arrivée de la prochaine phase de la 'Banana Zone' (c'est-à-dire la saison des altcoins). Attendons de voir. »

L'associé de Placeholder, Chris Burniske, qui a toujours crié que le marché haussier n'était pas terminé, a de nouveau tweeté : « Quand l'économie de la blockchain prospère, elle a le cycle de rétroaction économique le plus rapide de tous les systèmes de milliers de milliards de dollars au monde : activité — flux de fonds sur la chaîne — prix — activité. Lorsque nous tombons dans le désespoir, nous oublions toujours cela et sommes ensuite surpris par la rapidité des changements de richesse. »

Le cofondateur de WOO X, Jack Tan, a déclaré : « Le fait que le Bitcoin dépasse à nouveau les 100 000 dollars n'est pas seulement une restauration de la confiance en termes de prix, mais aussi un vote ferme de la part du monde sur la vision future de la finance décentralisée. Alors que l'impact des nouvelles liées à la guerre commerciale diminue progressivement, le marché de l'or entre également dans une période d'attente, et le goût du risque reprend une position dominante. »

Le plus optimiste des « rois des signaux » et cofondateur de BitMEX, Arthur Hayes, a déclaré que le Bitcoin atteindrait 150 000 dollars à la fin mai.