Análisis del mercado de Activos Cripto en mayo de 2025
1. Panorama Macroeconómico
En mayo de 2025, la economía de Estados Unidos se encuentra en un punto de inflexión. La inflación sigue disminuyendo, el mercado laboral se mantiene resistente, la política monetaria entra en una fase de espera, la política comercial genera incertidumbre, y la política fiscal afecta las expectativas del mercado a través de operaciones similares a la encriptación de activos. En este contexto, el mercado de encriptación muestra una fuerte capacidad de resistencia, y la estructura de los activos de riesgo global podría enfrentar una nueva ronda de reevaluación.
tendencia de la inflación
La tasa interanual del IPC sin ajustar por estacionalidad de abril cayó al 2.3%, alcanzando el nivel más bajo en casi cuatro años, lo que indica que la presión de precios sigue aliviándose. Al mismo tiempo, el Departamento del Tesoro de EE. UU. inició una operación de recompra de bonos del gobierno por 40,000 millones de dólares, considerada como una medida "tipo QE", destinada a liberar liquidez y refinanciar a tasas de interés bajas, convirtiéndose en un factor importante que sostiene los precios de los activos riesgosos.
mercado laboral
En abril de 2025, el empleo no agrícola aumentó en 177,000 personas, superando las expectativas del mercado, lo que refleja la resiliencia del mercado laboral. Esto proporciona una base para que la Reserva Federal mantenga una postura de espera en su política, al mismo tiempo que reduce las preocupaciones del mercado sobre una recesión, pero también disminuye la posibilidad de múltiples recortes de tasas de interés superiores a lo esperado durante el año.
política monetaria
La Reserva Federal ha indicado que reevaluará el marco actual de política monetaria y podría abandonar el mecanismo de "objetivo de inflación promedio". En el futuro, podría extender el período de mantenimiento de altas tasas de interés, e incluso aumentar la tenencia de bonos del gobierno a medio y largo plazo mediante la expansión de su balance para controlar el aumento de las tasas de interés a largo plazo. El tono de la política será más flexible y no se apresurará a realizar recortes preventivos de tasas a corto plazo.
Políticas comerciales y economía global
A principios de mayo, el anuncio de un aumento de aranceles sobre productos de la UE provocó fluctuaciones en el mercado. La parte china implementó una política combinada de "reducción de reservas + disminución de tasas de interés", liberando una gran cantidad de liquidez y reduciendo la tasa de interés política, lo que se considera el inicio de un nuevo ciclo de flexibilización, aumentando las expectativas del mercado sobre la mejora de las relaciones entre China y EE. UU.
2. Visión general del mercado de encriptación
análisis de volumen de transacciones
Hasta el 27 de mayo, el volumen de negociación diario promedio del mercado fue de 117,400 millones de dólares, un aumento del 15.8% en comparación con el período anterior, lo que muestra que la actividad de capital continúa recuperándose. En las dos fases de principios y finales de mayo, el volumen de negociación aumentó significativamente, superando en un día los 180,000 millones de dólares, coincidiendo con el precio del bitcoin rompiendo niveles clave.
cambio en la capitalización de mercado
Hasta el 27 de mayo, la capitalización total de los Activos Cripto alcanzó los 3.56 billones de dólares, un incremento del 17.0% respecto al mes anterior. De los cuales, la cuota de mercado de Bitcoin es del 62.6%, y la cuota de mercado de Ethereum es del 9.6%, con un aumento del 29.7% en comparación con el periodo anterior, lo que muestra una preferencia creciente en la asignación de fondos hacia Ethereum.
nuevos y populares activos cripto
En los populares tokens lanzados en mayo, los proyectos con antecedentes de capital de riesgo dominan, incluidos los proyectos de tipo Layer2 como SOPH, B2, entre otros. Además, los proyectos relacionados con USD1, como B, Lista, Staketone, también han recibido una amplia atención.
3. Análisis de datos en la cadena
flujo de fondos ETF
En mayo, la entrada neta de ETFs de Bitcoin fue de aproximadamente 5,770 millones de dólares, mientras que la entrada neta de ETFs de Ethereum fue de aproximadamente 317 millones de dólares. El precio de Bitcoin subió de $94,212 a $108,969, con un aumento de aproximadamente 13.5%; Ethereum subió de $1,794 a $2,635, con un aumento del 31.9%.
mercado de monedas estables
En mayo, el suministro total de monedas estables aumentó en aproximadamente 72.8 millones de dólares, principalmente debido al crecimiento de USDT, USDE y DAI.
4. Análisis de precios de los principales Activos Cripto
Bitcoin ( BTC )
El precio de Bitcoin ha superado un nuevo récord histórico de $111,959. Los toros están trabajando para mantener el precio por encima de $109,588, con una tendencia al alza clara. Si se rompe $111,980, podría continuar subiendo hasta $130,000. Los niveles de soporte clave están en $104,886 y $100,000.
Ethereum ( ETH )
Ethereum rebotó desde $2,425 el 25 de mayo, los toros intentarán superar la resistencia de $2,738. Si tienen éxito, podría subir a $3,000. Abajo, $2,323 y $2,111 son niveles de soporte importantes.
Solana ( SOL )
Solana encuentra soporte en $169, y los toros intentarán nuevamente romper la resistencia de $188. Si tienen éxito, podría subir a $210 e incluso a $220. Abajo, $151 es un nivel de soporte clave.
5. Eventos de Interés
USD1 ecosistema
La capitalización de mercado del stablecoin USD1 ha superado los 2100 millones de dólares, convirtiéndose en el séptimo stablecoin más grande. Su principal ventaja radica en que es emitido bajo el liderazgo de la familia Trump, siendo el primer proyecto de stablecoin respaldado por un presidente. Varios proyectos de colaboración de USD1, como Buildon, Lista DAO, han visto un aumento significativo en los precios de sus tokens.
Surge de la plataforma Believe
El token central de la plataforma Believe, Launchcoin, ha aumentado significativamente este mes, alcanzando un valor de mercado cercano a 310 millones de dólares. La plataforma se centra en el concepto de "activos sociales", permitiendo a los usuarios emitir tokens automáticamente al publicar en la plataforma X. Sin embargo, la caída drástica del token $YAPPER, que recibió un apoyo excesivo de la plataforma, ha generado controversia, y la popularidad del ecosistema ha disminuido.
6. Perspectivas Futuras
Avance de la ley de moneda estable
La "Ley GENIUS" ha sido sometida a debate y ha entrado en el proceso de enmienda. La ley aborda varios aspectos, como los requisitos de emisión, las reservas y las obligaciones de cumplimiento, con el objetivo de fortalecer de manera integral la posición internacional del dólar digital. Se espera que los proyectos de monedas estables con un alto cumplimiento obtengan un mayor reconocimiento en el mercado.
Aprobación de estaca de ETF de Ethereum
La SEC de EE. UU. ha pospuesto la decisión sobre el ETF de fideicomiso de Ethereum, con una fecha límite final a finales de octubre. Hong Kong ha aprobado el staking del ETF de Ethereum, y el mercado espera que las autoridades regulatorias de EE. UU. lleguen pronto a un marco sobre el mecanismo relacionado. Una vez aprobado, podría impulsar un nuevo aumento de interés en Ethereum y activos relacionados como Lido, Eigen, entre otros.
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Resumen del mercado de criptomonedas de mayo de 2025: BTC supera los 110,000 dólares, los fondos de ETF continúan fluyendo.
Análisis del mercado de Activos Cripto en mayo de 2025
1. Panorama Macroeconómico
En mayo de 2025, la economía de Estados Unidos se encuentra en un punto de inflexión. La inflación sigue disminuyendo, el mercado laboral se mantiene resistente, la política monetaria entra en una fase de espera, la política comercial genera incertidumbre, y la política fiscal afecta las expectativas del mercado a través de operaciones similares a la encriptación de activos. En este contexto, el mercado de encriptación muestra una fuerte capacidad de resistencia, y la estructura de los activos de riesgo global podría enfrentar una nueva ronda de reevaluación.
tendencia de la inflación
La tasa interanual del IPC sin ajustar por estacionalidad de abril cayó al 2.3%, alcanzando el nivel más bajo en casi cuatro años, lo que indica que la presión de precios sigue aliviándose. Al mismo tiempo, el Departamento del Tesoro de EE. UU. inició una operación de recompra de bonos del gobierno por 40,000 millones de dólares, considerada como una medida "tipo QE", destinada a liberar liquidez y refinanciar a tasas de interés bajas, convirtiéndose en un factor importante que sostiene los precios de los activos riesgosos.
mercado laboral
En abril de 2025, el empleo no agrícola aumentó en 177,000 personas, superando las expectativas del mercado, lo que refleja la resiliencia del mercado laboral. Esto proporciona una base para que la Reserva Federal mantenga una postura de espera en su política, al mismo tiempo que reduce las preocupaciones del mercado sobre una recesión, pero también disminuye la posibilidad de múltiples recortes de tasas de interés superiores a lo esperado durante el año.
política monetaria
La Reserva Federal ha indicado que reevaluará el marco actual de política monetaria y podría abandonar el mecanismo de "objetivo de inflación promedio". En el futuro, podría extender el período de mantenimiento de altas tasas de interés, e incluso aumentar la tenencia de bonos del gobierno a medio y largo plazo mediante la expansión de su balance para controlar el aumento de las tasas de interés a largo plazo. El tono de la política será más flexible y no se apresurará a realizar recortes preventivos de tasas a corto plazo.
Políticas comerciales y economía global
A principios de mayo, el anuncio de un aumento de aranceles sobre productos de la UE provocó fluctuaciones en el mercado. La parte china implementó una política combinada de "reducción de reservas + disminución de tasas de interés", liberando una gran cantidad de liquidez y reduciendo la tasa de interés política, lo que se considera el inicio de un nuevo ciclo de flexibilización, aumentando las expectativas del mercado sobre la mejora de las relaciones entre China y EE. UU.
2. Visión general del mercado de encriptación
análisis de volumen de transacciones
Hasta el 27 de mayo, el volumen de negociación diario promedio del mercado fue de 117,400 millones de dólares, un aumento del 15.8% en comparación con el período anterior, lo que muestra que la actividad de capital continúa recuperándose. En las dos fases de principios y finales de mayo, el volumen de negociación aumentó significativamente, superando en un día los 180,000 millones de dólares, coincidiendo con el precio del bitcoin rompiendo niveles clave.
cambio en la capitalización de mercado
Hasta el 27 de mayo, la capitalización total de los Activos Cripto alcanzó los 3.56 billones de dólares, un incremento del 17.0% respecto al mes anterior. De los cuales, la cuota de mercado de Bitcoin es del 62.6%, y la cuota de mercado de Ethereum es del 9.6%, con un aumento del 29.7% en comparación con el periodo anterior, lo que muestra una preferencia creciente en la asignación de fondos hacia Ethereum.
nuevos y populares activos cripto
En los populares tokens lanzados en mayo, los proyectos con antecedentes de capital de riesgo dominan, incluidos los proyectos de tipo Layer2 como SOPH, B2, entre otros. Además, los proyectos relacionados con USD1, como B, Lista, Staketone, también han recibido una amplia atención.
3. Análisis de datos en la cadena
flujo de fondos ETF
En mayo, la entrada neta de ETFs de Bitcoin fue de aproximadamente 5,770 millones de dólares, mientras que la entrada neta de ETFs de Ethereum fue de aproximadamente 317 millones de dólares. El precio de Bitcoin subió de $94,212 a $108,969, con un aumento de aproximadamente 13.5%; Ethereum subió de $1,794 a $2,635, con un aumento del 31.9%.
mercado de monedas estables
En mayo, el suministro total de monedas estables aumentó en aproximadamente 72.8 millones de dólares, principalmente debido al crecimiento de USDT, USDE y DAI.
4. Análisis de precios de los principales Activos Cripto
Bitcoin ( BTC )
El precio de Bitcoin ha superado un nuevo récord histórico de $111,959. Los toros están trabajando para mantener el precio por encima de $109,588, con una tendencia al alza clara. Si se rompe $111,980, podría continuar subiendo hasta $130,000. Los niveles de soporte clave están en $104,886 y $100,000.
Ethereum ( ETH )
Ethereum rebotó desde $2,425 el 25 de mayo, los toros intentarán superar la resistencia de $2,738. Si tienen éxito, podría subir a $3,000. Abajo, $2,323 y $2,111 son niveles de soporte importantes.
Solana ( SOL )
Solana encuentra soporte en $169, y los toros intentarán nuevamente romper la resistencia de $188. Si tienen éxito, podría subir a $210 e incluso a $220. Abajo, $151 es un nivel de soporte clave.
5. Eventos de Interés
USD1 ecosistema
La capitalización de mercado del stablecoin USD1 ha superado los 2100 millones de dólares, convirtiéndose en el séptimo stablecoin más grande. Su principal ventaja radica en que es emitido bajo el liderazgo de la familia Trump, siendo el primer proyecto de stablecoin respaldado por un presidente. Varios proyectos de colaboración de USD1, como Buildon, Lista DAO, han visto un aumento significativo en los precios de sus tokens.
Surge de la plataforma Believe
El token central de la plataforma Believe, Launchcoin, ha aumentado significativamente este mes, alcanzando un valor de mercado cercano a 310 millones de dólares. La plataforma se centra en el concepto de "activos sociales", permitiendo a los usuarios emitir tokens automáticamente al publicar en la plataforma X. Sin embargo, la caída drástica del token $YAPPER, que recibió un apoyo excesivo de la plataforma, ha generado controversia, y la popularidad del ecosistema ha disminuido.
6. Perspectivas Futuras
Avance de la ley de moneda estable
La "Ley GENIUS" ha sido sometida a debate y ha entrado en el proceso de enmienda. La ley aborda varios aspectos, como los requisitos de emisión, las reservas y las obligaciones de cumplimiento, con el objetivo de fortalecer de manera integral la posición internacional del dólar digital. Se espera que los proyectos de monedas estables con un alto cumplimiento obtengan un mayor reconocimiento en el mercado.
Aprobación de estaca de ETF de Ethereum
La SEC de EE. UU. ha pospuesto la decisión sobre el ETF de fideicomiso de Ethereum, con una fecha límite final a finales de octubre. Hong Kong ha aprobado el staking del ETF de Ethereum, y el mercado espera que las autoridades regulatorias de EE. UU. lleguen pronto a un marco sobre el mecanismo relacionado. Una vez aprobado, podría impulsar un nuevo aumento de interés en Ethereum y activos relacionados como Lido, Eigen, entre otros.