encriptación de pagos: el superconductor de la innovación financiera futura
En 2025, la cadena de bloques habrá construido un ecosistema de pagos financieros paralelo al sistema financiero tradicional. Los canales de pago encriptados soportan un volumen de 200 mil millones de dólares en monedas estables, así como un volumen de transacciones de monedas estables de 56.2 billones de dólares en 2024, acercándose al volumen total de transacciones de Mastercard en un año. Según las estadísticas, el volumen de transacciones anualizado de monedas estables en 2024 alcanzará los 15.6 billones de dólares, aproximadamente el 119% y el 200% de Visa y Mastercard, respectivamente.
La popularización y adopción masiva de la encriptación de pagos se ha convertido en un hecho indiscutible, especialmente representado por la adquisición de 1.1 mil millones de dólares de Stripe por el proveedor de servicios de stablecoin Bridge. Los canales de encriptación de pagos constituyen la base de un sistema financiero paralelo, ofreciendo tiempos de liquidación más rápidos, costos más bajos y la capacidad de operar de manera fluida a través de fronteras. Esta idea ha madurado gradualmente tras diez años de desarrollo, y hoy en día hay cientos de empresas dedicadas a convertirla en realidad. En la próxima década, los canales de encriptación se convertirán en el núcleo de la innovación financiera, impulsando el crecimiento económico global.
Actualmente todavía hay muchos desafíos que necesitan ser resueltos, incluyendo:
16 billones de dólares en el mercado de transacciones
89 billones de dólares en financiamiento comercial
4 billones de dólares en fondos anticipados para remesas
La tasa de comisión promedio para transferencias internacionales es de casi el 7%.
Tiempo de llegada de 3-5 días hábiles
14 mil millones de personas sin cuenta bancaria
Este artículo analizará desde la perspectiva de los pagos tradicionales cómo los canales de pago encriptados basados en blockchain aportan utilidad a los pagos tradicionales, y proporcionará múltiples escenarios de aplicación real y predicciones futuras.
I. Canales de pago existentes
Para entender la importancia de los canales de encriptación, primero necesitamos comprender los conceptos clave de los canales de pago existentes y su compleja estructura de mercado y arquitectura del sistema.
1.1 Red de organización de tarjetas
Aunque la estructura de la red de organizaciones de tarjetas de crédito es compleja, los principales participantes en las transacciones con tarjetas de crédito han permanecido prácticamente sin cambios durante los últimos 70 años. Los pagos con tarjeta de crédito implican principalmente a cuatro participantes:
Comerciante
Titular de la tarjeta
Banco emisor
Banco adquirente
El banco emisor proporciona tarjetas de crédito o débito a los clientes y autoriza las transacciones. La institución adquirente recoge los pagos en nombre del comerciante y asegura que los fondos lleguen a la cuenta del comerciante.
Las redes de organizaciones de tarjetas de crédito proporcionan canales y reglas para los pagos con tarjeta de crédito, conectando a los adquirentes con los bancos emisores, proporcionando funciones de liquidación, estableciendo reglas de participación y determinando las tarifas de transacción. La ISO 8583 es el principal estándar internacional que define cómo se construye e intercambia la información de pagos con tarjeta de crédito entre los participantes de la red.
Las redes de organización de tarjetas se dividen en dos tipos: "abierto" y "cerrado". Las redes abiertas, como Visa y Mastercard, implican la participación de múltiples partes. Las redes cerradas, como American Express, son gestionadas por una sola empresa que maneja todo el proceso de transacción.
La economía del pago es muy compleja, existen múltiples tarifas en la red. Principalmente incluyen:
Tarifa de intercambio: tarifa cobrada por el banco emisor, generalmente asumida por el comerciante
Costo del mazo: tarifa cobrada por la red de organización de cartas
Comisión de liquidación: tarifa pagada a la entidad adquirente
Además de las partes principales, también hay roles importantes como pasarelas de pago, procesadores de pagos, proveedores de servicios de pago y plataformas de orquestación.
1.2 Liquidación Automática ( ACH )
ACH es una de las redes de pago más grandes de EE. UU., propiedad de los bancos que la utilizan. Se utiliza ampliamente para el procesamiento de nómina, el pago de facturas y las transacciones B2B. Las transacciones de ACH se dividen principalmente en dos tipos: remesas y retiros, involucrando a múltiples participantes como el iniciador, ODFI, RDFI, entre otros.
El sistema ACH ha estado trabajando para satisfacer las necesidades modernas. El "ACH del mismo día" lanzado en 2015 puede procesar pagos más rápidamente, pero aún depende del procesamiento por lotes en lugar de transferencias en tiempo real, y tiene limitaciones como el límite de transacciones individuales.
1.3 transferencia bancaria
La transferencia electrónica es el núcleo del procesamiento de pagos de alto valor, y los dos principales sistemas en los Estados Unidos son Fedwire y CHIPS. Estos sistemas manejan pagos urgentes y garantizados que requieren liquidación inmediata, como transacciones de valores, grandes transacciones comerciales y compras de bienes raíces.
Fedwire utiliza un sistema de liquidación en tiempo real (RTGS), donde cada transacción se liquida individualmente al momento de ocurrir. CHIPS, por otro lado, utiliza un sistema de liquidación neta por compensación, que permite la consolidación de múltiples pagos entre las mismas contrapartes.
SWIFT es una red de información global orientada a instituciones financieras, que permite a bancos y empresas de valores de todo el mundo intercambiar información estructurada y segura, donde mucha de esta información inicia transacciones de pago a través de diversas redes.
Dos, casos de uso reales
Los canales de pago encriptación son más efectivos en situaciones donde el uso del dólar tradicional está limitado, pero la demanda de dólares es alta, como en países con economías inestables, alta inflación, control de cambios o sistemas bancarios poco desarrollados, como Argentina, Venezuela, Nigeria, Turquía y Ucrania.
Las ventajas de los canales de pago de encriptación son más evidentes en el escenario de la globalización de los pagos, ya que la red blockchain no está limitada por fronteras. Puede servir como un adhesivo entre diferentes sistemas RTGS y también puede ampliarse a países sin estos sistemas.
La encriptación de pagos también es especialmente adecuada para pagos con urgencia, como pagos a proveedores transfronterizos y pagos de ayuda externa. Esto es especialmente útil en escenarios donde la red de bancos corresponsales es muy ineficiente.
Por otro lado, la encriptación de pagos tiene un atractivo menor para las transacciones nacionales en los países desarrollados, especialmente en lugares donde la tasa de uso de tarjetas de crédito es alta o ya existen sistemas de pago en tiempo real.
2.1 Adquisición de comerciantes
La adquisición de comerciantes se puede dividir en dos casos de uso: integración frontend e integración backend.
El método de front-end permite a los comerciantes aceptar directamente encriptación como forma de pago de los clientes. La demanda de este caso de uso proviene principalmente de empresas que venden productos a consumidores en países/regiones de adopción temprana de encriptación, así como de compañías de apuestas en línea y corretajes de acciones al por menor.
Los métodos de backend pueden ofrecer a los comerciantes un tiempo de liquidación más rápido y canales de obtención de fondos. La liquidación de los sistemas de pago tradicionales puede tardar de 2 a 30 días, mientras que los pagos encriptación pueden lograr liquidación T+0.
2.2 tarjeta de débito
Vincular tarjetas de débito directamente a carteras de contratos inteligentes no custodiales ha establecido un puente sólido entre la blockchain y el mundo real. En los mercados emergentes, estas tarjetas se están convirtiendo en herramientas de consumo principales. Incluso en países con monedas estables, los consumidores están aprovechando estas tarjetas de débito vinculadas a la encriptación para acumular gradualmente ahorros en dólares.
2.3 remesas
La encriptación de pagos puede proporcionar una forma más rápida y más barata de remesas internacionales. Según datos del Banco Mundial, el total de remesas globales en 2023 es de aproximadamente 656 mil millones de dólares. Los costos de los sistemas de remesas tradicionales son muy altos, con una tarifa promedio del 6.4% del monto de la remesa, mientras que algunos canales pueden llegar incluso al 47.6%.
El principal canal de encriptación de remesas es de Estados Unidos a América Latina (, especialmente a México, Argentina y Brasil ), así como de Estados Unidos a India y de Estados Unidos a Filipinas. Un factor importante que impulsa esta tendencia son las billeteras embebidas no custodiadas, que ofrecen a los usuarios una experiencia de usuario de nivel Web2.
2.4 B2B pagos
Los pagos transfronterizos B2B son una de las aplicaciones más prometedoras de la encriptación. Los sistemas de pago tradicionales son ineficientes y los pagos a través de sistemas bancarios intermediarios pueden tardar semanas en liquidarse. La encriptación puede reducir significativamente el ciclo de liquidación y liberar una gran cantidad de capital operativo.
Los principales casos de uso de los pagos B2B incluyen:
Pago a proveedores XB: principalmente los importadores realizan pagos a los proveedores
XB cuentas por cobrar: ayuda a las empresas con clientes globales a recibir fondos más rápido
Operaciones financieras: mejorar las operaciones financieras y acelerar la expansión global
Pago de ayuda externa: enviar fondos más rápido a individuos u organizaciones elegibles
2.5 recibo de sueldo
La encriptación de pagos es especialmente adecuada para freelancers y contratistas, especialmente en mercados emergentes. Estos usuarios pueden obtener más ingresos y mantenerlo en forma de dólares digitales. Este caso de uso también ofrece una rentabilidad en costos para las empresas que envían pagos a gran escala, lo cual es particularmente útil para las empresas nativas de encriptación que ya mantienen la mayor parte de sus fondos en forma de criptomonedas.
2.6 Aceptación de moneda de entrada y salida
La aceptación de monedas de entrada y salida es un mercado muy competitivo, pero también es la parte más crítica del proceso de pago. Construir la aceptación de monedas de entrada y salida generalmente incluye obtener las licencias necesarias, asegurar socios bancarios locales o PSP, y conectar con creadores de mercado o mostradores OTC para obtener liquidez.
Los canales P2P dependen de una red de "agentes" que proporcionan liquidez en moneda fiduciaria y en encriptación estable. Estos agentes son particularmente comunes en África, y su principal motivación son los incentivos económicos. Las tasas de cambio de divisas de los canales P2P suelen ser más competitivas, en algunos casos, son más baratas que las tasas bancarias entre un 7% y un 25%.
Tres, Licencia de Regulación y Cumplimiento
Obtener la licencia regulatoria es un paso necesario para ampliar el alcance de las aplicaciones de encriptación de pagos. Las startups pueden optar por colaborar con entidades que ya tienen licencia, o obtener la licencia de forma independiente. Obtener la licencia de forma independiente puede tardar meses o incluso años, y los costos varían desde cientos de miles hasta millones de dólares.
Implementar una cobertura de permisos global es un gran desafío, ya que cada región tiene sus propias regulaciones únicas sobre la transferencia de moneda. Solo en Estados Unidos, un proyecto necesita licencias de transferencia de moneda de cada estado (MTL), la BitLicense de Nueva York, así como registrarse como negocio de servicios monetarios ante la Red de Ejecución de Crímenes Financieros (MSB).
Cuatro, Desafíos
Los principales desafíos que enfrenta el canal de pago de encriptación incluyen:
El problema de si primero fue el pollo o el huevo en la difusión de los métodos de pago.
Alta tasa de fallos en la aceptación de monedas para depósitos y retiros, obstáculos en la experiencia del usuario, altos costos y calidad inconsistente.
Problemas de privacidad
Dificultades para establecer relaciones bancarias
La conformidad aún no ha alcanzado el nivel de las empresas de pago tradicionales.
Cinco, Perspectivas Futuras
En los próximos 5 años, la industria de pagos encriptación podría experimentar los siguientes desarrollos:
El volumen de pagos realizado a través de canales de encriptación cada año alcanza entre 200 mil millones y 500 mil millones de dólares.
Más de 30 nuevos bancos en todo el mundo han lanzado nativamente en el canal de pago encriptación.
Decenas de empresas nativas de encriptación fueron adquiridas por compañías de tecnología financiera
3 redes encriptación diseñadas específicamente para pagos aparecen
El 80% de los comerciantes en línea aceptarán encriptación como medio de pago
La mayor parte del volumen de remesas de 15 principales canales de remesas a nivel mundial se realizará a través de canales de encriptación.
El 10% de todos los gastos de apoyo externo se enviará a través del canal de encriptación.
Más de 10 millones de trabajadores remotos, freelancers y contratistas recibirán pagos por sus servicios a través de un canal de encriptación.
El 99% de los negocios de agentes de IA se realizarán en la cadena a través de canales de pago encriptación.
Las instituciones financieras intentarán emitir su propia encriptación estable para facilitar la liquidación en tiempo real a nivel global.
 y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
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RugResistant
· hace5h
¡La moneda estable es la mejor del mundo!
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MissedAirdropAgain
· hace5h
¿Habrá airdrop el próximo año?
Ver originalesResponder0
TaxEvader
· hace5h
No es de extrañar que tenga una buena base en evasión de impuestos.
encriptación de pagos: el motor central de la innovación financiera global en 2025
encriptación de pagos: el superconductor de la innovación financiera futura
En 2025, la cadena de bloques habrá construido un ecosistema de pagos financieros paralelo al sistema financiero tradicional. Los canales de pago encriptados soportan un volumen de 200 mil millones de dólares en monedas estables, así como un volumen de transacciones de monedas estables de 56.2 billones de dólares en 2024, acercándose al volumen total de transacciones de Mastercard en un año. Según las estadísticas, el volumen de transacciones anualizado de monedas estables en 2024 alcanzará los 15.6 billones de dólares, aproximadamente el 119% y el 200% de Visa y Mastercard, respectivamente.
La popularización y adopción masiva de la encriptación de pagos se ha convertido en un hecho indiscutible, especialmente representado por la adquisición de 1.1 mil millones de dólares de Stripe por el proveedor de servicios de stablecoin Bridge. Los canales de encriptación de pagos constituyen la base de un sistema financiero paralelo, ofreciendo tiempos de liquidación más rápidos, costos más bajos y la capacidad de operar de manera fluida a través de fronteras. Esta idea ha madurado gradualmente tras diez años de desarrollo, y hoy en día hay cientos de empresas dedicadas a convertirla en realidad. En la próxima década, los canales de encriptación se convertirán en el núcleo de la innovación financiera, impulsando el crecimiento económico global.
Actualmente todavía hay muchos desafíos que necesitan ser resueltos, incluyendo:
Este artículo analizará desde la perspectiva de los pagos tradicionales cómo los canales de pago encriptados basados en blockchain aportan utilidad a los pagos tradicionales, y proporcionará múltiples escenarios de aplicación real y predicciones futuras.
I. Canales de pago existentes
Para entender la importancia de los canales de encriptación, primero necesitamos comprender los conceptos clave de los canales de pago existentes y su compleja estructura de mercado y arquitectura del sistema.
1.1 Red de organización de tarjetas
Aunque la estructura de la red de organizaciones de tarjetas de crédito es compleja, los principales participantes en las transacciones con tarjetas de crédito han permanecido prácticamente sin cambios durante los últimos 70 años. Los pagos con tarjeta de crédito implican principalmente a cuatro participantes:
El banco emisor proporciona tarjetas de crédito o débito a los clientes y autoriza las transacciones. La institución adquirente recoge los pagos en nombre del comerciante y asegura que los fondos lleguen a la cuenta del comerciante.
Las redes de organizaciones de tarjetas de crédito proporcionan canales y reglas para los pagos con tarjeta de crédito, conectando a los adquirentes con los bancos emisores, proporcionando funciones de liquidación, estableciendo reglas de participación y determinando las tarifas de transacción. La ISO 8583 es el principal estándar internacional que define cómo se construye e intercambia la información de pagos con tarjeta de crédito entre los participantes de la red.
Las redes de organización de tarjetas se dividen en dos tipos: "abierto" y "cerrado". Las redes abiertas, como Visa y Mastercard, implican la participación de múltiples partes. Las redes cerradas, como American Express, son gestionadas por una sola empresa que maneja todo el proceso de transacción.
La economía del pago es muy compleja, existen múltiples tarifas en la red. Principalmente incluyen:
Además de las partes principales, también hay roles importantes como pasarelas de pago, procesadores de pagos, proveedores de servicios de pago y plataformas de orquestación.
1.2 Liquidación Automática ( ACH )
ACH es una de las redes de pago más grandes de EE. UU., propiedad de los bancos que la utilizan. Se utiliza ampliamente para el procesamiento de nómina, el pago de facturas y las transacciones B2B. Las transacciones de ACH se dividen principalmente en dos tipos: remesas y retiros, involucrando a múltiples participantes como el iniciador, ODFI, RDFI, entre otros.
El sistema ACH ha estado trabajando para satisfacer las necesidades modernas. El "ACH del mismo día" lanzado en 2015 puede procesar pagos más rápidamente, pero aún depende del procesamiento por lotes en lugar de transferencias en tiempo real, y tiene limitaciones como el límite de transacciones individuales.
1.3 transferencia bancaria
La transferencia electrónica es el núcleo del procesamiento de pagos de alto valor, y los dos principales sistemas en los Estados Unidos son Fedwire y CHIPS. Estos sistemas manejan pagos urgentes y garantizados que requieren liquidación inmediata, como transacciones de valores, grandes transacciones comerciales y compras de bienes raíces.
Fedwire utiliza un sistema de liquidación en tiempo real (RTGS), donde cada transacción se liquida individualmente al momento de ocurrir. CHIPS, por otro lado, utiliza un sistema de liquidación neta por compensación, que permite la consolidación de múltiples pagos entre las mismas contrapartes.
SWIFT es una red de información global orientada a instituciones financieras, que permite a bancos y empresas de valores de todo el mundo intercambiar información estructurada y segura, donde mucha de esta información inicia transacciones de pago a través de diversas redes.
Dos, casos de uso reales
Los canales de pago encriptación son más efectivos en situaciones donde el uso del dólar tradicional está limitado, pero la demanda de dólares es alta, como en países con economías inestables, alta inflación, control de cambios o sistemas bancarios poco desarrollados, como Argentina, Venezuela, Nigeria, Turquía y Ucrania.
Las ventajas de los canales de pago de encriptación son más evidentes en el escenario de la globalización de los pagos, ya que la red blockchain no está limitada por fronteras. Puede servir como un adhesivo entre diferentes sistemas RTGS y también puede ampliarse a países sin estos sistemas.
La encriptación de pagos también es especialmente adecuada para pagos con urgencia, como pagos a proveedores transfronterizos y pagos de ayuda externa. Esto es especialmente útil en escenarios donde la red de bancos corresponsales es muy ineficiente.
Por otro lado, la encriptación de pagos tiene un atractivo menor para las transacciones nacionales en los países desarrollados, especialmente en lugares donde la tasa de uso de tarjetas de crédito es alta o ya existen sistemas de pago en tiempo real.
2.1 Adquisición de comerciantes
La adquisición de comerciantes se puede dividir en dos casos de uso: integración frontend e integración backend.
El método de front-end permite a los comerciantes aceptar directamente encriptación como forma de pago de los clientes. La demanda de este caso de uso proviene principalmente de empresas que venden productos a consumidores en países/regiones de adopción temprana de encriptación, así como de compañías de apuestas en línea y corretajes de acciones al por menor.
Los métodos de backend pueden ofrecer a los comerciantes un tiempo de liquidación más rápido y canales de obtención de fondos. La liquidación de los sistemas de pago tradicionales puede tardar de 2 a 30 días, mientras que los pagos encriptación pueden lograr liquidación T+0.
2.2 tarjeta de débito
Vincular tarjetas de débito directamente a carteras de contratos inteligentes no custodiales ha establecido un puente sólido entre la blockchain y el mundo real. En los mercados emergentes, estas tarjetas se están convirtiendo en herramientas de consumo principales. Incluso en países con monedas estables, los consumidores están aprovechando estas tarjetas de débito vinculadas a la encriptación para acumular gradualmente ahorros en dólares.
2.3 remesas
La encriptación de pagos puede proporcionar una forma más rápida y más barata de remesas internacionales. Según datos del Banco Mundial, el total de remesas globales en 2023 es de aproximadamente 656 mil millones de dólares. Los costos de los sistemas de remesas tradicionales son muy altos, con una tarifa promedio del 6.4% del monto de la remesa, mientras que algunos canales pueden llegar incluso al 47.6%.
El principal canal de encriptación de remesas es de Estados Unidos a América Latina (, especialmente a México, Argentina y Brasil ), así como de Estados Unidos a India y de Estados Unidos a Filipinas. Un factor importante que impulsa esta tendencia son las billeteras embebidas no custodiadas, que ofrecen a los usuarios una experiencia de usuario de nivel Web2.
2.4 B2B pagos
Los pagos transfronterizos B2B son una de las aplicaciones más prometedoras de la encriptación. Los sistemas de pago tradicionales son ineficientes y los pagos a través de sistemas bancarios intermediarios pueden tardar semanas en liquidarse. La encriptación puede reducir significativamente el ciclo de liquidación y liberar una gran cantidad de capital operativo.
Los principales casos de uso de los pagos B2B incluyen:
2.5 recibo de sueldo
La encriptación de pagos es especialmente adecuada para freelancers y contratistas, especialmente en mercados emergentes. Estos usuarios pueden obtener más ingresos y mantenerlo en forma de dólares digitales. Este caso de uso también ofrece una rentabilidad en costos para las empresas que envían pagos a gran escala, lo cual es particularmente útil para las empresas nativas de encriptación que ya mantienen la mayor parte de sus fondos en forma de criptomonedas.
2.6 Aceptación de moneda de entrada y salida
La aceptación de monedas de entrada y salida es un mercado muy competitivo, pero también es la parte más crítica del proceso de pago. Construir la aceptación de monedas de entrada y salida generalmente incluye obtener las licencias necesarias, asegurar socios bancarios locales o PSP, y conectar con creadores de mercado o mostradores OTC para obtener liquidez.
Los canales P2P dependen de una red de "agentes" que proporcionan liquidez en moneda fiduciaria y en encriptación estable. Estos agentes son particularmente comunes en África, y su principal motivación son los incentivos económicos. Las tasas de cambio de divisas de los canales P2P suelen ser más competitivas, en algunos casos, son más baratas que las tasas bancarias entre un 7% y un 25%.
Tres, Licencia de Regulación y Cumplimiento
Obtener la licencia regulatoria es un paso necesario para ampliar el alcance de las aplicaciones de encriptación de pagos. Las startups pueden optar por colaborar con entidades que ya tienen licencia, o obtener la licencia de forma independiente. Obtener la licencia de forma independiente puede tardar meses o incluso años, y los costos varían desde cientos de miles hasta millones de dólares.
Implementar una cobertura de permisos global es un gran desafío, ya que cada región tiene sus propias regulaciones únicas sobre la transferencia de moneda. Solo en Estados Unidos, un proyecto necesita licencias de transferencia de moneda de cada estado (MTL), la BitLicense de Nueva York, así como registrarse como negocio de servicios monetarios ante la Red de Ejecución de Crímenes Financieros (MSB).
Cuatro, Desafíos
Los principales desafíos que enfrenta el canal de pago de encriptación incluyen:
Cinco, Perspectivas Futuras
En los próximos 5 años, la industria de pagos encriptación podría experimentar los siguientes desarrollos:
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