Visión general del ecosistema DeFi de Solana: principales productos y tendencias de desarrollo
El informe del primer trimestre de 2024 de Messari muestra que el volumen de transacciones DeFi de Solana ha crecido significativamente, alcanzando un volumen diario promedio de transacciones spot DEX de 1.500 millones de dólares, un aumento del 319% en comparación con el período anterior. Este crecimiento fue impulsado principalmente por las transacciones de Memecoin, especialmente de tokens como SLERF y BOME. Solana, con sus comisiones de transacción extremadamente bajas y tiempos de confirmación rápidos, se ha convertido en la plataforma preferida para los inversores minoristas y los operadores de Memecoin. Con el precio de SOL en aumento constante, el valor total bloqueado (TVL) de Solana también ha aumentado a 4.311 millones de dólares. Al igual que otras cadenas de bloques públicas, el TVL de Solana proviene principalmente de DEX, LST, plataformas de préstamos y comercio de contratos perpetuos.
Intercambio descentralizado (DEX)
Los intercambios descentralizados suelen desarrollarse para ecosistemas específicos, lo cual es especialmente evidente en cadenas Layer1 no EVM como Solana.
|---------|----------------|-----------|-----------------|-------------|
| Proyecto | TVL Valor total bloqueado (en millones de dólares) | Capitalización de mercado (en millones de dólares) | FDV Valor totalmente diluido (en millones de dólares) | Volumen de 24h (en millones de dólares) |
| Raydium | 9.65 | 4.58 | 9.65 | 6.50 |
| Júpiter | 5.96 | 11.72 | 86.82 | 8.18 |
| Orca | 2.36 | 1.07 | 2.68 | 5.96 |
Raydium
Raydium permite a los usuarios crear libremente grupos de intercambio y guiar la liquidez de tokens. Esta función ha facilitado la emisión de una gran cantidad de monedas meme en Solana, lo que hizo que Raydium se convirtiera en la plataforma preferida para la emisión de monedas meme. Actualmente, el TVL de Raydium es de aproximadamente 965 millones de dólares, con un volumen de transacciones de aproximadamente 1,162 millones de dólares en las últimas 24 horas, situándose entre los primeros en el ecosistema de Solana.
Sin embargo, con el surgimiento de plataformas Meme representadas por Pump.fun, la influencia de Raydium en el lanzamiento de proyectos puede ir disminuyendo gradualmente. Si estas nuevas plataformas comienzan a construir su propio DEX, podría causar un impacto aún mayor en Raydium.
Jupiter
Jupiter como agregador de liquidez, puede encontrar la mejor ruta de negociación en todos los principales DEX y AMM en Solana, reduciendo efectivamente el deslizamiento y las tarifas de transacción, mejorando la eficiencia de las transacciones y la experiencia del usuario.
Además de ser una plataforma DEX líder, Jupiter también ofrece servicios de comercio de contratos perpetuos descentralizados, que soportan operaciones largas y cortas con un apalancamiento de hasta 100 veces. Los usuarios pueden participar como comerciantes o proveedores de liquidez. Los poseedores de JLP pueden obtener el 75% de los ingresos por tarifas del intercambio perpetuo, que se reinvierten automáticamente en JLP, aumentando el precio de JLP y logrando la capitalización compuesta de los ingresos.
Jupiter lanzó recientemente la herramienta de exploración de mercado MEME llamada APE, que actualiza en tiempo real la información sobre los últimos tokens lanzados en Orca, Raydium y Meteora, y proporciona una evaluación detallada del riesgo de los tokens.
Orca
Orca tiene como lema "DEX para personas, no programas" y ocupa una posición destacada entre los DEX de Solana. Introduce un mecanismo de creación de mercado activo de liquidez concentrada similar a UniswapV3 - Whirlpools. Este modelo permite a los proveedores de liquidez concentrar fondos en un rango de precios específico, mejorando la eficiencia del uso de capital y aumentando los rendimientos del mercado.
Como un DEX de primer nivel en el ecosistema de Solana, la valoración totalmente diluida de Orca (FDV) es de solo 268 millones de dólares, lo que parece relativamente razonable en comparación con otros DEX en otras cadenas.
Staking de liquidez (LST)
Los usuarios de Solana tienen una demanda relativamente baja de staking líquido, principalmente porque Solana no tiene un requisito de cantidad mínima de staking y el precio de SOL es bajo, lo que reduce significativamente la barrera de entrada para convertirse en validador.
|------------|---------|---------------------------|-----------------|----------|----------------|
| Proyecto | LST | APY (tasa de rendimiento anual) (generalmente incluye participación en ingresos de MEV) | TVL (valor total bloqueado) (millones de dólares) | Capitalización de mercado circulante (dólares) | FDV (valor totalmente diluido) (dólares) |
| Jito | JitoSOL | 8.26% | 17.05 | 2.95 millones | 23.74 millones |
| Marinade | mSOL | 7.44% | 14.13 | 2741万 | 1.01亿 |
| BlazeStake | bSOL | 7.06% | 2.75 | Cantidad desbloqueada desconocida | 6.83 millones |
Jito (JTO)
Jito se convirtió rápidamente en el proyecto líder en el campo después de lanzar su programa de puntos de airdrop en septiembre de 2023. Actualmente, el TVL de JTO alcanza los 1,705 millones de dólares, siendo el proyecto con el TVL más alto en el ecosistema de Solana. El APY de staking de Jito SOL es del 8.26%, incluyendo ingresos de staking de Solana y la participación en ingresos de MEV.
La elegibilidad para la inversión en el aire de los usuarios de JitoSOL se basa en el ranking del programa de puntos Jito, solo los usuarios que alcanzan o superan los 100 puntos son elegibles, y se han establecido diez niveles de criterios de distribución.
Marinade
Marinade es más popular en el staking nativo, con un APY más alto, lo que lo convierte en un proyecto líder en el ecosistema, con un volumen bloqueado de 1,413 millones de dólares. Aunque su volumen bloqueado es similar al de Jito, la capitalización de mercado y el FDV de Marinade son muy diferentes, lo que podría indicar que $MNDE tiene un cierto potencial de crecimiento.
BlazeStake
BlazeStake es el segundo mayor proyecto LST en el ecosistema de Solana, con un TVL de aproximadamente 275 millones de dólares. Actualmente, se estima que el APY de staking es del 7.06%, ligeramente inferior al de Jito. Su FDV es de 6.87 millones de dólares, muy por debajo de los 2.387 millones de dólares de Jito, lo que por un lado muestra el espacio de crecimiento y, por otro lado, también refleja la situación en la que la mayoría de los jugadores en el ecosistema son de memecoin, que necesitan competir con proyectos líderes a través de un alto APY.
Préstamo
Guardar
Save (originalmente Solend) es un protocolo de préstamos descentralizados basado en algoritmos en Solana. En la red Solana, Save puede ofrecer servicios de préstamo 100 veces más rápidos y 100 veces más baratos.
En noviembre de 2022, Save sufrió un ataque de oráculo dirigido al stablecoin USDH, lo que resultó en 1.26 millones de dólares en deudas incobrables, pero Save compensó la totalidad. Este evento resalta la importancia de los oráculos en el ecosistema de Finanzas descentralizadas.
Después, Save adoptó el oráculo PYTH para proporcionar datos de precios seguros y en tiempo real para varios activos. Actualmente, la demanda de préstamos en el ecosistema de Solana es relativamente baja, lo que podría estar relacionado con problemas de seguridad anteriores. El nuevo protocolo de préstamos Marginfi está a punto de lanzarse, lo cual es digno de expectativa.
Derivados
Los derivados son contratos financieros basados en el valor de un activo subyacente, utilizados para la gestión de riesgos y la predicción del mercado. Además de Jupiter, hay varios protocolos de derivados en Solana, como Drift, Flash Trade y Zeta.
|--------------|-----------------|----------------|
| Proyecto | TVL (Valor Total Bloqueado) (millones de dólares) | FDV (Valor Total Totalmente Diluido) (dólares) |
| Drift | 360 millones | 530 millones |
| Comercio Rápido | 1469万 | 5.5亿 |
| Zeta Markets | 9,700,000 | Sin emisión de moneda |
Drift
Drift es un DEX multifuncional e integrado que ofrece servicios como trading previo al mercado, apalancamiento de 20 veces y préstamos con garantía, con un TVL de 360 millones de dólares. El proyecto cuenta con el apoyo de la firma de inversión en criptomonedas Multicoin Capital, que lideró una ronda de financiamiento inicial de 3.8 millones de dólares para Drift en octubre de 2021.
Drift v2 atrajo a más de 15,000 usuarios en seis meses, con un volumen de transacciones que superó los 10 mil millones de dólares, demostrando su fuerte atractivo y rentabilidad.
Comercio Flash
Flash Trade es un intercambio descentralizado de spot y contratos enfocado en la red Solana, conocido por sus bajas tarifas de transacción y bajo impacto en los precios. Su único sistema de múltiples activos es el primer sistema en Solana que utiliza esta tecnología e introduce una estructura innovadora de NFT para aumentar la participación del usuario y las funciones de la cuenta.
Flash Trade utiliza un modelo de negociación de pool a punto, asegurando cero impacto en los precios y las mejores condiciones de negociación. Los proveedores de liquidez obtienen recompensas al cobrar tarifas de transacción. La plataforma utiliza el oráculo Pyth y un sistema de oráculos de respaldo para la fijación de precios dinámica, garantizando la alta disponibilidad del sistema. Al introducir elementos de NFT, la plataforma ha gamificado aún más el proceso de negociación, incentivando la participación de los usuarios.
Esta innovadora experiencia de usuario, el modelo de piscina a punto y la jugabilidad de NFT han atraído 17 millones de dólares en TVL.
Zeta Markets
Zeta Markets es una plataforma de Finanzas descentralizadas de derivados, diseñada para popularizar el comercio de derivados al ofrecer liquidez, opciones de derivados con colateral insuficiente y operaciones de futuros. La plataforma ofrece dos productos centrales: DEX (intercambio descentralizado de derivados) y FLEX (capa base para la acuñación y subasta de opciones).
La interfaz de Zeta Markets es simple y fluida, utilizando el servicio de gráficos K proporcionado por Tradingview. Este proyecto tiene expectativas de airdrop, lo que podría ser una de las razones por las que atrae más de diez millones en TVL.
PYTH
PYTH es el oráculo principal en la cadena Solana, y en comparación con el tradicional Chainlink, PYTH ha innovado en la velocidad de actualización de datos y la estabilidad. Actualmente, PYTH no solo se aplica en la cadena Solana, sino que también puede utilizarse en otras cadenas de bloques, mostrando un gran potencial de desarrollo.
Los oráculos, como puentes entre la blockchain y el mundo real, tienen una amplia aplicación en campos como el comercio de derivados financieros, la gestión de riesgos, el pago de seguros y la gestión de la cadena de suministro, siendo cruciales para aumentar el valor de la tecnología blockchain y promover su aplicación en diversas industrias.
Resumen
El continuo desarrollo del ecosistema de Solana ha traído cada vez más productos de Finanzas descentralizadas, como el mercado de predicciones B.E.T. que se lanzó recientemente. Estos proyectos no solo enriquecen el ecosistema de Solana, sino que también ofrecen a los usuarios más herramientas y opciones financieras. Aunque los productos maduros tienen una sólida base de usuarios y confianza en el mercado, los productos emergentes han reducido la barrera de entrada mediante la optimización de la interfaz de usuario, el fortalecimiento de la educación del usuario y la construcción de comunidades, y han atraído rápidamente a los usuarios a través de una cuidadosa construcción de marca y actividades de promoción. En el futuro, con la aparición de más productos innovadores, el ecosistema DeFi de Solana se volverá aún más próspero y diverso.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
16 me gusta
Recompensa
16
6
Compartir
Comentar
0/400
OnchainHolmes
· hace12h
¿Quién dijo que el hermano pollo está condenado? ¡Está subiendo como loco!
Ver originalesResponder0
NftDeepBreather
· hace14h
¿Qué hace Solana?
Ver originalesResponder0
ForkMaster
· hace14h
La popularidad de los memes es más loca que la última vez que hubo un fork. Viejos inversores, tengan cuidado con reducir pérdidas.
Ver originalesResponder0
GateUser-3824aa38
· hace14h
SOL es de verdad. Me acuerdo de no haber comprado la caída en su momento.
Ver originalesResponder0
TokenomicsTrapper
· hace15h
acumulación de liquidez de salida de libros de texto... he visto esta película antes smh
Ver originalesResponder0
TokenCreatorOP
· hace15h
Otra vez el meme trae alta defi, realmente absurdo.
El ecosistema DeFi de Solana está floreciendo, y el volumen de transacciones DEX ha aumentado un 319%.
Visión general del ecosistema DeFi de Solana: principales productos y tendencias de desarrollo
El informe del primer trimestre de 2024 de Messari muestra que el volumen de transacciones DeFi de Solana ha crecido significativamente, alcanzando un volumen diario promedio de transacciones spot DEX de 1.500 millones de dólares, un aumento del 319% en comparación con el período anterior. Este crecimiento fue impulsado principalmente por las transacciones de Memecoin, especialmente de tokens como SLERF y BOME. Solana, con sus comisiones de transacción extremadamente bajas y tiempos de confirmación rápidos, se ha convertido en la plataforma preferida para los inversores minoristas y los operadores de Memecoin. Con el precio de SOL en aumento constante, el valor total bloqueado (TVL) de Solana también ha aumentado a 4.311 millones de dólares. Al igual que otras cadenas de bloques públicas, el TVL de Solana proviene principalmente de DEX, LST, plataformas de préstamos y comercio de contratos perpetuos.
Intercambio descentralizado (DEX)
Los intercambios descentralizados suelen desarrollarse para ecosistemas específicos, lo cual es especialmente evidente en cadenas Layer1 no EVM como Solana.
|---------|----------------|-----------|-----------------|-------------| | Proyecto | TVL Valor total bloqueado (en millones de dólares) | Capitalización de mercado (en millones de dólares) | FDV Valor totalmente diluido (en millones de dólares) | Volumen de 24h (en millones de dólares) | | Raydium | 9.65 | 4.58 | 9.65 | 6.50 | | Júpiter | 5.96 | 11.72 | 86.82 | 8.18 | | Orca | 2.36 | 1.07 | 2.68 | 5.96 |
Raydium
Raydium permite a los usuarios crear libremente grupos de intercambio y guiar la liquidez de tokens. Esta función ha facilitado la emisión de una gran cantidad de monedas meme en Solana, lo que hizo que Raydium se convirtiera en la plataforma preferida para la emisión de monedas meme. Actualmente, el TVL de Raydium es de aproximadamente 965 millones de dólares, con un volumen de transacciones de aproximadamente 1,162 millones de dólares en las últimas 24 horas, situándose entre los primeros en el ecosistema de Solana.
Sin embargo, con el surgimiento de plataformas Meme representadas por Pump.fun, la influencia de Raydium en el lanzamiento de proyectos puede ir disminuyendo gradualmente. Si estas nuevas plataformas comienzan a construir su propio DEX, podría causar un impacto aún mayor en Raydium.
Jupiter
Jupiter como agregador de liquidez, puede encontrar la mejor ruta de negociación en todos los principales DEX y AMM en Solana, reduciendo efectivamente el deslizamiento y las tarifas de transacción, mejorando la eficiencia de las transacciones y la experiencia del usuario.
Además de ser una plataforma DEX líder, Jupiter también ofrece servicios de comercio de contratos perpetuos descentralizados, que soportan operaciones largas y cortas con un apalancamiento de hasta 100 veces. Los usuarios pueden participar como comerciantes o proveedores de liquidez. Los poseedores de JLP pueden obtener el 75% de los ingresos por tarifas del intercambio perpetuo, que se reinvierten automáticamente en JLP, aumentando el precio de JLP y logrando la capitalización compuesta de los ingresos.
Jupiter lanzó recientemente la herramienta de exploración de mercado MEME llamada APE, que actualiza en tiempo real la información sobre los últimos tokens lanzados en Orca, Raydium y Meteora, y proporciona una evaluación detallada del riesgo de los tokens.
Orca
Orca tiene como lema "DEX para personas, no programas" y ocupa una posición destacada entre los DEX de Solana. Introduce un mecanismo de creación de mercado activo de liquidez concentrada similar a UniswapV3 - Whirlpools. Este modelo permite a los proveedores de liquidez concentrar fondos en un rango de precios específico, mejorando la eficiencia del uso de capital y aumentando los rendimientos del mercado.
Como un DEX de primer nivel en el ecosistema de Solana, la valoración totalmente diluida de Orca (FDV) es de solo 268 millones de dólares, lo que parece relativamente razonable en comparación con otros DEX en otras cadenas.
Staking de liquidez (LST)
Los usuarios de Solana tienen una demanda relativamente baja de staking líquido, principalmente porque Solana no tiene un requisito de cantidad mínima de staking y el precio de SOL es bajo, lo que reduce significativamente la barrera de entrada para convertirse en validador.
|------------|---------|---------------------------|-----------------|----------|----------------| | Proyecto | LST | APY (tasa de rendimiento anual) (generalmente incluye participación en ingresos de MEV) | TVL (valor total bloqueado) (millones de dólares) | Capitalización de mercado circulante (dólares) | FDV (valor totalmente diluido) (dólares) | | Jito | JitoSOL | 8.26% | 17.05 | 2.95 millones | 23.74 millones | | Marinade | mSOL | 7.44% | 14.13 | 2741万 | 1.01亿 | | BlazeStake | bSOL | 7.06% | 2.75 | Cantidad desbloqueada desconocida | 6.83 millones |
Jito (JTO)
Jito se convirtió rápidamente en el proyecto líder en el campo después de lanzar su programa de puntos de airdrop en septiembre de 2023. Actualmente, el TVL de JTO alcanza los 1,705 millones de dólares, siendo el proyecto con el TVL más alto en el ecosistema de Solana. El APY de staking de Jito SOL es del 8.26%, incluyendo ingresos de staking de Solana y la participación en ingresos de MEV.
La elegibilidad para la inversión en el aire de los usuarios de JitoSOL se basa en el ranking del programa de puntos Jito, solo los usuarios que alcanzan o superan los 100 puntos son elegibles, y se han establecido diez niveles de criterios de distribución.
Marinade
Marinade es más popular en el staking nativo, con un APY más alto, lo que lo convierte en un proyecto líder en el ecosistema, con un volumen bloqueado de 1,413 millones de dólares. Aunque su volumen bloqueado es similar al de Jito, la capitalización de mercado y el FDV de Marinade son muy diferentes, lo que podría indicar que $MNDE tiene un cierto potencial de crecimiento.
BlazeStake
BlazeStake es el segundo mayor proyecto LST en el ecosistema de Solana, con un TVL de aproximadamente 275 millones de dólares. Actualmente, se estima que el APY de staking es del 7.06%, ligeramente inferior al de Jito. Su FDV es de 6.87 millones de dólares, muy por debajo de los 2.387 millones de dólares de Jito, lo que por un lado muestra el espacio de crecimiento y, por otro lado, también refleja la situación en la que la mayoría de los jugadores en el ecosistema son de memecoin, que necesitan competir con proyectos líderes a través de un alto APY.
Préstamo
Guardar
Save (originalmente Solend) es un protocolo de préstamos descentralizados basado en algoritmos en Solana. En la red Solana, Save puede ofrecer servicios de préstamo 100 veces más rápidos y 100 veces más baratos.
En noviembre de 2022, Save sufrió un ataque de oráculo dirigido al stablecoin USDH, lo que resultó en 1.26 millones de dólares en deudas incobrables, pero Save compensó la totalidad. Este evento resalta la importancia de los oráculos en el ecosistema de Finanzas descentralizadas.
Después, Save adoptó el oráculo PYTH para proporcionar datos de precios seguros y en tiempo real para varios activos. Actualmente, la demanda de préstamos en el ecosistema de Solana es relativamente baja, lo que podría estar relacionado con problemas de seguridad anteriores. El nuevo protocolo de préstamos Marginfi está a punto de lanzarse, lo cual es digno de expectativa.
Derivados
Los derivados son contratos financieros basados en el valor de un activo subyacente, utilizados para la gestión de riesgos y la predicción del mercado. Además de Jupiter, hay varios protocolos de derivados en Solana, como Drift, Flash Trade y Zeta.
|--------------|-----------------|----------------| | Proyecto | TVL (Valor Total Bloqueado) (millones de dólares) | FDV (Valor Total Totalmente Diluido) (dólares) | | Drift | 360 millones | 530 millones | | Comercio Rápido | 1469万 | 5.5亿 | | Zeta Markets | 9,700,000 | Sin emisión de moneda |
Drift
Drift es un DEX multifuncional e integrado que ofrece servicios como trading previo al mercado, apalancamiento de 20 veces y préstamos con garantía, con un TVL de 360 millones de dólares. El proyecto cuenta con el apoyo de la firma de inversión en criptomonedas Multicoin Capital, que lideró una ronda de financiamiento inicial de 3.8 millones de dólares para Drift en octubre de 2021.
Drift v2 atrajo a más de 15,000 usuarios en seis meses, con un volumen de transacciones que superó los 10 mil millones de dólares, demostrando su fuerte atractivo y rentabilidad.
Comercio Flash
Flash Trade es un intercambio descentralizado de spot y contratos enfocado en la red Solana, conocido por sus bajas tarifas de transacción y bajo impacto en los precios. Su único sistema de múltiples activos es el primer sistema en Solana que utiliza esta tecnología e introduce una estructura innovadora de NFT para aumentar la participación del usuario y las funciones de la cuenta.
Flash Trade utiliza un modelo de negociación de pool a punto, asegurando cero impacto en los precios y las mejores condiciones de negociación. Los proveedores de liquidez obtienen recompensas al cobrar tarifas de transacción. La plataforma utiliza el oráculo Pyth y un sistema de oráculos de respaldo para la fijación de precios dinámica, garantizando la alta disponibilidad del sistema. Al introducir elementos de NFT, la plataforma ha gamificado aún más el proceso de negociación, incentivando la participación de los usuarios.
Esta innovadora experiencia de usuario, el modelo de piscina a punto y la jugabilidad de NFT han atraído 17 millones de dólares en TVL.
Zeta Markets
Zeta Markets es una plataforma de Finanzas descentralizadas de derivados, diseñada para popularizar el comercio de derivados al ofrecer liquidez, opciones de derivados con colateral insuficiente y operaciones de futuros. La plataforma ofrece dos productos centrales: DEX (intercambio descentralizado de derivados) y FLEX (capa base para la acuñación y subasta de opciones).
La interfaz de Zeta Markets es simple y fluida, utilizando el servicio de gráficos K proporcionado por Tradingview. Este proyecto tiene expectativas de airdrop, lo que podría ser una de las razones por las que atrae más de diez millones en TVL.
PYTH
PYTH es el oráculo principal en la cadena Solana, y en comparación con el tradicional Chainlink, PYTH ha innovado en la velocidad de actualización de datos y la estabilidad. Actualmente, PYTH no solo se aplica en la cadena Solana, sino que también puede utilizarse en otras cadenas de bloques, mostrando un gran potencial de desarrollo.
Los oráculos, como puentes entre la blockchain y el mundo real, tienen una amplia aplicación en campos como el comercio de derivados financieros, la gestión de riesgos, el pago de seguros y la gestión de la cadena de suministro, siendo cruciales para aumentar el valor de la tecnología blockchain y promover su aplicación en diversas industrias.
Resumen
El continuo desarrollo del ecosistema de Solana ha traído cada vez más productos de Finanzas descentralizadas, como el mercado de predicciones B.E.T. que se lanzó recientemente. Estos proyectos no solo enriquecen el ecosistema de Solana, sino que también ofrecen a los usuarios más herramientas y opciones financieras. Aunque los productos maduros tienen una sólida base de usuarios y confianza en el mercado, los productos emergentes han reducido la barrera de entrada mediante la optimización de la interfaz de usuario, el fortalecimiento de la educación del usuario y la construcción de comunidades, y han atraído rápidamente a los usuarios a través de una cuidadosa construcción de marca y actividades de promoción. En el futuro, con la aparición de más productos innovadores, el ecosistema DeFi de Solana se volverá aún más próspero y diverso.