El mercado RWA se prepara para crecer, Aptos emerge con fuerza
La tokenización de activos del mundo real (RWA), como un área de gran interés en el mercado, aún no ha mostrado completamente su potencial para conectar los billones de activos del mercado tradicional. Los datos muestran que la capitalización total de mercado de los activos RWA en la industria de las criptomonedas es de solo 24 mil millones de dólares, aunque ha crecido un 56% en la primera mitad de este año, sigue en una etapa temprana de desarrollo. En el futuro, con más categorías de activos que logren la tokenización, se espera que RWA entre en una nueva fase.
En este período clave, Aptos ha mostrado un fuerte impulso. En los últimos 30 días, el valor total bloqueado (TVL) de RWA en la cadena de Aptos ha crecido un 56.4%, alcanzando los 538 millones de dólares, lo que lo coloca en el tercer lugar entre las cadenas públicas. Con la expansión del ecosistema, Aptos podría ocupar una posición favorable en la próxima fase de competencia de RWA.
El crédito privado domina el mercado RWA actual
El crédito privado representa el 58% de los activos RWA, convirtiéndose en la clase de activos más destacada, seguida de los bonos del Tesoro de EE. UU. El crédito privado existe principalmente en forma en cadena, y en su mayoría carece de liquidez en las transacciones; mientras que los bonos del Tesoro de EE. UU. enfrentan la presión competitiva de las stablecoins con rendimiento.
El crédito privado se refiere a los préstamos otorgados por instituciones no bancarias a empresas o individuos en un mercado no público. Aunque el crédito privado tradicional puede ser rentable, enfrenta problemas como altos costos, baja eficiencia y restricciones de acceso. Los protocolos de criptomonedas innovan el mercado tradicional de crédito privado al emitir y gestionar activos en la cadena, reduciendo costos de intermediación y aumentando la transparencia.
Proceso de tokenización de activos de crédito privado
1. Generación de activos de crédito fuera de la cadena
El emisor de activos es responsable de generar activos de crédito fuera de la cadena. Esto incluye la firma de acuerdos de préstamo, el establecimiento de activos colaterales, la elaboración de planes de pago y términos de incumplimiento, así como la revisión de la situación financiera del prestatario. Por ejemplo, otorgar un préstamo de 1 millón de dólares a una empresa de logística, con un plazo de 12 meses y una tasa de interés anual del 12%, con cuentas por cobrar de 1.1 millones de dólares como garantía.
2. Construir la estructura de tokens en la cadena
A través del protocolo RWA, los préstamos se mapean como tokens en la cadena. Las formas de tokens incluyen NFT, SFT o tipo ERC-20. Los metadatos de los tokens cubren la identificación anónima del prestatario, el monto del principal, la tasa de interés, la frecuencia de pago, la fecha de vencimiento, los detalles de los activos garantizados y el mecanismo de manejo de incumplimientos. Los contratos inteligentes admiten la gestión del estado de reembolso, la distribución automática de ingresos y la función de transferencia.
3. Empaque conforme
Establecer entidades de propósito especial o proveedores de servicios de activos virtuales como custodios legales en jurisdicciones adecuadas. Los inversores deben completar las revisiones KYC/KYB y AML. Los documentos de divulgación fuera de la cadena especifican la naturaleza del token, combinando la verificación de hash en la cadena y el almacenamiento encriptado de información de identidad personal fuera de la cadena para garantizar la conformidad.
4. Emisión de tokens y financiamiento
Mostrar los tokens a través de la plataforma y aceptar inversiones en la cadena. Después de que los inversores completen la verificación KYC, utilizarán criptomonedas para invertir, obteniendo tokens RWA como comprobante y recibiendo periódicamente el capital reembolsado y los intereses.
5. Distribución de beneficios y liquidación de activos
El prestatario realiza los pagos según lo planeado, y los fondos son transferidos a la cadena a través del emisor y SPV, distribuyéndose a los titulares de tokens mediante un contrato inteligente. Al vencimiento del préstamo, el capital se devuelve automáticamente o se organiza la continuación de los activos. Algunas estructuras de tokens permiten el comercio en el mercado secundario, pero generalmente tienen períodos de bloqueo.
Ventajas competitivas de Aptos en el sector de RWA
Ventajas técnicas
Aptos, como una nueva generación de cadena pública, proporciona una base sólida para las aplicaciones RWA con su arquitectura tecnológica:
Alta capacidad de procesamiento y baja latencia: capacidad teórica de 150,000 TPS, capacidad real de 4,000-5,000 TPS, tiempo de confirmación de transacciones de 650 milisegundos, soporta la emisión de préstamos a gran escala y el asentamiento en tiempo real.
Bajo costo de transacción: la tarifa media de transacción es inferior a 0.01 dólares, lo que reduce el costo de gestión de activos RWA.
Arquitectura modular: separación de las capas de consenso, ejecución y almacenamiento, adaptándose a las complejas necesidades de gestión de activos RWA.
diseño ecológico
Aptos ha mejorado la competitividad en el sector RWA a través de la colaboración con instituciones financieras tradicionales y la expansión del ecosistema DeFi:
Colaboración institucional: Introducción de productos como USDY de Ondo Finance y BENJI de Franklin Templeton, para aumentar la diversidad ecológica.
Amigable con los reguladores: Colaboración con plataformas en cumplimiento, funciones integradas de verificación de identidad en la cadena y seguimiento de activos, adaptándose a las tendencias regulatorias globales.
Posicionamiento en mercados emergentes: Enfocarse en áreas con falta de inclusión financiera, como BSFG, que emite productos de financiamiento diversificados en Aptos para mercados emergentes.
Perspectivas Futuras
Con la optimización del entorno regulatorio y la expansión del ecosistema DeFi, Aptos espera continuar creciendo en la pista de RWA. Sus bajas tarifas de transacción y tiempos de confirmación rápidos apoyan el préstamo y la liquidación en tiempo real, y futuras integraciones con más protocolos DeFi podrían liberar aún más su potencial. A través de innovaciones tecnológicas y una disposición ecológica, Aptos está mostrando una fuerte tendencia de crecimiento en segmentos de RWA como el crédito privado.
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HodlNerd
· 07-28 14:53
tbh aptos mostrando que la teoría de juegos funciona fr... fase de acumulación luciendo jugosa
Aptos surge como un nuevo líder en el mercado RWA
El mercado RWA se prepara para crecer, Aptos emerge con fuerza
La tokenización de activos del mundo real (RWA), como un área de gran interés en el mercado, aún no ha mostrado completamente su potencial para conectar los billones de activos del mercado tradicional. Los datos muestran que la capitalización total de mercado de los activos RWA en la industria de las criptomonedas es de solo 24 mil millones de dólares, aunque ha crecido un 56% en la primera mitad de este año, sigue en una etapa temprana de desarrollo. En el futuro, con más categorías de activos que logren la tokenización, se espera que RWA entre en una nueva fase.
En este período clave, Aptos ha mostrado un fuerte impulso. En los últimos 30 días, el valor total bloqueado (TVL) de RWA en la cadena de Aptos ha crecido un 56.4%, alcanzando los 538 millones de dólares, lo que lo coloca en el tercer lugar entre las cadenas públicas. Con la expansión del ecosistema, Aptos podría ocupar una posición favorable en la próxima fase de competencia de RWA.
El crédito privado domina el mercado RWA actual
El crédito privado representa el 58% de los activos RWA, convirtiéndose en la clase de activos más destacada, seguida de los bonos del Tesoro de EE. UU. El crédito privado existe principalmente en forma en cadena, y en su mayoría carece de liquidez en las transacciones; mientras que los bonos del Tesoro de EE. UU. enfrentan la presión competitiva de las stablecoins con rendimiento.
El crédito privado se refiere a los préstamos otorgados por instituciones no bancarias a empresas o individuos en un mercado no público. Aunque el crédito privado tradicional puede ser rentable, enfrenta problemas como altos costos, baja eficiencia y restricciones de acceso. Los protocolos de criptomonedas innovan el mercado tradicional de crédito privado al emitir y gestionar activos en la cadena, reduciendo costos de intermediación y aumentando la transparencia.
Proceso de tokenización de activos de crédito privado
1. Generación de activos de crédito fuera de la cadena
El emisor de activos es responsable de generar activos de crédito fuera de la cadena. Esto incluye la firma de acuerdos de préstamo, el establecimiento de activos colaterales, la elaboración de planes de pago y términos de incumplimiento, así como la revisión de la situación financiera del prestatario. Por ejemplo, otorgar un préstamo de 1 millón de dólares a una empresa de logística, con un plazo de 12 meses y una tasa de interés anual del 12%, con cuentas por cobrar de 1.1 millones de dólares como garantía.
2. Construir la estructura de tokens en la cadena
A través del protocolo RWA, los préstamos se mapean como tokens en la cadena. Las formas de tokens incluyen NFT, SFT o tipo ERC-20. Los metadatos de los tokens cubren la identificación anónima del prestatario, el monto del principal, la tasa de interés, la frecuencia de pago, la fecha de vencimiento, los detalles de los activos garantizados y el mecanismo de manejo de incumplimientos. Los contratos inteligentes admiten la gestión del estado de reembolso, la distribución automática de ingresos y la función de transferencia.
3. Empaque conforme
Establecer entidades de propósito especial o proveedores de servicios de activos virtuales como custodios legales en jurisdicciones adecuadas. Los inversores deben completar las revisiones KYC/KYB y AML. Los documentos de divulgación fuera de la cadena especifican la naturaleza del token, combinando la verificación de hash en la cadena y el almacenamiento encriptado de información de identidad personal fuera de la cadena para garantizar la conformidad.
4. Emisión de tokens y financiamiento
Mostrar los tokens a través de la plataforma y aceptar inversiones en la cadena. Después de que los inversores completen la verificación KYC, utilizarán criptomonedas para invertir, obteniendo tokens RWA como comprobante y recibiendo periódicamente el capital reembolsado y los intereses.
5. Distribución de beneficios y liquidación de activos
El prestatario realiza los pagos según lo planeado, y los fondos son transferidos a la cadena a través del emisor y SPV, distribuyéndose a los titulares de tokens mediante un contrato inteligente. Al vencimiento del préstamo, el capital se devuelve automáticamente o se organiza la continuación de los activos. Algunas estructuras de tokens permiten el comercio en el mercado secundario, pero generalmente tienen períodos de bloqueo.
Ventajas competitivas de Aptos en el sector de RWA
Ventajas técnicas
Aptos, como una nueva generación de cadena pública, proporciona una base sólida para las aplicaciones RWA con su arquitectura tecnológica:
diseño ecológico
Aptos ha mejorado la competitividad en el sector RWA a través de la colaboración con instituciones financieras tradicionales y la expansión del ecosistema DeFi:
Perspectivas Futuras
Con la optimización del entorno regulatorio y la expansión del ecosistema DeFi, Aptos espera continuar creciendo en la pista de RWA. Sus bajas tarifas de transacción y tiempos de confirmación rápidos apoyan el préstamo y la liquidación en tiempo real, y futuras integraciones con más protocolos DeFi podrían liberar aún más su potencial. A través de innovaciones tecnológicas y una disposición ecológica, Aptos está mostrando una fuerte tendencia de crecimiento en segmentos de RWA como el crédito privado.