De genio matemático a trader en encriptación: la legendaria trayectoria de Kevin Zhou, fundador de Galois Capital
Kevin Zhou es un conocido comerciante e inversor en el campo de la encriptación. Desde que entró en el mercado de Bitcoin en 2011, su tasa de crecimiento compuesta anual promedio en su cuenta personal ha alcanzado alrededor del 100%, mientras que el fondo de cobertura Galois Capital que fundó ha crecido a una tasa compuesta del 35% en cinco años, alcanzando un tamaño de activos de 250 millones de dólares. Este fondo, que opera con estrategias de neutralidad de mercado, solo ha registrado pérdidas en cuatro meses, y su máxima caída mensual no ha superado el 1%. Este artículo documenta la experiencia legendaria de Kevin Zhou, desde su nacimiento en Shanghái, su inmigración a Estados Unidos, su adicción a los videojuegos, hasta convertirse en un comerciante de encriptación de primer nivel, así como sus profundas percepciones sobre eventos importantes del mercado como el colapso de Luna y la fusión de Ethereum.
Infancia difícil y talento para las matemáticas
Kevin Zhou emigró de Shanghái a Estados Unidos con sus padres cuando tenía tres años. Como familia inmigrante, su situación económica era muy precaria, a menudo luchaban por mantener una vida básica. Desde pequeño, a Kevin se le enseñó a valorar cada centavo y a no desperdiciar. Era un "niño llave", pasaba mucho tiempo solo en casa, cocinando por sí mismo, básicamente era autosuficiente.
El padre de Kevin es profesor de matemáticas y desde pequeño le enseñó matemáticas. Kevin mostró un talento asombroso para las matemáticas, a los 11 años ya podía asistir a clases de cálculo en un colegio comunitario. Participó en una prueba de búsqueda de talentos de la Universidad Johns Hopkins, donde ocupó el primer lugar en Hawái y alrededor del puesto 120 a nivel nacional. Sin embargo, a medida que fue creciendo, Kevin comenzó a obsesionarse con los videojuegos, lo que afectó su desarrollo en matemáticas.
De entusiastas de los juegos a traders
Durante la escuela secundaria, Kevin no era un estudiante destacado, sus calificaciones eran mediocres. Le gustaba revender tarjetas de juegos en el patio de recreo, lo que quizás fue un signo temprano de que se convertiría en trader. Amaba todo tipo de juegos, desde juegos de estrategia hasta juegos de lucha, casi abarcando todo. Especialmente en "Diablo II", descubrió que el sistema económico dentro del juego era más interesante que simplemente subir de nivel o escalar en las tablas de clasificación.
Durante su tiempo en la universidad, Kevin se especializó en matemáticas y economía. Después de graduarse, continuó su formación con una maestría en economía y luego se trasladó a Wall Street, donde trabajó como analista cuantitativo en una agencia de calificación. Este trabajo no era emocionante, ya que se centraba principalmente en el trabajo de garantía de calidad.
encriptación de criptomonedas
Kevin se introdujo en la encriptación en 2011, cuando el precio de Bitcoin era de aproximadamente 11 dólares. Invirtió todos sus ahorros en ello. En 2013, se unió al intercambio Buttercoin incubado por YC, intentando obtener ganancias a través de la actividad de creación de mercado, pero fracasó debido a que el tamaño del mercado era limitado en ese momento.
Después del cierre de Buttercoin, Kevin se unió a Kraken y estableció un mostrador de comercio extrabursátil (OTC). Durante su tiempo allí, vivió momentos difíciles para la empresa, incluyendo despidos masivos y dificultades de financiamiento. Sin embargo, con el lanzamiento de Ethereum en la primavera de 2016 y el inicio del mercado alcista a principios de 2017, el negocio de Kraken experimentó un crecimiento significativo.
La fundación y el desarrollo de Galois Capital
Después de dejar Kraken en 2017, Kevin fundó el fondo de cobertura Galois Capital, que utiliza estrategias de mercado neutrales. En sus inicios, el fondo ganó dinero principalmente a través de OTC, y luego se expandió al comercio de base y al ámbito de DeFi. Durante la fiebre de minería de tokens YFI, Galois Capital se convirtió en uno de los mayores agricultores de rendimiento.
Kevin admitió que, a medida que la competencia en el mercado se intensifica, las oportunidades de retorno de la estrategia delta neutral no han aumentado significativamente. Las oportunidades en áreas como el comercio extrabursátil, el comercio de bases y la minería de rendimientos están desapareciendo gradualmente. Ante esta situación, Kevin cree que la clave del éxito radica en mantener un pensamiento inverso sobre el mercado, encontrar oportunidades en las que uno esté en lo correcto y los demás equivocados, y descubrir rendimientos potenciales a través de modelado, pruebas retrospectivas y reflexión profunda.
La fusión de Ethereum y el evento Luna
Durante el proceso de fusión de Ethereum al pasar de PoW a PoS, Kevin propuso algunas estrategias de trading, como comprar tokens y vender en corto contratos perpetuos. Predijo que la base de futuros divergiría y que el descuento de Lido aumentaría. Los resultados mostraron que algunas predicciones fueron precisas, pero admitió que sobreestimó el valor a largo plazo de ETH POW.
Sobre las transacciones de Luna, Kevin expresó cierta decepción, creyendo que podría haber ganado más dinero. Se dio cuenta de los problemas del sistema Luna desde muy temprano y realizó operaciones en corto cuando UST comenzó a desacoplarse en mayo de 2022. Finalmente, Galois Capital ganó 15 millones de dólares mediante operaciones en corto de Luna y facilitando la liquidación en la plataforma Anchor.
Cambios en el mercado y perspectivas futuras
Kevin considera que, en los últimos años, el comercio de encriptación se ha vuelto cada vez más difícil, y solo aparecen algunas oportunidades ocasionales en mercados bajistas. Él enfatiza que para tener éxito en este mercado, la clave es "pensar un paso más allá", aprovechando los efectos de segundo o tercer nivel, en lugar de centrarse en el efecto primario que todos están persiguiendo.
A pesar de que Kevin es un firme creyente en Bitcoin, tiene una actitud cautelosa hacia las altcoins. Él cree que solo Bitcoin tiene singularidad y puede resistir la prueba del tiempo. En cuanto al futuro de Bitcoin, Kevin planteó una pregunta digna de atención: ¿cómo se mantendrá la seguridad de la red cuando finalicen las recompensas por bloque? Tiende a pensar que eventualmente aparecerá una versión bifurcada con "emisión de cola".
Reflexión personal
Al reflexionar sobre su carrera en la encriptación, Kevin considera que esta experiencia ha tenido tanto logros como arrepentimientos. Él cree que en este mundo, la mayoría de las veces, las personas ganarán "el dinero que deberían ganar". La encriptación lo ha hecho más paranoico, pero al mismo tiempo le ha dado más esperanza para el futuro.
El consejo de Kevin para los jóvenes es: emprender lo antes posible, no esperar a estar "preparado", porque nadie estará realmente completamente preparado. Además, también sugiere comprar más bitcoins, incluso se puede considerar pedir prestado para comprar (pero enfatiza que esto no es un consejo de inversión).
Por último, Kevin enfatizó la importancia de la confianza. Él cree que, sin suficiente confianza, las personas titubearán y perderán oportunidades. Pero al mismo tiempo, también recordó la necesidad de mantener la duda y estar siempre listos para cuestionar sus propias conclusiones. Para Kevin, "dispara primero, pregunta después" es la clave para tener éxito en este mercado en rápida evolución.
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probably_nothing_anon
· 07-29 02:17
El gran maestro me enseña la técnica de trading.
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FudVaccinator
· 07-28 23:22
No es de extrañar que sea un experto legendario.
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AllTalkLongTrader
· 07-28 23:18
Reversión ir en largo必被套
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ser_we_are_early
· 07-28 23:08
Hay que mantenerse firme incluso contra el viento.
El camino legendario de Kevin Zhou, fundador de Galois Capital: de niño prodigio en matemáticas a maestro del encriptación.
De genio matemático a trader en encriptación: la legendaria trayectoria de Kevin Zhou, fundador de Galois Capital
Kevin Zhou es un conocido comerciante e inversor en el campo de la encriptación. Desde que entró en el mercado de Bitcoin en 2011, su tasa de crecimiento compuesta anual promedio en su cuenta personal ha alcanzado alrededor del 100%, mientras que el fondo de cobertura Galois Capital que fundó ha crecido a una tasa compuesta del 35% en cinco años, alcanzando un tamaño de activos de 250 millones de dólares. Este fondo, que opera con estrategias de neutralidad de mercado, solo ha registrado pérdidas en cuatro meses, y su máxima caída mensual no ha superado el 1%. Este artículo documenta la experiencia legendaria de Kevin Zhou, desde su nacimiento en Shanghái, su inmigración a Estados Unidos, su adicción a los videojuegos, hasta convertirse en un comerciante de encriptación de primer nivel, así como sus profundas percepciones sobre eventos importantes del mercado como el colapso de Luna y la fusión de Ethereum.
Infancia difícil y talento para las matemáticas
Kevin Zhou emigró de Shanghái a Estados Unidos con sus padres cuando tenía tres años. Como familia inmigrante, su situación económica era muy precaria, a menudo luchaban por mantener una vida básica. Desde pequeño, a Kevin se le enseñó a valorar cada centavo y a no desperdiciar. Era un "niño llave", pasaba mucho tiempo solo en casa, cocinando por sí mismo, básicamente era autosuficiente.
El padre de Kevin es profesor de matemáticas y desde pequeño le enseñó matemáticas. Kevin mostró un talento asombroso para las matemáticas, a los 11 años ya podía asistir a clases de cálculo en un colegio comunitario. Participó en una prueba de búsqueda de talentos de la Universidad Johns Hopkins, donde ocupó el primer lugar en Hawái y alrededor del puesto 120 a nivel nacional. Sin embargo, a medida que fue creciendo, Kevin comenzó a obsesionarse con los videojuegos, lo que afectó su desarrollo en matemáticas.
De entusiastas de los juegos a traders
Durante la escuela secundaria, Kevin no era un estudiante destacado, sus calificaciones eran mediocres. Le gustaba revender tarjetas de juegos en el patio de recreo, lo que quizás fue un signo temprano de que se convertiría en trader. Amaba todo tipo de juegos, desde juegos de estrategia hasta juegos de lucha, casi abarcando todo. Especialmente en "Diablo II", descubrió que el sistema económico dentro del juego era más interesante que simplemente subir de nivel o escalar en las tablas de clasificación.
Durante su tiempo en la universidad, Kevin se especializó en matemáticas y economía. Después de graduarse, continuó su formación con una maestría en economía y luego se trasladó a Wall Street, donde trabajó como analista cuantitativo en una agencia de calificación. Este trabajo no era emocionante, ya que se centraba principalmente en el trabajo de garantía de calidad.
encriptación de criptomonedas
Kevin se introdujo en la encriptación en 2011, cuando el precio de Bitcoin era de aproximadamente 11 dólares. Invirtió todos sus ahorros en ello. En 2013, se unió al intercambio Buttercoin incubado por YC, intentando obtener ganancias a través de la actividad de creación de mercado, pero fracasó debido a que el tamaño del mercado era limitado en ese momento.
Después del cierre de Buttercoin, Kevin se unió a Kraken y estableció un mostrador de comercio extrabursátil (OTC). Durante su tiempo allí, vivió momentos difíciles para la empresa, incluyendo despidos masivos y dificultades de financiamiento. Sin embargo, con el lanzamiento de Ethereum en la primavera de 2016 y el inicio del mercado alcista a principios de 2017, el negocio de Kraken experimentó un crecimiento significativo.
La fundación y el desarrollo de Galois Capital
Después de dejar Kraken en 2017, Kevin fundó el fondo de cobertura Galois Capital, que utiliza estrategias de mercado neutrales. En sus inicios, el fondo ganó dinero principalmente a través de OTC, y luego se expandió al comercio de base y al ámbito de DeFi. Durante la fiebre de minería de tokens YFI, Galois Capital se convirtió en uno de los mayores agricultores de rendimiento.
Kevin admitió que, a medida que la competencia en el mercado se intensifica, las oportunidades de retorno de la estrategia delta neutral no han aumentado significativamente. Las oportunidades en áreas como el comercio extrabursátil, el comercio de bases y la minería de rendimientos están desapareciendo gradualmente. Ante esta situación, Kevin cree que la clave del éxito radica en mantener un pensamiento inverso sobre el mercado, encontrar oportunidades en las que uno esté en lo correcto y los demás equivocados, y descubrir rendimientos potenciales a través de modelado, pruebas retrospectivas y reflexión profunda.
La fusión de Ethereum y el evento Luna
Durante el proceso de fusión de Ethereum al pasar de PoW a PoS, Kevin propuso algunas estrategias de trading, como comprar tokens y vender en corto contratos perpetuos. Predijo que la base de futuros divergiría y que el descuento de Lido aumentaría. Los resultados mostraron que algunas predicciones fueron precisas, pero admitió que sobreestimó el valor a largo plazo de ETH POW.
Sobre las transacciones de Luna, Kevin expresó cierta decepción, creyendo que podría haber ganado más dinero. Se dio cuenta de los problemas del sistema Luna desde muy temprano y realizó operaciones en corto cuando UST comenzó a desacoplarse en mayo de 2022. Finalmente, Galois Capital ganó 15 millones de dólares mediante operaciones en corto de Luna y facilitando la liquidación en la plataforma Anchor.
Cambios en el mercado y perspectivas futuras
Kevin considera que, en los últimos años, el comercio de encriptación se ha vuelto cada vez más difícil, y solo aparecen algunas oportunidades ocasionales en mercados bajistas. Él enfatiza que para tener éxito en este mercado, la clave es "pensar un paso más allá", aprovechando los efectos de segundo o tercer nivel, en lugar de centrarse en el efecto primario que todos están persiguiendo.
A pesar de que Kevin es un firme creyente en Bitcoin, tiene una actitud cautelosa hacia las altcoins. Él cree que solo Bitcoin tiene singularidad y puede resistir la prueba del tiempo. En cuanto al futuro de Bitcoin, Kevin planteó una pregunta digna de atención: ¿cómo se mantendrá la seguridad de la red cuando finalicen las recompensas por bloque? Tiende a pensar que eventualmente aparecerá una versión bifurcada con "emisión de cola".
Reflexión personal
Al reflexionar sobre su carrera en la encriptación, Kevin considera que esta experiencia ha tenido tanto logros como arrepentimientos. Él cree que en este mundo, la mayoría de las veces, las personas ganarán "el dinero que deberían ganar". La encriptación lo ha hecho más paranoico, pero al mismo tiempo le ha dado más esperanza para el futuro.
El consejo de Kevin para los jóvenes es: emprender lo antes posible, no esperar a estar "preparado", porque nadie estará realmente completamente preparado. Además, también sugiere comprar más bitcoins, incluso se puede considerar pedir prestado para comprar (pero enfatiza que esto no es un consejo de inversión).
Por último, Kevin enfatizó la importancia de la confianza. Él cree que, sin suficiente confianza, las personas titubearán y perderán oportunidades. Pero al mismo tiempo, también recordó la necesidad de mantener la duda y estar siempre listos para cuestionar sus propias conclusiones. Para Kevin, "dispara primero, pregunta después" es la clave para tener éxito en este mercado en rápida evolución.