Finanzas descentralizadas en 2019: de la periferia a la corriente principal, desafíos y oportunidades coexisten
En 2019, las Finanzas descentralizadas ( DeFi ) evolucionaron gradualmente de un concepto marginal en la comunidad a una narrativa principal en la industria, atrayendo cada vez más atención tanto dentro como fuera del sector. A medida que se desvanecía el halo de Bitcoin y Ethereum, DeFi comenzó a cargar con más expectativas. Entonces, ¿cómo ha sido el desarrollo de DeFi en el año que acaba de pasar? ¿Qué nuevos cambios habrá en 2020?
De un monopolio a la diversidad
Al mirar hacia principios de 2019, MakerDAO era casi el único "proyecto estrella" en el campo de las Finanzas descentralizadas, dominando en número de usuarios, cantidad de activos bloqueados y modelo de negocio. Sin embargo, el panorama del mercado cambió rápidamente. Para finales de 2019, la participación de MakerDAO en el total de activos bloqueados en DeFi había caído a aproximadamente el 50%, mientras que nuevos entrantes como la plataforma de activos sintéticos Synthetix, la plataforma de préstamos Compound y InstaDApp también habían capturado una parte considerable del mercado, mostrando un panorama competitivo diversificado en el ecosistema DeFi.
Los datos muestran que, a finales de 2019, el monto total bloqueado en el ecosistema DeFi se acercaba a 670 millones de dólares. Desde la perspectiva de los diversos sectores, han surgido proyectos sorprendentes en áreas como préstamos, intercambios descentralizados, pagos y gestión de activos. Entre ellos, la plataforma de préstamos Nuo Network en Ethereum ha destacado, con un crecimiento del monto bloqueado de 116,000 veces durante todo el año, alcanzando 6.96 millones de dólares. En general, los proyectos de préstamos lideran con gran diferencia tanto en el monto total bloqueado como en la tasa de crecimiento.
En comparación, los proyectos estrella de 2018 como Augur y Bancor tuvieron un rendimiento mediocre, con una disminución del 42.94% y 68.60% en el monto bloqueado en 2019, respectivamente. A pesar de recibir el apoyo de capital de primer nivel, el proyecto de mercado de predicciones Veil, que está estrechamente relacionado con Augur, anunció su cierre apenas seis meses después de su lanzamiento.
Fuera de las Finanzas descentralizadas de Ethereum, la red Lightning de Bitcoin también ha logrado un progreso significativo. A finales de 2019, el número de nodos de la red Lightning alcanzó los 10,925, con 35,298 canales y aproximadamente 6,25 millones de dólares bloqueados en la red.
El capital favorece, financiamiento superior a 5 millones de yuanes
En 2019, los proyectos de Finanzas descentralizadas obtuvieron un financiamiento total de aproximadamente 74.2 millones de dólares, superando los 500 millones de yuanes. El sector de préstamos representa la mayoría absoluta, alcanzando los 61.9 millones de dólares. MakerDAO ocupa el primer lugar con dos rondas de financiamiento que superan los 27.5 millones de dólares, seguido de Compound con 25 millones de dólares, y el equipo de desarrollo de la red Lightning, ACINQ, obtuvo 8 millones de dólares en financiamiento.
Los inversores son principalmente instituciones de primer nivel de Estados Unidos, como a16z, Coinbase Ventures, Polychain, Paradigm, entre otras. Las instituciones de origen chino incluyen a Dragonfly Capital y NGC Ventures.
En general, el ecosistema DeFi de 2019 mostró un crecimiento sólido, con productos cada vez más diversos, y el modelo de negocio centrado en MakerDAO comenzó a validarse. A pesar de enfrentar algunos contratiempos, los límites de DeFi siguen expandiéndose, extendiéndose hacia cadenas públicas como Bitcoin, EOS, Polkadot, y también han surgido diversas aplicaciones DeFi en sentido amplio, como varias DAO y exchanges descentralizados.
A pesar de los importantes avances, las Finanzas descentralizadas aún enfrentan algunos problemas que requieren atención urgente:
El desarrollo de las cadenas de bloques de capa base no ha cumplido con las expectativas, los precios y la liquidez son débiles. La demora en la actualización de Ethereum 2.0 y la congestión de la red EOS están afectando el desarrollo de las Finanzas descentralizadas.
Riesgo sistémico oculto. Los proyectos de Finanzas descentralizadas están altamente interconectados, y los problemas de un solo proyecto pueden desencadenar una reacción en cadena. La baja tasa de utilización de activos causada por el sobrecolateral también es un riesgo.
La escala de usuarios es pequeña y la superposición es alta. El volumen diario de transacciones y el número de usuarios de Finanzas descentralizadas aún son limitados, la educación y capacitación de los usuarios principales aún tiene un largo camino por recorrer.
Operaciones complejas, conceptos oscuros, la experiencia del usuario necesita mejorar.
Perspectivas de desarrollo de DeFi en 2020
BTC podría reemplazar gradualmente a ETH y convertirse en el activo de referencia central del ecosistema de Finanzas descentralizadas.
El panorama de las Finanzas descentralizadas se expandirá aún más, la inclusión de la moneda digital del banco central, Libra y otros proyectos hará que la competencia sea más intensa.
CeFi y Finanzas descentralizadas pueden fortalecer la cooperación, lo que podría aumentar significativamente la liquidez.
Después de que Ethereum se convierta en PoS, enfrentará el riesgo regulatorio de ser calificado como un valor, lo que podría impactar en el ecosistema de Finanzas descentralizadas.
En general, las Finanzas descentralizadas (DeFi) se encuentran en un período de rápido desarrollo, coexistiendo oportunidades y desafíos. Cómo evitar riesgos y mejorar la experiencia del usuario, al mismo tiempo que se mantiene la innovación, será clave para el desarrollo de DeFi en 2020.
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Finanzas descentralizadas 2019: 生态繁荣 Posición de bloqueo近7亿美元 挑战仍存
Finanzas descentralizadas en 2019: de la periferia a la corriente principal, desafíos y oportunidades coexisten
En 2019, las Finanzas descentralizadas ( DeFi ) evolucionaron gradualmente de un concepto marginal en la comunidad a una narrativa principal en la industria, atrayendo cada vez más atención tanto dentro como fuera del sector. A medida que se desvanecía el halo de Bitcoin y Ethereum, DeFi comenzó a cargar con más expectativas. Entonces, ¿cómo ha sido el desarrollo de DeFi en el año que acaba de pasar? ¿Qué nuevos cambios habrá en 2020?
De un monopolio a la diversidad
Al mirar hacia principios de 2019, MakerDAO era casi el único "proyecto estrella" en el campo de las Finanzas descentralizadas, dominando en número de usuarios, cantidad de activos bloqueados y modelo de negocio. Sin embargo, el panorama del mercado cambió rápidamente. Para finales de 2019, la participación de MakerDAO en el total de activos bloqueados en DeFi había caído a aproximadamente el 50%, mientras que nuevos entrantes como la plataforma de activos sintéticos Synthetix, la plataforma de préstamos Compound y InstaDApp también habían capturado una parte considerable del mercado, mostrando un panorama competitivo diversificado en el ecosistema DeFi.
Los datos muestran que, a finales de 2019, el monto total bloqueado en el ecosistema DeFi se acercaba a 670 millones de dólares. Desde la perspectiva de los diversos sectores, han surgido proyectos sorprendentes en áreas como préstamos, intercambios descentralizados, pagos y gestión de activos. Entre ellos, la plataforma de préstamos Nuo Network en Ethereum ha destacado, con un crecimiento del monto bloqueado de 116,000 veces durante todo el año, alcanzando 6.96 millones de dólares. En general, los proyectos de préstamos lideran con gran diferencia tanto en el monto total bloqueado como en la tasa de crecimiento.
En comparación, los proyectos estrella de 2018 como Augur y Bancor tuvieron un rendimiento mediocre, con una disminución del 42.94% y 68.60% en el monto bloqueado en 2019, respectivamente. A pesar de recibir el apoyo de capital de primer nivel, el proyecto de mercado de predicciones Veil, que está estrechamente relacionado con Augur, anunció su cierre apenas seis meses después de su lanzamiento.
Fuera de las Finanzas descentralizadas de Ethereum, la red Lightning de Bitcoin también ha logrado un progreso significativo. A finales de 2019, el número de nodos de la red Lightning alcanzó los 10,925, con 35,298 canales y aproximadamente 6,25 millones de dólares bloqueados en la red.
El capital favorece, financiamiento superior a 5 millones de yuanes
En 2019, los proyectos de Finanzas descentralizadas obtuvieron un financiamiento total de aproximadamente 74.2 millones de dólares, superando los 500 millones de yuanes. El sector de préstamos representa la mayoría absoluta, alcanzando los 61.9 millones de dólares. MakerDAO ocupa el primer lugar con dos rondas de financiamiento que superan los 27.5 millones de dólares, seguido de Compound con 25 millones de dólares, y el equipo de desarrollo de la red Lightning, ACINQ, obtuvo 8 millones de dólares en financiamiento.
Los inversores son principalmente instituciones de primer nivel de Estados Unidos, como a16z, Coinbase Ventures, Polychain, Paradigm, entre otras. Las instituciones de origen chino incluyen a Dragonfly Capital y NGC Ventures.
En general, el ecosistema DeFi de 2019 mostró un crecimiento sólido, con productos cada vez más diversos, y el modelo de negocio centrado en MakerDAO comenzó a validarse. A pesar de enfrentar algunos contratiempos, los límites de DeFi siguen expandiéndose, extendiéndose hacia cadenas públicas como Bitcoin, EOS, Polkadot, y también han surgido diversas aplicaciones DeFi en sentido amplio, como varias DAO y exchanges descentralizados.
Finanzas descentralizadas aún enfrentan numerosos desafíos
A pesar de los importantes avances, las Finanzas descentralizadas aún enfrentan algunos problemas que requieren atención urgente:
El desarrollo de las cadenas de bloques de capa base no ha cumplido con las expectativas, los precios y la liquidez son débiles. La demora en la actualización de Ethereum 2.0 y la congestión de la red EOS están afectando el desarrollo de las Finanzas descentralizadas.
Riesgo sistémico oculto. Los proyectos de Finanzas descentralizadas están altamente interconectados, y los problemas de un solo proyecto pueden desencadenar una reacción en cadena. La baja tasa de utilización de activos causada por el sobrecolateral también es un riesgo.
La escala de usuarios es pequeña y la superposición es alta. El volumen diario de transacciones y el número de usuarios de Finanzas descentralizadas aún son limitados, la educación y capacitación de los usuarios principales aún tiene un largo camino por recorrer.
Operaciones complejas, conceptos oscuros, la experiencia del usuario necesita mejorar.
Perspectivas de desarrollo de DeFi en 2020
BTC podría reemplazar gradualmente a ETH y convertirse en el activo de referencia central del ecosistema de Finanzas descentralizadas.
El panorama de las Finanzas descentralizadas se expandirá aún más, la inclusión de la moneda digital del banco central, Libra y otros proyectos hará que la competencia sea más intensa.
CeFi y Finanzas descentralizadas pueden fortalecer la cooperación, lo que podría aumentar significativamente la liquidez.
Después de que Ethereum se convierta en PoS, enfrentará el riesgo regulatorio de ser calificado como un valor, lo que podría impactar en el ecosistema de Finanzas descentralizadas.
En general, las Finanzas descentralizadas (DeFi) se encuentran en un período de rápido desarrollo, coexistiendo oportunidades y desafíos. Cómo evitar riesgos y mejorar la experiencia del usuario, al mismo tiempo que se mantiene la innovación, será clave para el desarrollo de DeFi en 2020.