Gate Research : Aave TVL atteint un niveau record dépassant 30B $ | Pump.Fun reprend la première part de marché

Résumé

1. ETH a dépassé 3 400 $, surperformant BTC, qui a pris du retard par rapport aux altcoins cette semaine.
2. La capitalisation boursière de l'USDT a dépassé 160 milliards de dollars, établissant un nouveau record historique.
3. Orca prévoit de lancer son Launchpad d'ici fin juillet ou début août.
4. Le TVL d'Aave a dépassé 30 milliards de dollars, atteignant un nouveau record.
5. Pump.Fun a repris la première place parmi les plateformes de lancement de tokens Solana avec une part de marché de 46,9 % au cours des dernières 24 heures.
6. La performance de l'écosystème de Sui au deuxième trimestre a été solide : le TVL a dépassé 2,5 milliards de dollars et le volume des échanges a augmenté de 30,54 % d'une année sur l'autre.

Aperçu du marché

Commentaire de marché

• BTC — Le Bitcoin a augmenté de 6,33 % cette semaine mais a sous-performé par rapport aux altcoins. Après plusieurs cassures au-delà du niveau de 120 000 $, son modèle de chandeliers sur 7 jours ressemble à une "tasse et anse". Actuellement autour de 118 000 $, le BTC a encore de la place pour une autre potentielle cassure.
• ETH — L'Ether a bondi de 20,77 % cette semaine, surpassant le BTC et d'autres grandes crypto-monnaies. Sur le graphique horaire, l'ETH a imprimé plusieurs bougies haussières consécutives. Cependant, un doji près du niveau de 3 400 $ indique une indécision à court terme. L'ETH est actuellement en consolidation à des niveaux élevés et pourrait défier la résistance de 3 500 $.
• Altcoins — Les altcoins ont connu une semaine forte, avec un gain médian sur 7 jours parmi les 100 meilleurs tokens atteignant 12,31 %. PENGU a mené le rallye avec un gain de 99,40 %, tandis que Pi a été le plus grand perdant, chutant de plus de 5 %.
• ETF & Dérivés — Les ETF Spot BTC et ETH ont tous deux enregistré plus de 7 jours consécutifs d'entrées nettes, signalant la confiance des institutions. Dans les dérivés, BTC et ETH ont connu des liquidations de 73,79 millions de dollars et de 190 millions de dollars, respectivement, au cours des 24 dernières heures.
• Données macro — Le 16 juillet, le Bureau of Labor Statistics des États-Unis a rapporté que l'IPP de juin était de 2,3 % en glissement annuel, en dessous des attentes de 2,5 % et le plus bas depuis septembre 2024—indiquant un assouplissement de l'inflation du côté des producteurs.
• Stablecoins — La capitalisation boursière totale des stablecoins a augmenté pour atteindre 261,5 milliards de dollars, reflétant un afflux significatif de capital hors marché.
• Frais de gaz — Avec l'ETH dépassant 3 300 $, les frais de gaz d'Ethereum ont explosé. Au 17 juillet, le frais de gaz moyen était de 1,98 Gwei.

Secteurs tendance

Le marché des cryptomonnaies a connu des gains généralisés cette semaine, alimentés par une montée de l'optimisme des investisseurs. Le secteur des altcoins a mené la hausse. Selon Coingecko, trois secteurs remarquables—Solana Meme, Protocoles de Stablecoins, et Agrégateurs DEX—ont chacun affiché de forts gains hebdomadaires de 29,4 %, 29,2 % et 21,9 %, respectivement.

Meme Solana

Les tokens mèmes de Solana sont des projets pilotés par la communauté construits sur la blockchain Solana, connus pour leurs frais bas et leurs transactions rapides. Ces tokens tirent souvent parti de l'humour, de la satire et de la culture populaire pour gagner en traction, se répandant rapidement via les réseaux sociaux. L'infrastructure haute performance de Solana soutient cette tendance, faisant de celle-ci un incubateur clé pour les actifs basés sur les mèmes. — Au cours des 7 derniers jours, ce secteur a augmenté de 29,4 %, avec BONK et PENGU en hausse de 82,8 % et 99,4 %, respectivement.

Protocoles de stablecoins

Ces cadres visent à stabiliser la valeur des tokens en les indexant sur des devises fiat ou d'autres actifs. Ils atténuent la volatilité et remplissent des fonctions critiques dans les paiements, le trading et l'inclusion financière. Le marché des stablecoins dépasse désormais 250 milliards de dollars et connaît une croissance rapide, notamment dans la DeFi et les marchés émergents. — Ce secteur a augmenté de 29,2 % au cours de la semaine, avec ENA et CRV gagnant respectivement 27,3 % et 67,3 %.

Agrégateurs DEX

Ces plateformes permettent aux utilisateurs d'accéder à plusieurs échanges décentralisés via une seule interface, optimisant pour les meilleurs prix et la liquidité. Elles aident les traders à éviter le slippage en agrégeant la liquidité à travers les protocoles, offrant des échanges de tokens efficaces et sans faille. — Ce secteur a gagné 21,9 % au cours des 7 derniers jours, avec 1INCH et CETUS grimpant respectivement de 51,3 % et 23,0 %.

Focus de la semaine

La capitalisation boursière de l'USDT dépasse 160 milliards de dollars, atteint un nouveau record historique.

Le PDG de Tether, Paolo Ardoino, a annoncé sur X (anciennement Twitter) que la capitalisation boursière de l'USDT a dépassé 160 milliards de dollars, établissant un nouveau record. Il a souligné le rôle pratique de l'USDT en tant que "dollar numérique" pour des milliards de personnes dans les marchés émergents et en développement.

Depuis 2020, la capitalisation boursière de l'USDT a crû de 34 fois (passant de 4,7 milliards de dollars à 160 milliards de dollars), le volume des transactions sur la chaîne a augmenté de 74 fois (passant de 14,8 milliards de dollars/mois à 1,1 trillion de dollars/mois), et le nombre d'utilisateurs a augmenté de 160 fois (passant de 2,8 millions à 450 millions).

Cette étape souligne l'importance croissante des stablecoins dans la finance mondiale. En tant que dollar numérique stable et accessible, l'USDT a alimenté les paiements transfrontaliers et l'inclusion financière. Sa croissance explosive au cours des cinq dernières années reflète une adoption croissante. En regardant vers l'avenir, avec une innovation continue dans la blockchain et des améliorations réglementaires, l'USDT pourrait s'étendre davantage dans des domaines tels que le commerce électronique transfrontalier et les envois de fonds internationaux.

Orca lancera sa nouvelle plateforme de lancement d'ici la fin juillet ou début août

Selon le journaliste de Blockworks Jack Kubinec, le protocole de liquidité basé sur Solana, Orca, prévoit de lancer un nouveau Launchpad d'ici fin juillet ou début août. L'innovation principale est un nouveau mécanisme conçu pour donner un avantage aux véritables utilisateurs par rapport aux bots lors des ventes de jetons, améliorant ainsi l'équité et l'expérience utilisateur.

Le futur Launchpad d'Orca représente une avancée majeure pour les lancements de tokens équitables au sein de l'écosystème Solana. En priorisant les utilisateurs réels et en augmentant la transparence, Orca renforce son rôle en tant que protocole clé de Solana. Le Launchpad devrait attirer davantage de projets et d'investisseurs, et son mécanisme innovant pourrait inspirer des efforts similaires sur d'autres blockchains, bien que le succès à long terme nécessitera de relever des défis techniques et réglementaires.

Aethir et Credible lancent la première carte de crédit DePIN

Le réseau cloud GPU décentralisé Aethir s'est associé au protocole de prêt Credible Finance pour lancer la première carte de crédit DePIN et produit de prêt. Ce produit permet aux détenteurs de jetons ATH de miser leurs jetons en échange de lignes de crédit en stablecoin sans liquider leurs actifs. Les utilisateurs de Solana peuvent dépenser des ATH ou des stablecoins via une carte prépayée.

Ce lancement marque une intégration profonde de la finance décentralisée avec la consommation du monde réel, offrant aux détenteurs d'ATH un moyen novateur d'accéder au crédit sans liquidation d'actifs. Il améliore l'utilité et la liquidité des tokens tout en améliorant la commodité pour les consommateurs sur Solana. La carte de crédit pourrait attirer davantage d'utilisateurs et de capitaux vers l'écosystème Aethir et établir un précédent pour le mélange de DeFi avec les dépenses traditionnelles—bien que les risques de crédit et la conformité restent des préoccupations clés.

Principales données de marché

Aave TVL dépasse 30 milliards de dollars, établit un nouveau record

Selon DefiLlama, la valeur totale verrouillée (TVL) d'Aave a récemment dépassé 30,28 milliards de dollars, atteignant un niveau record. Deux jours plus tôt, les dépôts nets avaient dépassé 50 milliards de dollars pour la première fois, faisant d'Aave le premier protocole de prêt DeFi à atteindre ce jalon.

La croissance d'Aave est alimentée par des flux institutionnels, l'innovation produit (par exemple, Aave V4) et l'expansion multichaîne de sa stablecoin GHO. Ces développements ont renforcé la confiance des utilisateurs et la rétention de capital, aidant Aave à évoluer d'un protocole de prêt unique en une infrastructure DeFi multichaîne.

Le fondateur Stani Kulechov a cité l'écosystème on-chain en pleine croissance et l'intégration des acteurs fintech et TradFi comme moteurs de croissance clés. La communauté Aave travaille activement sur plusieurs propositions, y compris l'abstraction de compte, les coffres RWA natifs, le support BTC Layer-2 et l'expansion de GHO à d'autres blockchains.

Pump.Fun reprend la première place parmi les plateformes de lancement de tokens Solana avec une part de marché de 46,9%

Selon les données de part de marché de Jupiter, Pump.fun domine les plateformes de lancement de tokens Solana avec une part de 46,9 %, suivi de Letsbonk à 44,1 %, tandis que le reste du marché est loin derrière (par exemple, Believe à 3,74 %). Les données de Dune montrent que dans les 24 dernières heures, Letsbonk.Fun a lancé 19 060 tokens mèmes, légèrement plus que les 16 155 de Pump.fun, soulignant une concurrence intense.

L'espace de lancement de jetons de Solana devient rapidement un duopole entre Pump.fun et Letsbonk. Ces plateformes alimentent la vague des jetons mèmes et dépassent les protocoles DeFi traditionnels en matière de frais et d'activité des utilisateurs. Selon DefiLlama, au cours des 24 dernières heures, Pump.fun a généré 1,61 million de dollars en frais (15e plus élevé parmi tous les protocoles), avec Letsbonk juste derrière à 1,24 million de dollars (17e au total)—dépassant des plateformes comme EigenLayer, Sky et Orca.

Rapport sur l'écosystème Sui Q2 : TVL atteint 2,5 milliards de dollars, volume en hausse de 30,54 % par rapport à l'année précédente.

Selon le rapport DeFi du Q2 2025 de la Sui Foundation, l'écosystème Sui a montré une croissance robuste :

• Le TVL a atteint un pic de 2,555 milliards de dollars le 21 mai et est resté au-dessus de 2 milliards de dollars depuis.
• Le volume des transactions on-chain a augmenté de 30,54 % d'une année sur l'autre.

Dans l'espace BTCfi, des actifs comme sBTC et xBTC ont étendu l'utilisation native de Bitcoin sur Sui. L'intérêt institutionnel est également en hausse, avec l'ETF SUI de 21Shares approchant de son introduction en bourse sur le Nasdaq.

Des protocoles clés comme Suilend (prêt) et Momentum (rendement) ont connu une croissance substantielle des utilisateurs et du capital. Pendant ce temps, le meilleur DEX Turbos Finance a établi un nouveau record de volume quotidien de 47,8 millions de dollars, dont plus de 40 millions de dollars provenant de la paire SUI/USDC, atteignant des sommets historiques en termes de liquidité et d'activité.

Gate Launchpool

Le projet notable de cette semaine : Vision
Vision (VSN) est un token d'écosystème Web3 conçu pour servir à la fois les utilisateurs de détail et institutionnels. Il offre des récompenses de portefeuille, des réductions de frais et une fonctionnalité inter-chaînes pour les particuliers, tout en fournissant des solutions de tokens de sécurité conformes à la MiCAR pour les institutions. Son mécanisme central présente une gouvernance sur chaîne, une émission dynamique de tokens et des destructions de tokens générées par les revenus, combinant l'utilisabilité avec la durabilité à long terme.

Comment participer :
Préparation:

• Compte Gate : Inscrivez-vous et complétez la vérification d'identité.
• Déposer des fonds : Assurez-vous d'avoir des soldes suffisants de VSN et USDT dans votre compte. Ce Launchpool prend en charge le staking avec les deux tokens.

Participation au staking:

• Date limite : Jusqu'à 12h00 (UTC), 23 juillet 2025
• Étapes :
  • Connectez-vous à Gate et allez à la page [Launchpool].
  • Sélectionnez le projet Vision (VSN) et cliquez sur [Participer maintenant].
  • Entrez votre montant de mise et confirmez.
• Récompenses minières totales : 409,091 VSN
• Rendement annualisé : Jusqu'à 2347,49%

Récapitulatif hebdomadaire des financements

Selon les données de RootData, entre le 11 juillet et le 17 juillet 2025, un total de 10 projets crypto ont annoncé des levées de fonds ou des acquisitions. Ces projets couvrent l'infrastructure, les plateformes d'émission de tokens, le CeFi, les outils, et plus encore—révélant l'intérêt continu des investisseurs pour les capacités fondamentales et les applications orientées vers l'utilisateur. Voici un résumé succinct des 3 principaux événements de collecte de fonds de cette semaine :

Pump.Fun

A récolté 500 millions de dollars lors d'une vente de jetons publique le 12 juillet, complétée en seulement 12 minutes.

Pump.fun est une plateforme de lancement de memecoins qui permet aux utilisateurs d'émettre des tokens négociables instantanément sans approvisionnement en liquidités.

Upexi

Annonce de 200 millions de dollars de financement privé le 11 juillet, comprenant 50 millions de dollars en actions ordinaires et 150 millions de dollars en dette convertible.

Upexi Inc. est une plateforme de données consommateurs cotée au Nasdaq depuis 2021. L'entreprise accélère la croissance d'Amazon et du commerce électronique en intégrant des données consommateurs et des chaînes d'approvisionnement verticales. Récemment, Upexi a annoncé des plans pour une stratégie financière basée sur Solana, y compris l'augmentation de ses avoirs en SOL et le staking, dans le cadre de son expansion en finance sur chaîne.

Groupe Hilbert

A obtenu un prêt Bitcoin de 300 millions SEK le 15 juillet, pour soutenir sa stratégie de trésorerie crypto d'entreprise.

Hilbert Group est une société d'investissement axée sur le trading algorithmique sur les marchés d'actifs numériques, gérant principalement des fonds de trading quantitatif.

À regarder la semaine prochaine

Déblocages de tokens

Selon Tokenomist, plusieurs déblocages de tokens majeurs sont attendus la semaine prochaine (18-24 juillet 2025). Les 3 premiers sont :

• TRUMP: 890 millions de dollars de tokens à déverrouiller, 45,3 % de l'approvisionnement total verrouillé.
• FTN: 90,2 millions de dollars, soit 4,6 % de l'offre totale verrouillée.
• ZRO: 56,3 millions de dollars, 23,2 % de l'offre en circulation.
  
  
  Références:

• Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
• Gate, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
• Coinmarketcap, https://coinmarketcap.com/
• Farside Investors, https://farside.co.uk/btc/
• Coinglass, https://www.coinglass.com/LiquidationData
• CNBC, https://www.cnbc.com/2025/07/02/adp-jobs-report-june-2025.html
• Coinmarketcap, https://coinmarketcap.com/view/stablecoin/
• etherscan, https://etherscan.io/gastracker
• Coingecko, https://www.coingecko.com/fr/categories
• X, https://x.com/paoloardoino/status/1945454937145495862
• X, https://x.com/whosknave/status/1945463174943138117
• Coindesk, https://www.coindesk.com/tech/2025/07/16/aethir-and-credible-introduce-depin-powered-credit-card
• DefiLlama, https://defillama.com/protocol/aave
• Jupiter, https://jup.ag/pro?tab=launchpads
• Sui Foundation, https://blog.sui.io/q2-2025-defi-roundup/
• Gate, https://www.gate.com/launchpool/VSN?pid=339
• Rootdata, https://www.rootdata.com/Fundraising
• Tokenomist, https://tokenomist.ai/

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