Mecanismo de operación y análisis de riesgos del protocolo USUAL
El protocolo USUAL es un proyecto de alto riesgo que utiliza el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. como gancho. Este protocolo tiene cinco tipos de tokens: USUAL (token de gobernanza), USD0 (stablecoin), USD0++ (token de bonos del Tesoro a 4 años), USUALX (versión staking de USUAL) y USUAL* (token exclusivo para el equipo e inversores).
El equipo del proyecto afirma que puede ofrecer a los usuarios un rendimiento estable del 4%, pero en realidad atrae a los inversores mediante una emisión de tokens USUAL de hasta el 70%. Aunque USD0++ se acuña a un precio de 1 dólar, en realidad es un token de deuda pública con un bloqueo de 4 años, cuyo valor actual es de aproximadamente 0.84 dólares. Para eliminar las dudas de los usuarios, el equipo del proyecto permitió anteriormente el canje 1:1 de USDC y fijó el precio del oráculo de USD0++ en 1 dólar en una plataforma de préstamos.
Esta práctica ha llevado a algunos inversores a tener la ilusión de que USD0++ puede ser redimido a 1 dólar en cualquier momento, lo que les lleva a realizar operaciones con alta apalancamiento. Sin embargo, el equipo del proyecto cerró de repente el canal de redención 1:1 y redujo el precio de redención a 0.87 dólares, lo que causó pérdidas significativas a muchos inversores.
Cuando el TVL alcanzó casi 2000 millones de dólares, esta acción permitió al protocolo obtener aproximadamente 260 millones de dólares en financiación. El equipo del proyecto afirma que estos fondos se asignarán a los titulares de USUALX, pero en realidad, los tokens USUAL* que posee el equipo y los inversores son los mayores beneficiarios. USUAL* disfruta de derechos de impuesto sobre la emisión y del 50% de la distribución de tarifas, el equipo posee el 60% de USUAL*, solo con esto ya ha obtenido una ganancia de 72 millones de dólares.
Las razones por las que el equipo del proyecto toma estas medidas son para mantener el funcionamiento de la estructura Ponzi. El precio de USUAL sigue cayendo, y si no se toman medidas, el protocolo podría caer en una espiral de muerte. Al abrir la distribución de beneficios y cobrar un impuesto del 13% sobre el TVL, el equipo del proyecto intenta estabilizar el TVL y aumentar la demanda de USUAL, prolongando así la duración del engaño.
Sin embargo, esta práctica sacrifica los intereses de todos los participantes. Los titulares de USD0++ son gravados con un 13%, los traders con apalancamiento sufren grandes pérdidas y los LP relacionados también se ven afectados. Al final, los únicos beneficiarios son los promotores del proyecto.
Para los inversores que aún no han tenido contacto con USUAL, se recomienda mantenerse alejado de este proyecto. Los inversores que ya han participado pueden optar por aceptar pérdidas o continuar involucrándose, pero deben tener en cuenta el costo de oportunidad. En un entorno sin regulación, los promotores del proyecto pueden no estar sujetos a restricciones éticas, por lo que los inversores deben actuar con precaución.
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HashRateHermit
· hace3h
Lo que ellos tienen de ostentoso, eventualmente se enviará.
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RadioShackKnight
· hace11h
¿70% de emisiones? Otro que toma a la gente por tonta.
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SchrödingersNode
· 07-25 02:26
Otra vez tomando a la gente por tonta
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SeeYouInFourYears
· 07-25 02:16
Ay, otro que viene a tomar a la gente por tonta.
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StablecoinEnjoyer
· 07-25 02:15
¿Te lanzas sin haber hecho la tarea? Arruinado aviso
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RugPullAlarm
· 07-25 02:12
Otra estafa de fondos programada. Los datos on-chain no mienten.
Revelación de riesgos del protocolo USUAL: Esquema Ponzi detrás de los altos rendimientos
Mecanismo de operación y análisis de riesgos del protocolo USUAL
El protocolo USUAL es un proyecto de alto riesgo que utiliza el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. como gancho. Este protocolo tiene cinco tipos de tokens: USUAL (token de gobernanza), USD0 (stablecoin), USD0++ (token de bonos del Tesoro a 4 años), USUALX (versión staking de USUAL) y USUAL* (token exclusivo para el equipo e inversores).
El equipo del proyecto afirma que puede ofrecer a los usuarios un rendimiento estable del 4%, pero en realidad atrae a los inversores mediante una emisión de tokens USUAL de hasta el 70%. Aunque USD0++ se acuña a un precio de 1 dólar, en realidad es un token de deuda pública con un bloqueo de 4 años, cuyo valor actual es de aproximadamente 0.84 dólares. Para eliminar las dudas de los usuarios, el equipo del proyecto permitió anteriormente el canje 1:1 de USDC y fijó el precio del oráculo de USD0++ en 1 dólar en una plataforma de préstamos.
Esta práctica ha llevado a algunos inversores a tener la ilusión de que USD0++ puede ser redimido a 1 dólar en cualquier momento, lo que les lleva a realizar operaciones con alta apalancamiento. Sin embargo, el equipo del proyecto cerró de repente el canal de redención 1:1 y redujo el precio de redención a 0.87 dólares, lo que causó pérdidas significativas a muchos inversores.
Cuando el TVL alcanzó casi 2000 millones de dólares, esta acción permitió al protocolo obtener aproximadamente 260 millones de dólares en financiación. El equipo del proyecto afirma que estos fondos se asignarán a los titulares de USUALX, pero en realidad, los tokens USUAL* que posee el equipo y los inversores son los mayores beneficiarios. USUAL* disfruta de derechos de impuesto sobre la emisión y del 50% de la distribución de tarifas, el equipo posee el 60% de USUAL*, solo con esto ya ha obtenido una ganancia de 72 millones de dólares.
Las razones por las que el equipo del proyecto toma estas medidas son para mantener el funcionamiento de la estructura Ponzi. El precio de USUAL sigue cayendo, y si no se toman medidas, el protocolo podría caer en una espiral de muerte. Al abrir la distribución de beneficios y cobrar un impuesto del 13% sobre el TVL, el equipo del proyecto intenta estabilizar el TVL y aumentar la demanda de USUAL, prolongando así la duración del engaño.
Sin embargo, esta práctica sacrifica los intereses de todos los participantes. Los titulares de USD0++ son gravados con un 13%, los traders con apalancamiento sufren grandes pérdidas y los LP relacionados también se ven afectados. Al final, los únicos beneficiarios son los promotores del proyecto.
Para los inversores que aún no han tenido contacto con USUAL, se recomienda mantenerse alejado de este proyecto. Los inversores que ya han participado pueden optar por aceptar pérdidas o continuar involucrándose, pero deben tener en cuenta el costo de oportunidad. En un entorno sin regulación, los promotores del proyecto pueden no estar sujetos a restricciones éticas, por lo que los inversores deben actuar con precaución.