Mercado de criptomonedas: Rotación de puntos de inversión, indicadores on-chain en recuperación

Panorama del mercado

El mercado de criptomonedas en general tuvo un desempeño plano esta semana, con leves fluctuaciones. El precio de Bitcoin se mantiene en un rango, mientras que la actividad en el mercado de altcoins ha aumentado. En términos de entorno macroeconómico global, las expectativas de recortes de tasas por parte de los principales bancos centrales han disminuido, y los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. han subido. El mercado de valores estadounidense, impulsado por las acciones tecnológicas, alcanzó un nuevo máximo, pero el mercado de criptomonedas mostró un desempeño relativamente débil.

Rotación de sectores y tendencias

1. Las monedas Meme se han convertido en el foco del mercado, y los fondos se están expandiendo gradualmente desde el ecosistema de Ethereum hacia otros tokens Meme de circulación total en otras cadenas públicas.

2. El token de juego ecológico TON NOT no se destaca, y en el futuro podría actuar como combustible ecológico y medio de pago en juegos.

3. El token de runa ecológica BTC DOG tiene una capitalización de mercado cercana al proyecto líder ORDI.

4. La moneda conceptual de las elecciones estadounidenses MAGA ha llamado la atención, planeando realizar donaciones benéficas en nombre del candidato presidencial.

Análisis del mercado de Bitcoin

1. Los datos on-chain muestran que los titulares a largo plazo han vuelto al modo de acumulación, y la presión de venta se ha aliviado. Los flujos de fondos del ETF al contado en EE. UU. han pasado de negativos a positivos.

2. La capitalización de mercado de las stablecoins ha disminuido ligeramente, y la tendencia de entrada de fondos se ha desacelerado. Los fondos institucionales han tenido tres semanas consecutivas de entrada neta, acumulando 15 mil millones de dólares este año.

3. El indicador MVRV es de 2.4, en una etapa intermedia. Los titulares en general todavía están en estado de pérdida.

4. En el mercado de futuros, la tasa de financiación ha disminuido ligeramente y el volumen de posiciones se mantiene prácticamente estable. La relación larga/corta es de 1.6, lo que indica un sentimiento de mercado ligeramente optimista.

5. El mercado de spot se mantiene en un amplio rango de fluctuaciones, esperando cambios en la política de la Reserva Federal. La dominancia del mercado de Bitcoin está disminuyendo, llega la temporada de altcoins.

Desarrollo del ecosistema de cadenas públicas

1. El volumen total de fondos bloqueados (TVL) aumentó ligeramente un 0.5% hasta 106.8 mil millones de dólares.

2. El TVL de las principales cadenas públicas ha caído en general, con Ethereum, Tron, Arbitrum y otras cadenas mostrando diferentes grados de descenso.

3. Linea on-chain TVL aumentó un 29%, acercándose a 6 millones de dólares.

4. En el último mes, el TVL de cadenas como Ethereum, Solana, Blast y Merlin ha crecido más del 30%, lo que muestra que el mercado de criptomonedas sigue teniendo una actitud positiva.

Dinámica del mercado NFT

1. El índice NFT-500 continúa cayendo.

2. El precio mínimo de los proyectos de primera línea ha caído en general, BAYC cayó un 6%, Milady cayó un 12%, y algunos proyectos como Pixelmon y Pandora se desplomaron más del 40%.

3. El volumen de transacciones del mercado se ha duplicado, pero no se ha observado un aumento notable en el número de nuevos compradores y compradores recurrentes.

4. El sentimiento general del mercado es pesimista, se encuentra en un estado de mínimos.