Informe de febrero: se reanuda la expectativa de recesión económica en EE. UU., Bitcoin sufre un golpe pero presenta oportunidades de asignación
La situación macrofinanciera global, especialmente en el mercado estadounidense, experimentó un cambio rápido y dramático en febrero.
Los datos de inflación de Estados Unidos han aumentado, la confianza del consumidor ha caído a su punto más bajo en 15 meses, lo que ha llevado al mercado a comenzar a fijar precios para las expectativas de "recesión económica", causando que los tres índices bursátiles caigan rápidamente cerca de la media móvil de 120 días. Los fondos buscan refugio, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años de EE. UU. ha caído rápidamente, y el oro también muestra signos de un techo.
Afectado por el mercado de valores de EE. UU., el Bitcoin cayó drásticamente en la última semana de febrero, experimentando la mayor retracción de este ciclo y la mayor pérdida semanal.
El análisis sugiere que esta ronda de mercado es esencialmente una corrección de las expectativas optimistas anteriores. Basado en la posible autoajuste de las políticas de EE. UU. y la lógica de un mercado de criptomonedas a largo plazo positivo, actualmente Bitcoin está experimentando una buena oportunidad de asignación a medio y largo plazo, y se puede comprar en lotes para ir al alza sobre una base cautelosa.
Macroeconomía: Las expectativas de recesión impulsan a la baja el mercado, que podría seguir bajo presión a corto plazo.
Los recientes datos económicos y de empleo de Estados Unidos, así como la incertidumbre en torno a la política arancelaria, se han convertido en dos factores clave que afectan las tendencias del macrofinanciero y del mercado de criptomonedas.
Los datos de empleo clave publicados a principios de febrero mostraron que en enero, el empleo no agrícola solo aumentó en 143,000 personas, muy por debajo de las expectativas, lo que intensificó las preocupaciones del mercado sobre una posible recesión económica. Los datos del IPC publicados posteriormente mostraron que la inflación ha rebotado durante tres meses consecutivos, lo que reforzó las expectativas del mercado de que la Reserva Federal podría retrasar la reducción de tasas.
El índice de confianza del consumidor, publicado el 21 de febrero, cayó a su nivel más bajo en 15 meses, lo que afectó aún más el sentimiento del mercado. Los tres principales índices bursátiles de Estados Unidos cayeron drásticamente, eliminando todas las ganancias de este mes. Tanto el índice Nasdaq como el S&P 500 cayeron por debajo de la media móvil de 120 días.
Además de la deterioración de los datos económicos, la repetición de las políticas arancelarias también ha intensificado la incertidumbre en el mercado. Las políticas arancelarias, que anteriormente se consideraban herramientas de negociación política, están a punto de implementarse y podrían convertirse en un factor importante para aumentar la inflación.
En cuanto al conflicto entre Rusia y Ucrania, las negociaciones, que originalmente avanzaban bien, sufrieron un giro dramático a finales del mes, lo que desacreditó las expectativas de aliviar la presión inflacionaria mediante el fin de la guerra.
Desde noviembre del año pasado, el optimismo en el mercado basado en las expectativas de un fuerte crecimiento económico está invirtiéndose. Los datos de empleo son débiles, la inflación se mantiene alta y las políticas arancelarias han intensificado las expectativas inflacionarias, lo que ha llevado a un giro en las expectativas del mercado, que ahora empieza a valorar un escenario de "recesión económica".
El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años de EE. UU. continúa cayendo, pasando del máximo del 4.809% al 4.210%, reflejando las expectativas pesimistas del mercado de capitales sobre las perspectivas económicas. Al mismo tiempo, las expectativas del mercado sobre un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal este año han comenzado a aumentar.
Basado en la grave situación actual, si la Reserva Federal no puede dar una respuesta positiva, el mercado podría seguir presionado a la baja en el corto plazo.
Activos criptográficos: el soporte clave ha sido perforado, pero se presenta una oportunidad de posicionamiento a medio y largo plazo
En febrero, el Bitcoin abrió a 102414 dólares, cerró a 84293 dólares, alcanzó un máximo de 102781 dólares y un mínimo de 78167 dólares, con una caída del 17.69% durante todo el mes y una amplitud del 24.03%. Desde el punto más alto, la caída máxima fue del 28.52%, marcando el mayor retroceso desde el inicio de este ciclo (desde enero de 2023).
La caída mensual se concentró principalmente en la última semana, el índice de miedo alcanzó un mínimo de 10 puntos, el más bajo de este ciclo, acercándose a los niveles más graves de la última fase bajista.
Desde el punto de vista técnico, los niveles clave de soporte fueron efectivamente quebrados, lo que refleja la corrección de las expectativas optimistas anteriores del mercado estadounidense. Las dos líneas de tendencia alcista que se habían estado observando en este ciclo fueron rápidamente atravesadas en un corto período de tiempo. A finales de mes, el precio de Bitcoin ronda cerca de la media móvil de 200 días.
Además de la correlación con el mercado de valores de EE. UU., los eventos negativos internos del mercado de criptomonedas también han agravado la fuerte caída de este mes. Esto incluye la especulación y el colapso de una moneda MEME, un ataque de hackers a una plataforma de intercambio que superó los 1.5 mil millones de dólares, y el robo de cerca de 50 millones de dólares de un protocolo de contrato. Además, el desbloqueo masivo de tokens de una cadena pública también ha ejercido presión sobre el mercado.
Se analiza que la caída más pronunciada en el ciclo del mercado de criptomonedas en febrero se debe directamente a la reacción de las acciones estadounidenses ante las expectativas de recesión económica. Teóricamente, el Bitcoin podría caer a alrededor de 73000 dólares, pero teniendo en cuenta que las políticas están mejorando los fundamentos del Bitcoin, la probabilidad de que se alcance este extremo bajo es bastante baja.
Basado en la posible autoajuste de la política estadounidense y la lógica de largo plazo positiva del mercado de criptomonedas, actualmente Bitcoin está迎来 una buena oportunidad de asignación a medio y largo plazo, y se puede comprar en lotes para ir largo con cautela.
Flujo de fondos: La salida masiva de fondos de ETF se convierte en la principal causa de la caída
Con el enfriamiento del optimismo, la entrada de fondos al mercado de criptomonedas en febrero se redujo drásticamente a 2,111 millones de dólares. Un análisis más profundo revela que hay una discrepancia en los flujos de fondos entre las monedas estables y los ETF de Bitcoin al contado. Las monedas estables tuvieron una entrada neta de 5,300 millones de dólares durante todo el mes, mientras que los fondos de los ETF registraron una salida neta de 3,249 millones de dólares, marcando el mayor récord de salida mensual desde su lanzamiento.
El ETF de Bitcoin al contado se ha convertido en un factor importante que influye en los precios a corto plazo, y la gran salida de capitales es la causa externa directa de la caída actual. La tendencia futura de Bitcoin dependerá principalmente de la mejora en las expectativas económicas de Estados Unidos y de la recuperación de los fondos del ETF.
Análisis del grupo de tenedores de moneda: los inversionistas a corto plazo sufren grandes pérdidas
Desde principios de octubre del año pasado, con el inicio de la segunda venta, aproximadamente 1,12 millones de Bitcoins se han trasladado de los holders a largo plazo a los inversores a corto plazo. La segunda venta se considera una condición necesaria para el final del ciclo del mercado alcista, y la lógica detrás de esto es que, una vez que la cantidad de Bitcoin activa aumenta a un cierto nivel, se agotará la liquidez, lo que finalmente llevará a la ruptura de la tendencia alcista.
En febrero, los poseedores a largo plazo mostraron una gran restricción, vendiendo solo 7271 monedas de Bitcoin. De hecho, los poseedores a largo plazo existentes ya no están enfocados en el rango de precios de 89000 a 110000 dólares, sino que eligen mantener sus monedas a la espera de precios más altos.
En la caída abrupta de la última semana de febrero, los que más sufrieron pérdidas fueron los inversores a corto plazo. Los datos en cadena muestran que el 25 de febrero, los inversores a corto plazo registraron pérdidas diarias de 255 millones de dólares, siendo este el segundo día de mayores pérdidas desde el inicio de este ciclo. La experiencia histórica indica que, después de que los inversores a corto plazo experimentan pérdidas de tal magnitud, el mercado tiende a alcanzar un fondo temporal.
Un análisis profundo revela que, desde el 24 de febrero, el rango de precios de Bitcoin entre 78000 y 89000 dólares ha aumentado en 564920 monedas, mientras que el rango entre 89000 y 110000 dólares ha disminuido en 412875 monedas. Los tenedores en este último rango pertenecen a un grupo típico de inversores a corto plazo, y sus ventas podrían estar construyendo un nuevo soporte en el fondo a medio plazo.
Conclusión
La volatilidad del mercado de este mes confirma las preocupaciones anteriores sobre el impacto de las políticas económicas de Trump. Actualmente, la venta de fichas con sangre proviene principalmente de inversores a corto plazo, mientras que los tenedores a largo plazo han comenzado a disminuir las ventas y a observar el mercado.
El análisis sugiere que actualmente el mercado alcista se encuentra solo en una fase de consolidación y no está cambiando hacia un mercado bajista. En febrero, el Bitcoin experimentó la mayor corrección de este ciclo, principalmente debido a la revisión a la baja de las expectativas de "recesión económica" en el mercado de valores estadounidense, lo que provocó una gran salida de fondos de los ETF. Su impulso de cambio también provendrá de un cambio en las expectativas del mercado de valores estadounidense y un rebote en la tendencia.
La estructura interna es relativamente estable, y Bitcoin y el mercado de criptomonedas siguen funcionando dentro de un ciclo regular. La caída de precios a corto plazo ofrece oportunidades para la asignación a medio y largo plazo.
Debemos prestar atención a la evolución de la economía macro de EE. UU., los cambios en las expectativas del mercado y la actitud de la Reserva Federal hacia el reinicio de las reducciones de tasas.
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MetaverseLandlady
· hace12h
En este lugar está bien esperar, comprar la caída sin arrepentimientos.
Las expectativas de recesión económica de febrero resurgieron, Bitcoin sufrió un gran golpe y se presenta una oportunidad de asignación.
Informe de febrero: se reanuda la expectativa de recesión económica en EE. UU., Bitcoin sufre un golpe pero presenta oportunidades de asignación
La situación macrofinanciera global, especialmente en el mercado estadounidense, experimentó un cambio rápido y dramático en febrero.
Los datos de inflación de Estados Unidos han aumentado, la confianza del consumidor ha caído a su punto más bajo en 15 meses, lo que ha llevado al mercado a comenzar a fijar precios para las expectativas de "recesión económica", causando que los tres índices bursátiles caigan rápidamente cerca de la media móvil de 120 días. Los fondos buscan refugio, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años de EE. UU. ha caído rápidamente, y el oro también muestra signos de un techo.
Afectado por el mercado de valores de EE. UU., el Bitcoin cayó drásticamente en la última semana de febrero, experimentando la mayor retracción de este ciclo y la mayor pérdida semanal.
El análisis sugiere que esta ronda de mercado es esencialmente una corrección de las expectativas optimistas anteriores. Basado en la posible autoajuste de las políticas de EE. UU. y la lógica de un mercado de criptomonedas a largo plazo positivo, actualmente Bitcoin está experimentando una buena oportunidad de asignación a medio y largo plazo, y se puede comprar en lotes para ir al alza sobre una base cautelosa.
Macroeconomía: Las expectativas de recesión impulsan a la baja el mercado, que podría seguir bajo presión a corto plazo.
Los recientes datos económicos y de empleo de Estados Unidos, así como la incertidumbre en torno a la política arancelaria, se han convertido en dos factores clave que afectan las tendencias del macrofinanciero y del mercado de criptomonedas.
Los datos de empleo clave publicados a principios de febrero mostraron que en enero, el empleo no agrícola solo aumentó en 143,000 personas, muy por debajo de las expectativas, lo que intensificó las preocupaciones del mercado sobre una posible recesión económica. Los datos del IPC publicados posteriormente mostraron que la inflación ha rebotado durante tres meses consecutivos, lo que reforzó las expectativas del mercado de que la Reserva Federal podría retrasar la reducción de tasas.
El índice de confianza del consumidor, publicado el 21 de febrero, cayó a su nivel más bajo en 15 meses, lo que afectó aún más el sentimiento del mercado. Los tres principales índices bursátiles de Estados Unidos cayeron drásticamente, eliminando todas las ganancias de este mes. Tanto el índice Nasdaq como el S&P 500 cayeron por debajo de la media móvil de 120 días.
Además de la deterioración de los datos económicos, la repetición de las políticas arancelarias también ha intensificado la incertidumbre en el mercado. Las políticas arancelarias, que anteriormente se consideraban herramientas de negociación política, están a punto de implementarse y podrían convertirse en un factor importante para aumentar la inflación.
En cuanto al conflicto entre Rusia y Ucrania, las negociaciones, que originalmente avanzaban bien, sufrieron un giro dramático a finales del mes, lo que desacreditó las expectativas de aliviar la presión inflacionaria mediante el fin de la guerra.
Desde noviembre del año pasado, el optimismo en el mercado basado en las expectativas de un fuerte crecimiento económico está invirtiéndose. Los datos de empleo son débiles, la inflación se mantiene alta y las políticas arancelarias han intensificado las expectativas inflacionarias, lo que ha llevado a un giro en las expectativas del mercado, que ahora empieza a valorar un escenario de "recesión económica".
El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años de EE. UU. continúa cayendo, pasando del máximo del 4.809% al 4.210%, reflejando las expectativas pesimistas del mercado de capitales sobre las perspectivas económicas. Al mismo tiempo, las expectativas del mercado sobre un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal este año han comenzado a aumentar.
Basado en la grave situación actual, si la Reserva Federal no puede dar una respuesta positiva, el mercado podría seguir presionado a la baja en el corto plazo.
Activos criptográficos: el soporte clave ha sido perforado, pero se presenta una oportunidad de posicionamiento a medio y largo plazo
En febrero, el Bitcoin abrió a 102414 dólares, cerró a 84293 dólares, alcanzó un máximo de 102781 dólares y un mínimo de 78167 dólares, con una caída del 17.69% durante todo el mes y una amplitud del 24.03%. Desde el punto más alto, la caída máxima fue del 28.52%, marcando el mayor retroceso desde el inicio de este ciclo (desde enero de 2023).
La caída mensual se concentró principalmente en la última semana, el índice de miedo alcanzó un mínimo de 10 puntos, el más bajo de este ciclo, acercándose a los niveles más graves de la última fase bajista.
Desde el punto de vista técnico, los niveles clave de soporte fueron efectivamente quebrados, lo que refleja la corrección de las expectativas optimistas anteriores del mercado estadounidense. Las dos líneas de tendencia alcista que se habían estado observando en este ciclo fueron rápidamente atravesadas en un corto período de tiempo. A finales de mes, el precio de Bitcoin ronda cerca de la media móvil de 200 días.
Además de la correlación con el mercado de valores de EE. UU., los eventos negativos internos del mercado de criptomonedas también han agravado la fuerte caída de este mes. Esto incluye la especulación y el colapso de una moneda MEME, un ataque de hackers a una plataforma de intercambio que superó los 1.5 mil millones de dólares, y el robo de cerca de 50 millones de dólares de un protocolo de contrato. Además, el desbloqueo masivo de tokens de una cadena pública también ha ejercido presión sobre el mercado.
Se analiza que la caída más pronunciada en el ciclo del mercado de criptomonedas en febrero se debe directamente a la reacción de las acciones estadounidenses ante las expectativas de recesión económica. Teóricamente, el Bitcoin podría caer a alrededor de 73000 dólares, pero teniendo en cuenta que las políticas están mejorando los fundamentos del Bitcoin, la probabilidad de que se alcance este extremo bajo es bastante baja.
Basado en la posible autoajuste de la política estadounidense y la lógica de largo plazo positiva del mercado de criptomonedas, actualmente Bitcoin está迎来 una buena oportunidad de asignación a medio y largo plazo, y se puede comprar en lotes para ir largo con cautela.
Flujo de fondos: La salida masiva de fondos de ETF se convierte en la principal causa de la caída
Con el enfriamiento del optimismo, la entrada de fondos al mercado de criptomonedas en febrero se redujo drásticamente a 2,111 millones de dólares. Un análisis más profundo revela que hay una discrepancia en los flujos de fondos entre las monedas estables y los ETF de Bitcoin al contado. Las monedas estables tuvieron una entrada neta de 5,300 millones de dólares durante todo el mes, mientras que los fondos de los ETF registraron una salida neta de 3,249 millones de dólares, marcando el mayor récord de salida mensual desde su lanzamiento.
El ETF de Bitcoin al contado se ha convertido en un factor importante que influye en los precios a corto plazo, y la gran salida de capitales es la causa externa directa de la caída actual. La tendencia futura de Bitcoin dependerá principalmente de la mejora en las expectativas económicas de Estados Unidos y de la recuperación de los fondos del ETF.
Análisis del grupo de tenedores de moneda: los inversionistas a corto plazo sufren grandes pérdidas
Desde principios de octubre del año pasado, con el inicio de la segunda venta, aproximadamente 1,12 millones de Bitcoins se han trasladado de los holders a largo plazo a los inversores a corto plazo. La segunda venta se considera una condición necesaria para el final del ciclo del mercado alcista, y la lógica detrás de esto es que, una vez que la cantidad de Bitcoin activa aumenta a un cierto nivel, se agotará la liquidez, lo que finalmente llevará a la ruptura de la tendencia alcista.
En febrero, los poseedores a largo plazo mostraron una gran restricción, vendiendo solo 7271 monedas de Bitcoin. De hecho, los poseedores a largo plazo existentes ya no están enfocados en el rango de precios de 89000 a 110000 dólares, sino que eligen mantener sus monedas a la espera de precios más altos.
En la caída abrupta de la última semana de febrero, los que más sufrieron pérdidas fueron los inversores a corto plazo. Los datos en cadena muestran que el 25 de febrero, los inversores a corto plazo registraron pérdidas diarias de 255 millones de dólares, siendo este el segundo día de mayores pérdidas desde el inicio de este ciclo. La experiencia histórica indica que, después de que los inversores a corto plazo experimentan pérdidas de tal magnitud, el mercado tiende a alcanzar un fondo temporal.
Un análisis profundo revela que, desde el 24 de febrero, el rango de precios de Bitcoin entre 78000 y 89000 dólares ha aumentado en 564920 monedas, mientras que el rango entre 89000 y 110000 dólares ha disminuido en 412875 monedas. Los tenedores en este último rango pertenecen a un grupo típico de inversores a corto plazo, y sus ventas podrían estar construyendo un nuevo soporte en el fondo a medio plazo.
Conclusión
La volatilidad del mercado de este mes confirma las preocupaciones anteriores sobre el impacto de las políticas económicas de Trump. Actualmente, la venta de fichas con sangre proviene principalmente de inversores a corto plazo, mientras que los tenedores a largo plazo han comenzado a disminuir las ventas y a observar el mercado.
El análisis sugiere que actualmente el mercado alcista se encuentra solo en una fase de consolidación y no está cambiando hacia un mercado bajista. En febrero, el Bitcoin experimentó la mayor corrección de este ciclo, principalmente debido a la revisión a la baja de las expectativas de "recesión económica" en el mercado de valores estadounidense, lo que provocó una gran salida de fondos de los ETF. Su impulso de cambio también provendrá de un cambio en las expectativas del mercado de valores estadounidense y un rebote en la tendencia.
La estructura interna es relativamente estable, y Bitcoin y el mercado de criptomonedas siguen funcionando dentro de un ciclo regular. La caída de precios a corto plazo ofrece oportunidades para la asignación a medio y largo plazo.
Debemos prestar atención a la evolución de la economía macro de EE. UU., los cambios en las expectativas del mercado y la actitud de la Reserva Federal hacia el reinicio de las reducciones de tasas.