Informe semanal del mercado: el mercado está débil durante las dos festividades, y el Q1 del próximo año podría迎来 un行情 de subir.
Visión general del mercado
Este semana, el mercado de criptomonedas presenta una tendencia a la baja debido a la influencia de las vacaciones de Navidad. Aunque el índice de sentimiento del mercado ha subido ligeramente del 7% al 10%, aún se encuentra en la zona de miedo extremo. Es notable que, a pesar de la debilidad general del mercado, USDC, que está principalmente centrado en el mercado estadounidense, logró un crecimiento del 1.91%, lo que indica que los fondos institucionales continúan ingresando, inyectando cierta confianza en el mercado.
El TVL del sector DeFi cayó ligeramente un 0.37% esta semana, alcanzando los 52.7 mil millones de dólares, pero proyectos de rendimiento de stablecoins como el Gun Pool se destacaron. La oferta total de stablecoins sigue creciendo, lo que indica que, a pesar de la corrección del mercado, la liquidez básica sigue fluyendo, y proyectos de rendimiento estable como el Gun Pool están siendo muy solicitados.
La pista de AI Agent sigue recibiendo una gran atención del mercado, con un tamaño total que ha alcanzado los 10,9 mil millones de dólares. En particular, el modelo aipool combinado con la tecnología TEE se ha convertido en un nuevo foco de atención en el mercado, y se espera que se convierta en una nueva forma de emisión de activos, después de "inscripción de grabados", mostrando la tendencia de desarrollo de la profunda integración de la IA y la tecnología blockchain.
Debido a la influencia de las vacaciones y la caída general del mercado, la pista de las monedas Meme tuvo un rendimiento decepcionante esta semana, con una clara disminución en la participación de los inversores y el flujo de capital, mientras que el interés del mercado se ha desviado temporalmente hacia otras pistas.
El sector de las cadenas públicas ha mostrado una fuerte resistencia a la caída, donde Stacks ha alcanzado un hito importante con sBTC, BOB está promoviendo el desarrollo del BitVM Bridge, y Taiko ha lanzado una nueva ronda de planes ecológicos, lo que indica que las principales cadenas públicas continúan esforzándose en la innovación tecnológica y la construcción ecológica.
De cara al futuro, se espera que el mercado continúe con una tendencia a la baja durante el período de vacaciones de Año Nuevo. Se recomienda a los inversores mantener una configuración defensiva y aumentar la proporción de activos principales, al tiempo que se puede participar moderadamente en proyectos de piscinas de alto rendimiento. A largo plazo, se espera que el mercado en general pueda experimentar un aumento en el primer trimestre de 2025, y los proyectos de AI Agent y piscinas DeFi merecen una atención especial.
Análisis del índice de sentimiento del mercado
El índice de sentimiento del mercado ha subido del 7% de la semana pasada al 10%, permaneciendo en una zona de pánico extremo. Los Altcoins han tenido un rendimiento inferior al índice de referencia esta semana, mostrando una tendencia a la baja significativa. Debido a las vacaciones de Navidad, la liquidez ha disminuido drásticamente, lo que ha aumentado la volatilidad de los precios del mercado, facilitando fenómenos de subidas y bajadas repentinas. Por lo tanto, el sentimiento del mercado no es optimista. Dada la estructura actual del mercado, se espera que los Altcoins mantengan una sincronización a corto plazo con el índice de referencia, siendo baja la probabilidad de un mercado independiente.
Cuando las altcoins están en una zona de miedo extremo, a menudo el mercado se encuentra en un fondo temporal, y puede producirse un giro hacia arriba en cualquier momento.
Resumen de la tendencia general del mercado
El mercado de criptomonedas ha estado en una tendencia a la baja esta semana, y el índice de sentimiento sigue en un estado de miedo extremo.
Los proyectos de criptomonedas relacionados con DeFi han mostrado un rendimiento destacado, lo que demuestra el interés continuo del mercado en mejorar los rendimientos básicos.
El proyecto de la pista AI Agent ha tenido una alta atención pública esta semana, lo que muestra que los inversores están comenzando a buscar activamente el próximo punto de explosión del mercado.
Carreras de tendencia
Agente de IA
Esta semana, el mercado se encuentra en una tendencia a la baja y todos los sectores están en un estado de descenso. Aunque la mayor parte de los precios de los tokens en el sector de AI Agent también están en una tendencia a la baja esta semana, la discusión en el mercado es la más alta. Lo que se ha discutido más en el mercado esta semana es el modelo aipool, que combina AI Agent y TEE, y su desarrollo en el futuro del mercado cripto y su impacto en DeFi.
Un impulsor de la gran subida cíclica del mercado de criptomonedas es la aparición de nuevas formas de emisión de activos. Por ejemplo, formas de emisión de activos como ICO, IEO, INO, IDO y grabado han impulsado rápidamente el desarrollo del mercado y el aumento de los precios en el mercado de criptomonedas. Con el rápido auge de la fusión entre IA y criptomonedas, en la actualidad, aipool se ha convertido en una forma de emisión de activos que genera un alto interés, y es una continuación del "dinero FI" a principios de 2024. Si la forma de emisión de activos aipool es ampliamente aceptada por el mercado, pronto se verá una pequeña ola de entusiasmo por la emisión de activos impulsada por el modelo aipool, por lo que deberíamos prestar especial atención a los proyectos del tipo aipool.
Los cinco principales proyectos de AI Agent por capitalización de mercado:
Worldcoin (WLD)
Fetch.ai (FET)
SingularityNET (AGIX)
Oasis Network (ROSE)
Injective (INJ)
carrera DeFi
Clasificación de aumento de TVL
Los 5 principales proyectos del mercado con mayor aumento en TVL en la última semana (sin incluir proyectos con TVL menor, estándar de más de 30 millones de dólares):
Resolv：82.04%
USDX Money: 74.25%
Usual：55.56%
Hashnote：52.54%
Spectra：51.81%
Resolv (sin emisión de moneda): Resolv es un proyecto de stablecoin neutral al Delta que gira en torno a la tokenización de una cartera de inversión neutral al mercado. Esta semana, Resolv completó una importante actualización técnica, transformándose con éxito en un proyecto Omnichain al integrar las tecnologías LayerZero y StarGate. Su Vault de USDC ofrece hasta un 36.36% de APY en Euler Finance, atrayendo $5.67 millones en TVL durante esta semana.
USDX Money (sin emisión de moneda): USDX Money es un nuevo protocolo de stablecoin sintética del dólar estadounidense. Esta semana se completó una nueva actualización de UI/UX para optimizar la experiencia de interacción del usuario, mientras que se lanzaron los grupos de liquidez USDX/USDT y sUSDX/USDX en Curve Finance. Entre ellos, sUSDX alcanzó un TVL de 170 millones de dólares a través de la colaboración con Lista DAO.
Usual（USUAL）：Usual es un proyecto de stablecoin respaldado por Binance. Recientemente recibió una financiación de serie A de 10 millones de dólares liderada por Binance Labs y KrakenVentures. UsualTVL superó los 1,500 millones de dólares, posicionándose entre las cinco principales stablecoins del mundo, y el tesoro de la DAO también se duplicó a 17 millones de dólares. El proyecto lanzó un rendimiento de staking de USUALx de hasta 18,000% APY y comenzó una actividad de airdrop comunitario.
Hashnote (no emitido): El proyecto Hashnote es una solución centrada en la gestión de criptomonedas para instituciones. Esta semana se alcanzó una cooperación estratégica con CoreDAO y se participó en la reunión del panel del grupo ecológico, donde se presentó un innovador modelo de doble staking de Bitcoin, que combina BTC y Core Token.
Spectra (SPECTRA): Spectra es el protocolo de tokenización de rendimientos futuros. Esta semana se lanzó con éxito un nuevo contrato de gobernanza en la red principal de Base y se introdujeron las páginas de Gauges y ncentivize en la aplicación de Spectra. Al mismo tiempo, se optimizó la función de múltiples bloqueos para los poseedores de veSPECTRA, lo que les permite participar de manera más eficiente en el mecanismo de votación de Gauge.
En resumen, podemos ver que los proyectos con un crecimiento rápido de TVL esta semana se concentran principalmente en el sector de rendimiento de stablecoins (piscina de ametralladora).
Desempeño general de la pista
El valor de mercado de las stablecoins está creciendo de manera constante: USDT cayó de 145.1 mil millones de dólares la semana pasada a 144.7 mil millones de dólares, con una disminución del 0.27%. USDC creció de 42.1 mil millones de dólares la semana pasada a 42.9 mil millones de dólares, con un aumento del 1.91%. Se puede ver que, aunque el mercado ha estado en una tendencia a la baja esta semana, USDC, que está principalmente en el mercado estadounidense, aún ha mostrado un crecimiento, lo que indica que la fuerza de compra del mercado sigue manteniendo una entrada continua de capital.
La liquidez está aumentando gradualmente: las tasas de arbitraje sin riesgo en los mercados tradicionales continúan disminuyendo con la persistente reducción de tasas, mientras que las tasas de arbitraje de los proyectos DeFi en la cadena están aumentando debido al incremento en el valor de los activos de criptomonedas. Volver a DeFi será una muy buena opción.
Situación de fondos: El TVL de los proyectos DeFi ha subido de 52.9 mil millones de dólares la semana pasada a 52.7 mil millones de dólares ahora. Aunque ha habido una disminución negativa durante dos semanas consecutivas, el grado de la disminución es pequeño, del 0.37%. La principal razón es que esta semana, el mercado occidental liderado por el mercado estadounidense está en vacaciones de Navidad, tanto el volumen de transacciones de varios tokens como la actividad en cadena han disminuido, y la próxima semana será su vacaciones de Año Nuevo, por lo que se espera que no haya grandes cambios. Por lo tanto, se debe prestar especial atención a los cambios en el TVL del mercado en enero y ver si la tendencia a la baja continúa.
Análisis profundo
pump impulsor:
Los factores clave que impulsan esta ronda de subida se pueden resumir en las siguientes rutas de transmisión: debido a que el mercado ha estado en una tendencia a la baja recientemente, los APY de los diferentes protocolos DeFi han disminuido, mientras que los proyectos de rendimiento de stablecoins han aumentado las tasas de rendimiento a través de recompensas en tokens/puntos, lo que ha hecho que, desde una perspectiva general del mercado, los proyectos de pools de ametralladoras tengan una clara ventaja en APY. En concreto:
Entorno del mercado: Aunque estamos en un ciclo de mercado alcista, recientemente el mercado ha estado en una tendencia de descenso, lo que ha llevado a una fuerte disminución de la tasa de interés básica del mercado.
Tasa de interés: El aumento de la tasa de préstamo básica refleja las expectativas del mercado sobre la fijación de precios del capital.
Lado de ganancias: La tasa de rendimiento de los proyectos de ingresos en stablecoins se ha ampliado en comparación con otros proyectos, lo que ha atraído a más usuarios a participar.
Este mecanismo de transmisión refuerza el apoyo al valor de los proyectos de rendimiento de las stablecoins, formando un impulso de crecimiento positivo.
Riesgos potenciales:
Debido a que el mercado ha estado en una tendencia de subida recientemente, los inversores del mercado se están centrando más en los rendimientos y el apalancamiento de préstamos, sin embargo, están ignorando el riesgo de caída. Además, esta semana, debido a las vacaciones de Navidad, se ha producido una fuerte reducción de la liquidez en el mercado, lo que ha llevado a que, tras la presión de venta, no haya suficiente liquidez para absorberla, lo que ha causado una caída constante de los precios y ha provocado la liquidación de contratos largos en el mercado, causando pérdidas a los inversores. Este riesgo de liquidación en cadena, provocado por la liquidación, ha aumentado considerablemente, lo que ha llevado a una mayor disminución de los precios y a la liquidación de más activos.
Otras actuaciones en pistas
cadena pública
Los 5 principales aumentos en el TVL de las cadenas públicas del mercado en la última semana (sin incluir cadenas públicas con TVL pequeño):
Stacks：16.95%
BOB：12.81%
Taiko：4.22%
Cardano：2.94%
Sei：1.23%
Stacks: Esta semana se han transferido 922 BTC a la red de Stacks, completando el límite de depósito de 1000 BTC para la primera fase de sBTC. En cuanto a aplicaciones DeFi, ya se ha generado rendimiento con el 35% de sBTC en el Zest Protocol. La comunidad de ALEX también votó para asignar 12 millones de tokens ALEX para el programa Surge.
BOB: Esta semana, BOB colaboró con Fiamma Labs para desarrollar y lanzar un prototipo de BitVM Bridge basado en tecnología de conocimiento cero, con planes de ponerlo en línea en la red de prueba a principios de 2025. Se alcanzó una colaboración con Lombard Finance, logrando con éxito que Lombard Finance se implemente en la cadena de BOB. Al mismo tiempo, se llevaron a cabo discusiones de gobernanza preliminares con Aave, con planes de introducir su protocolo en la red de BOB.
Taiko: Esta semana, Taiko lanzó el programa Trailblazers Season 3, estableciendo un fondo de recompensas de 6 millones de tokens TAIKO. El número de proyectos en el ecosistema de la cadena de Taiko ha crecido a 130, y se ha añadido a Symmetric como socio importante de DEX.
Cardano: Esta semana, Cardano destacó las ventajas técnicas del mecanismo de slashing para garantizar la seguridad de los activos ADA de los usuarios y lanzó herramientas de desarrollo de aplicaciones web convenientes. Profundizó la colaboración con el proveedor de billeteras de hardware Ledger, y al mismo tiempo, promovió el proceso de descentralización de la gobernanza comunitaria a través del modelo de votación DReps (representantes).
Sei: Esta semana, Sei lanzó un importante avance técnico llamado "Giga", que logró expandir el EVM a una capacidad de procesamiento de 5 gigagas por segundo, elevando el rendimiento hasta 50 veces. A través de las Horas de Oficina para Desarrolladores, se presentó la Hoja de Ruta de Giga, estableciendo un mapa claro para el desarrollo tecnológico futuro.
Resumen de la tabla de aumentos
Las 5 principales monedas del mercado con mayor aumento en la última semana (sin incluir monedas con un volumen de transacción demasiado bajo y meme coins):
ZEN (Horizen)：124.91%
MOCA (Moca Network)：108.87%
PHA (Phala Network)：105.84%
AGLD (Adventure Gold)：73.77%
MOVE (Movimiento)：66.81%
ZEN: Esta semana, Horizen ha implementado con éxito la red de prueba Horizen 2.0 Devnet, lanzando una versión optimizada de la solución de verificación de conocimiento cero (ZK) para reducir la complejidad técnica y los costos. Se ha establecido una colaboración estratégica con Automata Network para promover el desarrollo de Web3.
MOCA: Esta semana, Moca Network se integró con la aplicación OK Cashbag de SK Planet, y esta colaboración ha traído un crecimiento significativo en usuarios, incluyendo 1.5 millones de visitas a la página y 800,000 interacciones en la ruleta.
PHA: Esta semana, Phala Network lanzó oficialmente Phala 2.0, que integra la tecnología GPU TEE y Ethereum.
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TommyTeacher1
· hace16h
¿Puede subir en el Q1? Adivinando ciegamente, es el inicio del bull run.
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P2ENotWorking
· hace16h
Solo un pequeño retroceso, ¡tómalo rápido!
Ver originalesResponder0
Ramen_Until_Rich
· hace17h
¿Quién se preocupa por el Festival Doble? Simplemente no hay emoción.
El mercado de los dos festivales está débil. Los fondos institucionales suman. El Q1 de 2025 podría迎 subir.
Informe semanal del mercado: el mercado está débil durante las dos festividades, y el Q1 del próximo año podría迎来 un行情 de subir.
Visión general del mercado
Este semana, el mercado de criptomonedas presenta una tendencia a la baja debido a la influencia de las vacaciones de Navidad. Aunque el índice de sentimiento del mercado ha subido ligeramente del 7% al 10%, aún se encuentra en la zona de miedo extremo. Es notable que, a pesar de la debilidad general del mercado, USDC, que está principalmente centrado en el mercado estadounidense, logró un crecimiento del 1.91%, lo que indica que los fondos institucionales continúan ingresando, inyectando cierta confianza en el mercado.
El TVL del sector DeFi cayó ligeramente un 0.37% esta semana, alcanzando los 52.7 mil millones de dólares, pero proyectos de rendimiento de stablecoins como el Gun Pool se destacaron. La oferta total de stablecoins sigue creciendo, lo que indica que, a pesar de la corrección del mercado, la liquidez básica sigue fluyendo, y proyectos de rendimiento estable como el Gun Pool están siendo muy solicitados.
La pista de AI Agent sigue recibiendo una gran atención del mercado, con un tamaño total que ha alcanzado los 10,9 mil millones de dólares. En particular, el modelo aipool combinado con la tecnología TEE se ha convertido en un nuevo foco de atención en el mercado, y se espera que se convierta en una nueva forma de emisión de activos, después de "inscripción de grabados", mostrando la tendencia de desarrollo de la profunda integración de la IA y la tecnología blockchain.
Debido a la influencia de las vacaciones y la caída general del mercado, la pista de las monedas Meme tuvo un rendimiento decepcionante esta semana, con una clara disminución en la participación de los inversores y el flujo de capital, mientras que el interés del mercado se ha desviado temporalmente hacia otras pistas.
El sector de las cadenas públicas ha mostrado una fuerte resistencia a la caída, donde Stacks ha alcanzado un hito importante con sBTC, BOB está promoviendo el desarrollo del BitVM Bridge, y Taiko ha lanzado una nueva ronda de planes ecológicos, lo que indica que las principales cadenas públicas continúan esforzándose en la innovación tecnológica y la construcción ecológica.
De cara al futuro, se espera que el mercado continúe con una tendencia a la baja durante el período de vacaciones de Año Nuevo. Se recomienda a los inversores mantener una configuración defensiva y aumentar la proporción de activos principales, al tiempo que se puede participar moderadamente en proyectos de piscinas de alto rendimiento. A largo plazo, se espera que el mercado en general pueda experimentar un aumento en el primer trimestre de 2025, y los proyectos de AI Agent y piscinas DeFi merecen una atención especial.
Análisis del índice de sentimiento del mercado
El índice de sentimiento del mercado ha subido del 7% de la semana pasada al 10%, permaneciendo en una zona de pánico extremo. Los Altcoins han tenido un rendimiento inferior al índice de referencia esta semana, mostrando una tendencia a la baja significativa. Debido a las vacaciones de Navidad, la liquidez ha disminuido drásticamente, lo que ha aumentado la volatilidad de los precios del mercado, facilitando fenómenos de subidas y bajadas repentinas. Por lo tanto, el sentimiento del mercado no es optimista. Dada la estructura actual del mercado, se espera que los Altcoins mantengan una sincronización a corto plazo con el índice de referencia, siendo baja la probabilidad de un mercado independiente.
Cuando las altcoins están en una zona de miedo extremo, a menudo el mercado se encuentra en un fondo temporal, y puede producirse un giro hacia arriba en cualquier momento.
Resumen de la tendencia general del mercado
El mercado de criptomonedas ha estado en una tendencia a la baja esta semana, y el índice de sentimiento sigue en un estado de miedo extremo.
Los proyectos de criptomonedas relacionados con DeFi han mostrado un rendimiento destacado, lo que demuestra el interés continuo del mercado en mejorar los rendimientos básicos.
El proyecto de la pista AI Agent ha tenido una alta atención pública esta semana, lo que muestra que los inversores están comenzando a buscar activamente el próximo punto de explosión del mercado.
Carreras de tendencia
Agente de IA
Esta semana, el mercado se encuentra en una tendencia a la baja y todos los sectores están en un estado de descenso. Aunque la mayor parte de los precios de los tokens en el sector de AI Agent también están en una tendencia a la baja esta semana, la discusión en el mercado es la más alta. Lo que se ha discutido más en el mercado esta semana es el modelo aipool, que combina AI Agent y TEE, y su desarrollo en el futuro del mercado cripto y su impacto en DeFi.
Un impulsor de la gran subida cíclica del mercado de criptomonedas es la aparición de nuevas formas de emisión de activos. Por ejemplo, formas de emisión de activos como ICO, IEO, INO, IDO y grabado han impulsado rápidamente el desarrollo del mercado y el aumento de los precios en el mercado de criptomonedas. Con el rápido auge de la fusión entre IA y criptomonedas, en la actualidad, aipool se ha convertido en una forma de emisión de activos que genera un alto interés, y es una continuación del "dinero FI" a principios de 2024. Si la forma de emisión de activos aipool es ampliamente aceptada por el mercado, pronto se verá una pequeña ola de entusiasmo por la emisión de activos impulsada por el modelo aipool, por lo que deberíamos prestar especial atención a los proyectos del tipo aipool.
Los cinco principales proyectos de AI Agent por capitalización de mercado:
carrera DeFi
Clasificación de aumento de TVL
Los 5 principales proyectos del mercado con mayor aumento en TVL en la última semana (sin incluir proyectos con TVL menor, estándar de más de 30 millones de dólares):
Resolv (sin emisión de moneda): Resolv es un proyecto de stablecoin neutral al Delta que gira en torno a la tokenización de una cartera de inversión neutral al mercado. Esta semana, Resolv completó una importante actualización técnica, transformándose con éxito en un proyecto Omnichain al integrar las tecnologías LayerZero y StarGate. Su Vault de USDC ofrece hasta un 36.36% de APY en Euler Finance, atrayendo $5.67 millones en TVL durante esta semana.
USDX Money (sin emisión de moneda): USDX Money es un nuevo protocolo de stablecoin sintética del dólar estadounidense. Esta semana se completó una nueva actualización de UI/UX para optimizar la experiencia de interacción del usuario, mientras que se lanzaron los grupos de liquidez USDX/USDT y sUSDX/USDX en Curve Finance. Entre ellos, sUSDX alcanzó un TVL de 170 millones de dólares a través de la colaboración con Lista DAO.
Usual（USUAL）：Usual es un proyecto de stablecoin respaldado por Binance. Recientemente recibió una financiación de serie A de 10 millones de dólares liderada por Binance Labs y KrakenVentures. UsualTVL superó los 1,500 millones de dólares, posicionándose entre las cinco principales stablecoins del mundo, y el tesoro de la DAO también se duplicó a 17 millones de dólares. El proyecto lanzó un rendimiento de staking de USUALx de hasta 18,000% APY y comenzó una actividad de airdrop comunitario.
Hashnote (no emitido): El proyecto Hashnote es una solución centrada en la gestión de criptomonedas para instituciones. Esta semana se alcanzó una cooperación estratégica con CoreDAO y se participó en la reunión del panel del grupo ecológico, donde se presentó un innovador modelo de doble staking de Bitcoin, que combina BTC y Core Token.
Spectra (SPECTRA): Spectra es el protocolo de tokenización de rendimientos futuros. Esta semana se lanzó con éxito un nuevo contrato de gobernanza en la red principal de Base y se introdujeron las páginas de Gauges y ncentivize en la aplicación de Spectra. Al mismo tiempo, se optimizó la función de múltiples bloqueos para los poseedores de veSPECTRA, lo que les permite participar de manera más eficiente en el mecanismo de votación de Gauge.
En resumen, podemos ver que los proyectos con un crecimiento rápido de TVL esta semana se concentran principalmente en el sector de rendimiento de stablecoins (piscina de ametralladora).
Desempeño general de la pista
El valor de mercado de las stablecoins está creciendo de manera constante: USDT cayó de 145.1 mil millones de dólares la semana pasada a 144.7 mil millones de dólares, con una disminución del 0.27%. USDC creció de 42.1 mil millones de dólares la semana pasada a 42.9 mil millones de dólares, con un aumento del 1.91%. Se puede ver que, aunque el mercado ha estado en una tendencia a la baja esta semana, USDC, que está principalmente en el mercado estadounidense, aún ha mostrado un crecimiento, lo que indica que la fuerza de compra del mercado sigue manteniendo una entrada continua de capital.
La liquidez está aumentando gradualmente: las tasas de arbitraje sin riesgo en los mercados tradicionales continúan disminuyendo con la persistente reducción de tasas, mientras que las tasas de arbitraje de los proyectos DeFi en la cadena están aumentando debido al incremento en el valor de los activos de criptomonedas. Volver a DeFi será una muy buena opción.
Situación de fondos: El TVL de los proyectos DeFi ha subido de 52.9 mil millones de dólares la semana pasada a 52.7 mil millones de dólares ahora. Aunque ha habido una disminución negativa durante dos semanas consecutivas, el grado de la disminución es pequeño, del 0.37%. La principal razón es que esta semana, el mercado occidental liderado por el mercado estadounidense está en vacaciones de Navidad, tanto el volumen de transacciones de varios tokens como la actividad en cadena han disminuido, y la próxima semana será su vacaciones de Año Nuevo, por lo que se espera que no haya grandes cambios. Por lo tanto, se debe prestar especial atención a los cambios en el TVL del mercado en enero y ver si la tendencia a la baja continúa.
Análisis profundo
pump impulsor:
Los factores clave que impulsan esta ronda de subida se pueden resumir en las siguientes rutas de transmisión: debido a que el mercado ha estado en una tendencia a la baja recientemente, los APY de los diferentes protocolos DeFi han disminuido, mientras que los proyectos de rendimiento de stablecoins han aumentado las tasas de rendimiento a través de recompensas en tokens/puntos, lo que ha hecho que, desde una perspectiva general del mercado, los proyectos de pools de ametralladoras tengan una clara ventaja en APY. En concreto:
Este mecanismo de transmisión refuerza el apoyo al valor de los proyectos de rendimiento de las stablecoins, formando un impulso de crecimiento positivo.
Riesgos potenciales:
Debido a que el mercado ha estado en una tendencia de subida recientemente, los inversores del mercado se están centrando más en los rendimientos y el apalancamiento de préstamos, sin embargo, están ignorando el riesgo de caída. Además, esta semana, debido a las vacaciones de Navidad, se ha producido una fuerte reducción de la liquidez en el mercado, lo que ha llevado a que, tras la presión de venta, no haya suficiente liquidez para absorberla, lo que ha causado una caída constante de los precios y ha provocado la liquidación de contratos largos en el mercado, causando pérdidas a los inversores. Este riesgo de liquidación en cadena, provocado por la liquidación, ha aumentado considerablemente, lo que ha llevado a una mayor disminución de los precios y a la liquidación de más activos.
Otras actuaciones en pistas
cadena pública
Los 5 principales aumentos en el TVL de las cadenas públicas del mercado en la última semana (sin incluir cadenas públicas con TVL pequeño):
Stacks: Esta semana se han transferido 922 BTC a la red de Stacks, completando el límite de depósito de 1000 BTC para la primera fase de sBTC. En cuanto a aplicaciones DeFi, ya se ha generado rendimiento con el 35% de sBTC en el Zest Protocol. La comunidad de ALEX también votó para asignar 12 millones de tokens ALEX para el programa Surge.
BOB: Esta semana, BOB colaboró con Fiamma Labs para desarrollar y lanzar un prototipo de BitVM Bridge basado en tecnología de conocimiento cero, con planes de ponerlo en línea en la red de prueba a principios de 2025. Se alcanzó una colaboración con Lombard Finance, logrando con éxito que Lombard Finance se implemente en la cadena de BOB. Al mismo tiempo, se llevaron a cabo discusiones de gobernanza preliminares con Aave, con planes de introducir su protocolo en la red de BOB.
Taiko: Esta semana, Taiko lanzó el programa Trailblazers Season 3, estableciendo un fondo de recompensas de 6 millones de tokens TAIKO. El número de proyectos en el ecosistema de la cadena de Taiko ha crecido a 130, y se ha añadido a Symmetric como socio importante de DEX.
Cardano: Esta semana, Cardano destacó las ventajas técnicas del mecanismo de slashing para garantizar la seguridad de los activos ADA de los usuarios y lanzó herramientas de desarrollo de aplicaciones web convenientes. Profundizó la colaboración con el proveedor de billeteras de hardware Ledger, y al mismo tiempo, promovió el proceso de descentralización de la gobernanza comunitaria a través del modelo de votación DReps (representantes).
Sei: Esta semana, Sei lanzó un importante avance técnico llamado "Giga", que logró expandir el EVM a una capacidad de procesamiento de 5 gigagas por segundo, elevando el rendimiento hasta 50 veces. A través de las Horas de Oficina para Desarrolladores, se presentó la Hoja de Ruta de Giga, estableciendo un mapa claro para el desarrollo tecnológico futuro.
Resumen de la tabla de aumentos
Las 5 principales monedas del mercado con mayor aumento en la última semana (sin incluir monedas con un volumen de transacción demasiado bajo y meme coins):
ZEN: Esta semana, Horizen ha implementado con éxito la red de prueba Horizen 2.0 Devnet, lanzando una versión optimizada de la solución de verificación de conocimiento cero (ZK) para reducir la complejidad técnica y los costos. Se ha establecido una colaboración estratégica con Automata Network para promover el desarrollo de Web3.
MOCA: Esta semana, Moca Network se integró con la aplicación OK Cashbag de SK Planet, y esta colaboración ha traído un crecimiento significativo en usuarios, incluyendo 1.5 millones de visitas a la página y 800,000 interacciones en la ruleta.
PHA: Esta semana, Phala Network lanzó oficialmente Phala 2.0, que integra la tecnología GPU TEE y Ethereum.