Interpretación completa de BTCFi: de Lending a Staking, establece tu propio banco móvil de Bitcoin
A medida que Bitcoin consolida su posición en el mercado financiero, el campo de BTCFi se está convirtiendo rápidamente en la vanguardia de la innovación en criptomonedas. BTCFi abarca una serie de servicios financieros basados en Bitcoin, incluyendo préstamos, staking, trading y derivados. Este artículo analiza en profundidad múltiples pistas clave de BTCFi, explorando las stablecoins, los servicios de préstamo, los servicios de staking, los servicios de re-staking, así como la combinación de finanzas centralizadas y descentralizadas.
Resumen de la pista BTCfi
BTCFi es una serie de actividades financieras en torno a Bitcoin, que incluye préstamos de Bitcoin, staking, comercio, futuros y derivados, entre otros. Según datos relevantes, el tamaño del mercado de BTCFi alcanzó aproximadamente 10 mil millones de dólares en 2023. Se espera que para 2030, el tamaño del mercado de BTCFi alcance 1.2 billones de dólares. En la última década, el mercado de BTCFi ha mostrado un notable potencial de crecimiento, atrayendo a un número cada vez mayor de instituciones. La participación de inversores institucionales no solo ha traído una gran afluencia de capital, aumentando la liquidez y estabilidad del mercado, sino que también ha mejorado la madurez y normatividad del mercado.
Segmentación de la pista BTCFi
1. Stablecoin moneda estable
Las stablecoins son un tipo de criptomoneda diseñada para mantener un valor estable. A menudo están vinculadas a monedas fiduciarias u otros activos valiosos para reducir la volatilidad de precios. Las stablecoins logran la estabilidad de precios mediante el respaldo de activos en reserva o la regulación algorítmica de la oferta, y se utilizan ampliamente en escenarios como comercio, pagos y transferencias transfronterizas.
Según el grado de centralización, se puede clasificar en monedas estables centralizadas ( como USDT, USDC ) y monedas estables descentralizadas ( como DAI, FRAX ). Según el tipo de colateral, se puede clasificar en colateral de moneda fiduciaria/bienes físicos, colateral de activos criptográficos y colateral insuficiente.
Los proyectos de monedas estables en el ecosistema BTC que vale la pena seguir incluyen:
Bitsmiley Protocol: el primer proyecto de moneda estable nativa del ecosistema BTC, los usuarios pueden acuñar la moneda estable bitUSD mediante el sobregarantizado de BTC nativo en la red BTC.
Bamk.fi(NUSD): Emitir un dólar sintético NUSD en la L1 de Bitcoin.
Yala Labs: A través de una infraestructura modular construida por sí misma, su stablecoin $YU puede fluir libre y seguramente entre varios ecosistemas.
BTU: El primer proyecto de moneda estable descentralizada en el ecosistema de Bitcoin, que utiliza un modelo de deuda colateral.
2. Lending
El préstamo de Bitcoin es un servicio financiero que permite obtener un préstamo utilizando Bitcoin como colateral o ganar intereses al prestar Bitcoin. Este modelo proporciona liquidez a los poseedores de Bitcoin y ofrece a los inversores nuevas vías de ingresos.
Proyectos de préstamo de BTC que vale la pena seguir incluyen:
Liquidium: un protocolo de préstamos P2P que funciona sobre Bitcoin, permite a los usuarios usar activos nativos de Ordinals y Runes como colateral para prestar y pedir prestado Bitcoin nativo.
Shell Finance: protocolo de stablecoin basado en BTC L1, que permite utilizar BTC, Ordinals NFT, Runes, activos BRC-20 y ARC-20 como colateral para obtener $bitUSD.
3. Staking de calidad
El staking suele ser reconocido por sus características de seguridad y estabilidad en la generación de intereses. Se bloquean los tokens en una red o protocolo de blockchain para obtener recompensas; estos tokens se utilizarán para proporcionar servicios clave a los usuarios.
Proyectos de staking de BTC que vale la pena seguir:
Babylon: Protocolo de staking de Bitcoin, que permite bloquear Bitcoin en la mainnet de Bitcoin para proporcionar seguridad a otras cadenas de consumo POS, mientras se obtienen rendimientos de staking en la mainnet de Babylon o en la cadena de consumo POS.
4. Restaking再质押赛道
Restaking es el uso de activos en forma de tokens de staking líquido para realizar staking en validadores de otras redes y blockchains, con el fin de obtener mayores rendimientos, al mismo tiempo que contribuye a mejorar la seguridad y la descentralización del nuevo network.
Los proyectos de re-staking de BTC que vale la pena seguir incluyen:
Chakra: infraestructura de liquidación modular innovadora, que utiliza tecnología de pruebas de cero conocimiento, garantiza la seguridad y eficiencia desconfianzadas.
Bedrock: Protocolo de rehipoteca de liquidez de múltiples activos, respaldado por una solución no custodiada diseñada en colaboración con RockX.
Lorenzo protocol: Capa de finanzas de liquidez BTC basada en Babylon.
5. Custodia descentralizada
Recientemente, el principal responsable de wBTC, BitGO, publicó un anuncio sobre la entrega del control de wBTC, lo que generó un debate en el mercado sobre la seguridad de WBTC. Las soluciones de custodia descentralizada que merecen atención incluyen:
tBTC: Al transferir de BTC a ETH, se puede considerar acuñar tBTC.
FBTC: nuevo tipo de activo sintético en toda la cadena, anclado 1:1 con BTC, soporta la circulación de BTC en toda la cadena.
dlcBTC: Bitcoin en Ethereum es un no respaldado por custodia que permite a los poseedores de Bitcoin participar en protocolos DeFi, mientras mantienen la plena propiedad de sus activos.
6. CeDeFi
CeDeFi es un servicio financiero que combina características de finanzas centralizadas y descentralizadas. Los proyectos que merecen atención incluyen:
Solv Protocol: matriz de liquidez unificada de Bitcoin, diseñada para unificar la liquidez dispersa de miles de millones de dólares de Bitcoin a través de SolvBTC.
Bouncebit: cadena de Restaking de BTC, completamente compatible con EVM, con diseño de producto CeDeFi.
7. Intercambio AMM DEX
El desarrollo de los DEX en el ecosistema de Bitcoin ha sido relativamente lento en comparación con otras cadenas que soportan contratos inteligentes, lo que se debe principalmente a la intención de diseño y a las limitaciones tecnológicas de la red Bitcoin. Los proyectos dignos de atención incluyen:
Bitflow: se centra en el rendimiento sostenible de BTC, utilizando tecnologías como PSBT, intercambios atómicos, AMM y soluciones de Layer-2 como Stacks para realizar transacciones de BTC, monedas estables, etc.
Dotswap: DEX AMM nativo de la red principal de BTC, soporta activos incluyendo Runes, BRC20, ARC20 y el más reciente CAT20.
Unisat AMM Swap: se centra en aplicaciones de billetera para Ordinals y brc-20, y realiza transacciones en el mercado de inscripciones basado en un libro de órdenes.
Comparación de diferentes clases de activos
Comparación de seguridad
La atención del ecosistema BTC a la "seguridad" es mucho mayor que en otros ecosistemas, el control efectivo de la propiedad de los activos es clave.
La cantidad de ETH en staking representa el 28% del suministro total, pero también aumenta el riesgo sistémico, como la excesiva centralización, el riesgo de corridas bancarias, entre otros.
El TVL total del ecosistema de Solana alcanza $4.86B, ocupando el tercer lugar después de Tron, pero hay muchos factores externos, lo que hace que el precio de la moneda sea más volátil.
comparación de tasas de rendimiento
BTCFi tiene un mayor potencial en comparación con ETHFi y SolFi, ya que los últimos dos ya han pasado por la primera etapa de crecimiento explosivo de TVL, mientras que BTCFi sigue siendo un mar en azul. Desde este punto de vista, los productos de BTCFi tienen una expectativa de rendimiento más alta.
riqueza ecológica
El ecosistema ETH incluye múltiples áreas como Defi, NFT, RWA y Restake.
El TVL total de Raydium, un DEX en Solana, y de la solución de liquidez Kamino Finance, está cerca de $1B.
El ecosistema BTCFi se encuentra en un período de explosión, con una gran cantidad de proyectos, incluidos los de Layer 2, que están surgiendo constantemente, y el financiamiento de VC está aumentando.
Conclusión
BTCFi seguirá siendo el motor de innovación en el campo de las finanzas criptográficas, impulsando la red de Bitcoin hacia niveles más altos de aplicaciones financieras y participación global. Con los avances tecnológicos continuos y la expansión constante del mercado, se espera que BTCFi se convierta en un puente que conecte las finanzas tradicionales con el mundo de las criptomonedas, ofreciendo a los usuarios globales servicios financieros más ricos, seguros y eficientes.
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DaoTherapy
· hace8h
¿1.2 billones? ¿Quién se come este sueño?
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LayerHopper
· hace8h
Diez mil btcfi no son mejor que hacer all in directamente.
Análisis completo de BTCFi: de préstamos a staking, creando un banco móvil de Bitcoin
Interpretación completa de BTCFi: de Lending a Staking, establece tu propio banco móvil de Bitcoin
A medida que Bitcoin consolida su posición en el mercado financiero, el campo de BTCFi se está convirtiendo rápidamente en la vanguardia de la innovación en criptomonedas. BTCFi abarca una serie de servicios financieros basados en Bitcoin, incluyendo préstamos, staking, trading y derivados. Este artículo analiza en profundidad múltiples pistas clave de BTCFi, explorando las stablecoins, los servicios de préstamo, los servicios de staking, los servicios de re-staking, así como la combinación de finanzas centralizadas y descentralizadas.
Resumen de la pista BTCfi
BTCFi es una serie de actividades financieras en torno a Bitcoin, que incluye préstamos de Bitcoin, staking, comercio, futuros y derivados, entre otros. Según datos relevantes, el tamaño del mercado de BTCFi alcanzó aproximadamente 10 mil millones de dólares en 2023. Se espera que para 2030, el tamaño del mercado de BTCFi alcance 1.2 billones de dólares. En la última década, el mercado de BTCFi ha mostrado un notable potencial de crecimiento, atrayendo a un número cada vez mayor de instituciones. La participación de inversores institucionales no solo ha traído una gran afluencia de capital, aumentando la liquidez y estabilidad del mercado, sino que también ha mejorado la madurez y normatividad del mercado.
Segmentación de la pista BTCFi
1. Stablecoin moneda estable
Las stablecoins son un tipo de criptomoneda diseñada para mantener un valor estable. A menudo están vinculadas a monedas fiduciarias u otros activos valiosos para reducir la volatilidad de precios. Las stablecoins logran la estabilidad de precios mediante el respaldo de activos en reserva o la regulación algorítmica de la oferta, y se utilizan ampliamente en escenarios como comercio, pagos y transferencias transfronterizas.
Según el grado de centralización, se puede clasificar en monedas estables centralizadas ( como USDT, USDC ) y monedas estables descentralizadas ( como DAI, FRAX ). Según el tipo de colateral, se puede clasificar en colateral de moneda fiduciaria/bienes físicos, colateral de activos criptográficos y colateral insuficiente.
Los proyectos de monedas estables en el ecosistema BTC que vale la pena seguir incluyen:
2. Lending
El préstamo de Bitcoin es un servicio financiero que permite obtener un préstamo utilizando Bitcoin como colateral o ganar intereses al prestar Bitcoin. Este modelo proporciona liquidez a los poseedores de Bitcoin y ofrece a los inversores nuevas vías de ingresos.
Proyectos de préstamo de BTC que vale la pena seguir incluyen:
3. Staking de calidad
El staking suele ser reconocido por sus características de seguridad y estabilidad en la generación de intereses. Se bloquean los tokens en una red o protocolo de blockchain para obtener recompensas; estos tokens se utilizarán para proporcionar servicios clave a los usuarios.
Proyectos de staking de BTC que vale la pena seguir:
4. Restaking再质押赛道
Restaking es el uso de activos en forma de tokens de staking líquido para realizar staking en validadores de otras redes y blockchains, con el fin de obtener mayores rendimientos, al mismo tiempo que contribuye a mejorar la seguridad y la descentralización del nuevo network.
Los proyectos de re-staking de BTC que vale la pena seguir incluyen:
5. Custodia descentralizada
Recientemente, el principal responsable de wBTC, BitGO, publicó un anuncio sobre la entrega del control de wBTC, lo que generó un debate en el mercado sobre la seguridad de WBTC. Las soluciones de custodia descentralizada que merecen atención incluyen:
6. CeDeFi
CeDeFi es un servicio financiero que combina características de finanzas centralizadas y descentralizadas. Los proyectos que merecen atención incluyen:
7. Intercambio AMM DEX
El desarrollo de los DEX en el ecosistema de Bitcoin ha sido relativamente lento en comparación con otras cadenas que soportan contratos inteligentes, lo que se debe principalmente a la intención de diseño y a las limitaciones tecnológicas de la red Bitcoin. Los proyectos dignos de atención incluyen:
Comparación de diferentes clases de activos
Comparación de seguridad
comparación de tasas de rendimiento
BTCFi tiene un mayor potencial en comparación con ETHFi y SolFi, ya que los últimos dos ya han pasado por la primera etapa de crecimiento explosivo de TVL, mientras que BTCFi sigue siendo un mar en azul. Desde este punto de vista, los productos de BTCFi tienen una expectativa de rendimiento más alta.
riqueza ecológica
Conclusión
BTCFi seguirá siendo el motor de innovación en el campo de las finanzas criptográficas, impulsando la red de Bitcoin hacia niveles más altos de aplicaciones financieras y participación global. Con los avances tecnológicos continuos y la expansión constante del mercado, se espera que BTCFi se convierta en un puente que conecte las finanzas tradicionales con el mundo de las criptomonedas, ofreciendo a los usuarios globales servicios financieros más ricos, seguros y eficientes.