Infraestructura clave del ecosistema Solana: Análisis profundo del protocolo Metaplex
Introducción
En este ciclo de mercado alcista, Solana es sin duda la cadena de bloques L1 que más rápido se desarrolla. Desde el número de direcciones activas hasta los ingresos por tarifas, la cuota de mercado de Solana en el mercado L1 ha mostrado un crecimiento explosivo:
La cuota de direcciones activas se disparó del 3.48% al 56.83%, un aumento interanual del 1533%
La parte de los ingresos por comisiones aumentó del 0.62% al 28.92%, un crecimiento interanual del 4564%.
La ola de memes es el principal motor detrás del rápido crecimiento de los indicadores clave de Solana. Además de Solana, plataformas DEX como Raydium también se han beneficiado enormemente de la actividad comercial de memes.
Este artículo se centrará en otro proyecto que se beneficia del aumento en la emisión de activos de Solana: Metaplex.
La posición de negocio y el modelo comercial de Metaplex
Metaplex es un sistema de creación, venta y gestión de activos digitales que se basa en Solana y en la blockchain que soporta SVM. Proporciona a desarrolladores, creadores y empresas herramientas y estándares para construir aplicaciones descentralizadas, soportando múltiples tipos de activos criptográficos como NFT, FT, RWA, activos de juegos, activos DePIN, entre otros.
Metaplex recientemente también expandirá sus operaciones a áreas como servicios de indexación de datos y disponibilidad de datos, y se espera que se convierta en uno de los proyectos de infraestructura multidisciplinaria más importantes del ecosistema Solana.
Matriz de productos principal
Core: nuevo estándar NFT de nueva generación, adopta "diseño de cuenta única", lo que reduce significativamente los costos de acuñación
Bubblegum: utilizado para crear y gestionar NFT comprimidos (cNFT), logrando una acuñación de NFT a gran escala y bajo costo.
Token Metadata: agregar metadatos a activos homogéneos y no homogéneos en Solana
Candy Machine: el programa de acuñación y emisión de NFT más utilizado en Solana
Otros productos: MPL-Hybrid, Fusion, Hydra, etc.
Aura: proporciona servicios de indexación descentralizada y disponibilidad de datos para Solana y SVM.
modelo de negocio
Metaplex cobra a través de la provisión de servicios relacionados con activos en cadena. Aunque su principal público objetivo son los desarrolladores de proyectos en Solana, la mayor parte de los ingresos proviene de pequeños proyectos o usuarios individuales que utilizan estos proyectos.
En comparación con cobrar a grandes proyectos de cooperación, cobrar a usuarios dispersos es un mejor modelo de negocio:
Los usuarios pequeños son menos sensibles a los precios
Los grandes proyectos pueden servir como canales de distribución de servicios
La comunidad de usuarios es dispersa, con un poder de negociación relativamente bajo.
foso
La ventaja competitiva de Metaplex proviene principalmente de:
Alto costo de conversión: los usuarios dependen profundamente y es difícil cambiar a otros protocolos
Establecer estándares: El formato de activos de Metaplex se convierte en el estándar de uso dentro del ecosistema de Solana.
Análisis de datos comerciales
usuarios activos mensuales
Hasta noviembre de 2024, el número de usuarios activos mensuales de Metaplex alcanzó 844,966, un nuevo récord histórico, con un crecimiento interanual del 253%.
protocolo acuñación de activos número
En noviembre, el número total de tipos de activos acuñados superó los 1,44 millones, alcanzando un récord histórico. De ellos, el 94% son tokens homogéneos y el 6% son NFT.
protocolo ingreso
Los ingresos del protocolo de noviembre alcanzaron los 3.3 millones de dólares, estableciendo también un nuevo récord histórico.
Los ingresos de Metaplex son de crecimiento orgánico, sin depender de subsidios de tokens.
Antecedentes del equipo
El fundador Stephen Hess es un empleado temprano de Solana, participó en el desarrollo de varios proyectos importantes de Solana.
El tamaño del equipo se ha reducido a aproximadamente más de 10 personas (, pero la capacidad de entrega del producto y el espíritu de emprendimiento son fuertes.
En 2022, obtuvo una inversión de 46 millones de dólares de instituciones como Multicoin y Jump, con una valoración de aproximadamente 450 millones de dólares.
En septiembre de 2024, Pantera Capital y otras instituciones compraron una gran cantidad de tokens MPLX a FTX.
![¿Está subestimado el protocolo NFT Metaplex en medio del auge de memes de Solana?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-303c4ed8491d582f5cecbc716e2e6060.webp(
Análisis del token MPLX
) Información básica
Cantidad total: 10 mil millones
Tasa de circulación: 75.6%
Utilidad principal: votación de gobernanza, recompra de protocolo
![¿Se está subestimando el protocolo NFT Metaplex mientras se enriquece en la ola de memes de Solana?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ca888d028c835b96b23b757232743604.webp(
) Análisis de valoración
En comparación con Raydium, la valoración de Metaplex es ligeramente más alta. Pero las diferencias en la orientación comercial de ambos son bastante grandes, solo como referencia.
![¿Está subestimado el protocolo Metaplex de NFT en medio del auge de memes de Solana?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d4c5f128d44bfb09a15b7a8809ac10da.webp(
) factores potenciales de subida
Aparece una nueva pista activa en el ecosistema de Solana
Lanzar en plataformas de negociación más grandes para obtener una prima de liquidez
Aumentar las tarifas de servicio
Riesgos potenciales
La disminución del auge de los memes de Solana ha llevado a una caída en los ingresos
El modelo de ingresos se basa principalmente en un cargo único, careciendo de continuidad.
Resumen
Metaplex, como protocolo base para todos los tipos de activos del ecosistema de Solana, es un beneficiario directo de la ola de memes. Para los inversores que tienen una visión positiva del ecosistema de Solana, Metaplex merece atención a largo plazo.
![¿Está subestimado el protocolo NFT Metaplex en medio de la ola de memes de Solana?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b6761627a22ec603f0cd623b463422a9.webp(
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YieldWhisperer
· hace15h
meh... el mismo patrón de crecimiento que vimos con eos en 2018. veamos cuánto tiempo dura este ponzi
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NotAFinancialAdvice
· hace15h
¿Quién recuerda cuando SOL estaba a tres bloques?
Ver originalesResponder0
BrokenDAO
· hace16h
Parece un auge, pero en realidad oculta trampas de incentivos mal alineados. SOL ha caído una vez más en la ilusión de gobernanza excesivamente optimista.
Imprescindible del ecosistema Solana: análisis completo del protocolo Metaplex y la interpretación del valor de inversión del token MPLX
Infraestructura clave del ecosistema Solana: Análisis profundo del protocolo Metaplex
Introducción
En este ciclo de mercado alcista, Solana es sin duda la cadena de bloques L1 que más rápido se desarrolla. Desde el número de direcciones activas hasta los ingresos por tarifas, la cuota de mercado de Solana en el mercado L1 ha mostrado un crecimiento explosivo:
La ola de memes es el principal motor detrás del rápido crecimiento de los indicadores clave de Solana. Además de Solana, plataformas DEX como Raydium también se han beneficiado enormemente de la actividad comercial de memes.
Este artículo se centrará en otro proyecto que se beneficia del aumento en la emisión de activos de Solana: Metaplex.
La posición de negocio y el modelo comercial de Metaplex
Metaplex es un sistema de creación, venta y gestión de activos digitales que se basa en Solana y en la blockchain que soporta SVM. Proporciona a desarrolladores, creadores y empresas herramientas y estándares para construir aplicaciones descentralizadas, soportando múltiples tipos de activos criptográficos como NFT, FT, RWA, activos de juegos, activos DePIN, entre otros.
Metaplex recientemente también expandirá sus operaciones a áreas como servicios de indexación de datos y disponibilidad de datos, y se espera que se convierta en uno de los proyectos de infraestructura multidisciplinaria más importantes del ecosistema Solana.
Matriz de productos principal
Core: nuevo estándar NFT de nueva generación, adopta "diseño de cuenta única", lo que reduce significativamente los costos de acuñación
Bubblegum: utilizado para crear y gestionar NFT comprimidos (cNFT), logrando una acuñación de NFT a gran escala y bajo costo.
Token Metadata: agregar metadatos a activos homogéneos y no homogéneos en Solana
Candy Machine: el programa de acuñación y emisión de NFT más utilizado en Solana
Otros productos: MPL-Hybrid, Fusion, Hydra, etc.
Aura: proporciona servicios de indexación descentralizada y disponibilidad de datos para Solana y SVM.
modelo de negocio
Metaplex cobra a través de la provisión de servicios relacionados con activos en cadena. Aunque su principal público objetivo son los desarrolladores de proyectos en Solana, la mayor parte de los ingresos proviene de pequeños proyectos o usuarios individuales que utilizan estos proyectos.
En comparación con cobrar a grandes proyectos de cooperación, cobrar a usuarios dispersos es un mejor modelo de negocio:
foso
La ventaja competitiva de Metaplex proviene principalmente de:
Alto costo de conversión: los usuarios dependen profundamente y es difícil cambiar a otros protocolos
Establecer estándares: El formato de activos de Metaplex se convierte en el estándar de uso dentro del ecosistema de Solana.
Análisis de datos comerciales
usuarios activos mensuales
Hasta noviembre de 2024, el número de usuarios activos mensuales de Metaplex alcanzó 844,966, un nuevo récord histórico, con un crecimiento interanual del 253%.
protocolo acuñación de activos número
En noviembre, el número total de tipos de activos acuñados superó los 1,44 millones, alcanzando un récord histórico. De ellos, el 94% son tokens homogéneos y el 6% son NFT.
protocolo ingreso
Los ingresos del protocolo de noviembre alcanzaron los 3.3 millones de dólares, estableciendo también un nuevo récord histórico.
Los ingresos de Metaplex son de crecimiento orgánico, sin depender de subsidios de tokens.
Antecedentes del equipo
El fundador Stephen Hess es un empleado temprano de Solana, participó en el desarrollo de varios proyectos importantes de Solana.
El tamaño del equipo se ha reducido a aproximadamente más de 10 personas (, pero la capacidad de entrega del producto y el espíritu de emprendimiento son fuertes.
En 2022, obtuvo una inversión de 46 millones de dólares de instituciones como Multicoin y Jump, con una valoración de aproximadamente 450 millones de dólares.
En septiembre de 2024, Pantera Capital y otras instituciones compraron una gran cantidad de tokens MPLX a FTX.
![¿Está subestimado el protocolo NFT Metaplex en medio del auge de memes de Solana?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-303c4ed8491d582f5cecbc716e2e6060.webp(
Análisis del token MPLX
) Información básica
![¿Se está subestimando el protocolo NFT Metaplex mientras se enriquece en la ola de memes de Solana?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ca888d028c835b96b23b757232743604.webp(
) Análisis de valoración
En comparación con Raydium, la valoración de Metaplex es ligeramente más alta. Pero las diferencias en la orientación comercial de ambos son bastante grandes, solo como referencia.
![¿Está subestimado el protocolo Metaplex de NFT en medio del auge de memes de Solana?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d4c5f128d44bfb09a15b7a8809ac10da.webp(
) factores potenciales de subida
Riesgos potenciales
Resumen
Metaplex, como protocolo base para todos los tipos de activos del ecosistema de Solana, es un beneficiario directo de la ola de memes. Para los inversores que tienen una visión positiva del ecosistema de Solana, Metaplex merece atención a largo plazo.
![¿Está subestimado el protocolo NFT Metaplex en medio de la ola de memes de Solana?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b6761627a22ec603f0cd623b463422a9.webp(