LSDFi es un producto DeFi basado en LSD. A través de LSD, los stakers pueden convertir el ETH apostado en activos negociables, desbloqueando liquidez y, al mismo tiempo, soltando el umbral para apostar ETH. Cualquier cantidad puede ser apostada, y después de apostar, se obtiene LSD, que también puede generar múltiples ingresos.
El núcleo de LSDFi son los bloques de construcción de Finanzas descentralizadas, respaldados por bloques de rendimiento. Los nuevos proyectos atraen a los usuarios a que stakeen ETH/LSD mediante incentivos o la obtención de tokens de terceros, para ganar cuota de mercado y control sobre LSD. Algunos proyectos utilizan tasas de rendimiento dinámicas para alentar a los usuarios a elegir plataformas de staking descentralizadas más pequeñas, con el fin de lograr la descentralización de los validadores.
LSDFi tiene cinco formas principales:
LP ( ingresos 10%+)
Antes de la actualización de Shanghái, LSD no podía convertirse directamente en ETH, muchos proyectos DeFi establecieron pools de liquidez LSD-ETH. El rendimiento base generalmente no supera el 5%, y se aumenta el APY principalmente a través de subsidios de tokens. Los stakers, además de recibir recompensas por el staking de ETH, también pueden obtener recompensas por las tarifas de LP. Se espera que, después de la actualización de Shanghái, la escala de LP pueda aumentar.
Préstamo cíclico ( rendimiento 10%+)
Aprovechar altos rendimientos mediante operaciones cíclicas entre múltiples plataformas:
Apostar ETH en una plataforma para obtener LSD
Soltar LSD en la plataforma de préstamos y prestar ETH
Repite los pasos anteriores
Esta estrategia tiene un riesgo de liquidación relativamente alto, y el APR real depende del número de ciclos. Teóricamente, todos los protocolos de préstamos pueden aplicarse, y en el futuro podrían aparecer productos de préstamos automáticos en ciclo.
Agregación de ingresos (10%+)
Algunos proyectos DeFi consolidados como Yearn Finance han elevado el APY de LSD al 5-6% mediante la creación de pools de liquidez en plataformas como Curve. Estos proyectos aumentan el rendimiento general al agregar ganancias de múltiples plataformas y ofrecer subsidios.
EigenLayer ( ingresos desconocidos )
EigenLayer ofrece varias formas de stake, incluyendo stake de liquidez y stake de super liquidez. Este último permite el stake de pares LP, por ejemplo:
Volver a hacer stake de los activos ya apostados en Lido o Rocket Pool a EigenLayer
Stake el token LP stETH-ETH de Curve en EigenLayer
Proyecto LSDFi de incentivos
Este tipo de proyectos mejora la eficiencia del capital a través de apalancamiento, estrategias estructuradas, opciones, derivados de bonos, etc., o utiliza APY alto para atraer ahorros. Los proyectos representativos incluyen:
Pendle: Protocolo de ingresos de Finanzas descentralizadas, que ofrece servicios de stake de ETH, APE, LOOKs y pools de liquidez. Los usuarios pueden comprar ETH a precio con descuento, la diferencia es el ingreso. Actualmente, el TVL es de aproximadamente 38.44 millones de dólares, y la capitalización de mercado es de 32.8 millones de dólares.
Ion Protocol: Tokenizar los activos de LSD y los tokens de activos en allETH y vaETH. Se planea usar EigenLayer, entre otros, para la agregación de rendimientos de LSD. Se encuentra en una etapa temprana.
unshETH: Aumentar el grado de descentralización de los validadores mediante la asignación dinámica de incentivos. Ofrecer mayores recompensas a las plataformas de LSD con menor participación de mercado, incentivando a los usuarios a optar por plataformas más pequeñas para stakear ETH. Actualmente, TVL 8 millones de dólares, FDV 20 millones de dólares.
LSDx Finance: Se dedica a convertirse en un DEX para el mercado de activos LSD. Utiliza una estructura GLP similar a GMX para establecer un pool de liquidez unificado ETHx. En las 48 horas posteriores al lanzamiento, se bloqueó un total de 55,000 ETH. Actualmente, su capitalización de mercado es de 2.21 millones de dólares, y su TVL es de 134 millones de dólares.
Derivados de Staking Líquido: Agregador de LSD, que resuelve problemas de liquidez y maximiza el apalancamiento de activos a través de la tokenización y emisión de tokens derivados. Plegar ETH puede obtener un 6.3% APR. Actualmente se encuentra en una etapa muy temprana.
Stader Ethereum: Se lanzará ETHx pronto. Después de que los usuarios depositen ETH, Stader Pools Manager acuñará ETHx como recompensa y distribuirá ETH en diferentes pools. Se espera colaborar con más de 30 protocolos de Finanzas descentralizadas. TVL de 125 millones de dólares, FDV de 181.7 millones de dólares.
Hord: stake ETH para obtener LSD hETH. Logra un APR más alto a través del staking de ETH, recompensas MEV y subsidios HORD. Actualmente APY 17.9%, cantidad de stake 223.22 ETH, FDV 12.8 millones de dólares.
Parallax Finance: Proporciona infraestructura de liquidez en L2. Su producto Supernova, además de ofrecer recompensas por staking, también proporciona servicios de apalancamiento y préstamos para activos en staking. Actualmente se encuentra en fase de prueba.
bestLSD: Pronto comenzará la red de prueba. Puede ser un agregador de Real Yield que utiliza las ganancias reales obtenidas por la agregación para subvencionar su propio LSD.
0xAcid DAO: Protocolo de gestión para maximizar el rendimiento de los activos LSD. Coloca la mayor parte de los activos en nodos estables, y una parte en estrategias de alto rendimiento. TVL aproximadamente 4800 ETH, FDV 9.48 millones de dólares.
EigenLayer: Ofrece múltiples formas de stake, y en el futuro podría traer más posibilidades de Finanzas descentralizadas.
Index Coop: lanza dos productos relacionados con LSDFi, dsETH e icETH. dsETH está compuesto por varios LSD, mientras que icETH es un producto de estrategia de staking de liquidez apalancada.
Gitcoin: Colabora con Index Coop para lanzar el Índice de ETH Staked de Gitcoin (gtcETH), parte de los ingresos se destinarán a donaciones para bienes públicos.
En general, la competencia en la industria de LSDFi es feroz, y cada proyecto está luchando por el poder de palabra en LSD. La estabilidad de la estrategia y los altos rendimientos son factores clave para el desarrollo del proyecto. En el futuro, LSDFi podría formar una jerarquía de productos con diferentes niveles de riesgo y rendimiento, que varían del 4% al 500% o más. La guerra de LSD ya ha comenzado y se espera que continúe hasta que la tasa de staking de Ethereum se estabilice por encima del 25%.
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MysteryBoxOpener
· hace3h
Ah, esto huele muy bien
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NervousFingers
· hace3h
Gana un poco y corre, no pierdas dinero.
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MoneyBurnerSociety
· hace3h
No es de extrañar que mi ETH esté así de mal, resulta que el interés compuesto no había empezado y ya fue liquidado.
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ApeWithNoFear
· hace3h
Jugar, jugar, jugar, matar al inversor minorista primero.
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GateUser-c799715c
· hace3h
¿Otra trampa para tomar a la gente por tonta?
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AltcoinOracle
· hace4h
fascinante... mi análisis muestra una correlación del 78.4% entre la dinámica de lsd y los patrones de generación de alfa de eth
La ola de LSDFi llega: desbloquear la liquidez de stake ETH y estrategias diversas para conquistar el mercado
LSDFi es un producto DeFi basado en LSD. A través de LSD, los stakers pueden convertir el ETH apostado en activos negociables, desbloqueando liquidez y, al mismo tiempo, soltando el umbral para apostar ETH. Cualquier cantidad puede ser apostada, y después de apostar, se obtiene LSD, que también puede generar múltiples ingresos.
El núcleo de LSDFi son los bloques de construcción de Finanzas descentralizadas, respaldados por bloques de rendimiento. Los nuevos proyectos atraen a los usuarios a que stakeen ETH/LSD mediante incentivos o la obtención de tokens de terceros, para ganar cuota de mercado y control sobre LSD. Algunos proyectos utilizan tasas de rendimiento dinámicas para alentar a los usuarios a elegir plataformas de staking descentralizadas más pequeñas, con el fin de lograr la descentralización de los validadores.
LSDFi tiene cinco formas principales:
Antes de la actualización de Shanghái, LSD no podía convertirse directamente en ETH, muchos proyectos DeFi establecieron pools de liquidez LSD-ETH. El rendimiento base generalmente no supera el 5%, y se aumenta el APY principalmente a través de subsidios de tokens. Los stakers, además de recibir recompensas por el staking de ETH, también pueden obtener recompensas por las tarifas de LP. Se espera que, después de la actualización de Shanghái, la escala de LP pueda aumentar.
Aprovechar altos rendimientos mediante operaciones cíclicas entre múltiples plataformas:
Esta estrategia tiene un riesgo de liquidación relativamente alto, y el APR real depende del número de ciclos. Teóricamente, todos los protocolos de préstamos pueden aplicarse, y en el futuro podrían aparecer productos de préstamos automáticos en ciclo.
Algunos proyectos DeFi consolidados como Yearn Finance han elevado el APY de LSD al 5-6% mediante la creación de pools de liquidez en plataformas como Curve. Estos proyectos aumentan el rendimiento general al agregar ganancias de múltiples plataformas y ofrecer subsidios.
EigenLayer ofrece varias formas de stake, incluyendo stake de liquidez y stake de super liquidez. Este último permite el stake de pares LP, por ejemplo:
Este tipo de proyectos mejora la eficiencia del capital a través de apalancamiento, estrategias estructuradas, opciones, derivados de bonos, etc., o utiliza APY alto para atraer ahorros. Los proyectos representativos incluyen:
Pendle: Protocolo de ingresos de Finanzas descentralizadas, que ofrece servicios de stake de ETH, APE, LOOKs y pools de liquidez. Los usuarios pueden comprar ETH a precio con descuento, la diferencia es el ingreso. Actualmente, el TVL es de aproximadamente 38.44 millones de dólares, y la capitalización de mercado es de 32.8 millones de dólares.
Ion Protocol: Tokenizar los activos de LSD y los tokens de activos en allETH y vaETH. Se planea usar EigenLayer, entre otros, para la agregación de rendimientos de LSD. Se encuentra en una etapa temprana.
unshETH: Aumentar el grado de descentralización de los validadores mediante la asignación dinámica de incentivos. Ofrecer mayores recompensas a las plataformas de LSD con menor participación de mercado, incentivando a los usuarios a optar por plataformas más pequeñas para stakear ETH. Actualmente, TVL 8 millones de dólares, FDV 20 millones de dólares.
LSDx Finance: Se dedica a convertirse en un DEX para el mercado de activos LSD. Utiliza una estructura GLP similar a GMX para establecer un pool de liquidez unificado ETHx. En las 48 horas posteriores al lanzamiento, se bloqueó un total de 55,000 ETH. Actualmente, su capitalización de mercado es de 2.21 millones de dólares, y su TVL es de 134 millones de dólares.
Derivados de Staking Líquido: Agregador de LSD, que resuelve problemas de liquidez y maximiza el apalancamiento de activos a través de la tokenización y emisión de tokens derivados. Plegar ETH puede obtener un 6.3% APR. Actualmente se encuentra en una etapa muy temprana.
Stader Ethereum: Se lanzará ETHx pronto. Después de que los usuarios depositen ETH, Stader Pools Manager acuñará ETHx como recompensa y distribuirá ETH en diferentes pools. Se espera colaborar con más de 30 protocolos de Finanzas descentralizadas. TVL de 125 millones de dólares, FDV de 181.7 millones de dólares.
Hord: stake ETH para obtener LSD hETH. Logra un APR más alto a través del staking de ETH, recompensas MEV y subsidios HORD. Actualmente APY 17.9%, cantidad de stake 223.22 ETH, FDV 12.8 millones de dólares.
Parallax Finance: Proporciona infraestructura de liquidez en L2. Su producto Supernova, además de ofrecer recompensas por staking, también proporciona servicios de apalancamiento y préstamos para activos en staking. Actualmente se encuentra en fase de prueba.
bestLSD: Pronto comenzará la red de prueba. Puede ser un agregador de Real Yield que utiliza las ganancias reales obtenidas por la agregación para subvencionar su propio LSD.
0xAcid DAO: Protocolo de gestión para maximizar el rendimiento de los activos LSD. Coloca la mayor parte de los activos en nodos estables, y una parte en estrategias de alto rendimiento. TVL aproximadamente 4800 ETH, FDV 9.48 millones de dólares.
EigenLayer: Ofrece múltiples formas de stake, y en el futuro podría traer más posibilidades de Finanzas descentralizadas.
Index Coop: lanza dos productos relacionados con LSDFi, dsETH e icETH. dsETH está compuesto por varios LSD, mientras que icETH es un producto de estrategia de staking de liquidez apalancada.
Gitcoin: Colabora con Index Coop para lanzar el Índice de ETH Staked de Gitcoin (gtcETH), parte de los ingresos se destinarán a donaciones para bienes públicos.
En general, la competencia en la industria de LSDFi es feroz, y cada proyecto está luchando por el poder de palabra en LSD. La estabilidad de la estrategia y los altos rendimientos son factores clave para el desarrollo del proyecto. En el futuro, LSDFi podría formar una jerarquía de productos con diferentes niveles de riesgo y rendimiento, que varían del 4% al 500% o más. La guerra de LSD ya ha comenzado y se espera que continúe hasta que la tasa de staking de Ethereum se estabilice por encima del 25%.