Análisis de la tendencia de desarrollo del ecosistema BTCFi y estrategias de consolidación de activos

Resumen

• En el mercado de activos anclados al BTC, el BTC empaquetado centralizado todavía ocupa más del 75% de la cuota de mercado. Sin embargo, el mercado de LST de BTC ha crecido rápidamente recientemente, convirtiéndose en una nueva fuerza emergente, con un tamaño actual de 25.6K BTC. El staking líquido de BTC y el mercado de derivados de puntos se están convirtiendo en nuevos puntos de crecimiento en el ámbito de BTCFi.

• Core como una red L1 impulsada por BTC, ofrece a los usuarios rendimientos robustos a través de mecanismos de staking no custodial y doble staking. Su TVL creció un 4757.9% en seis meses hasta $591.5M. La estrategia de crecimiento de Core incluye: enfocarse en el mercado incremental de BTC LST, construir protocolos nativos e integrar rápidamente proyectos BTCFi, y utilizar el token $CORE como incentivo para impulsar la participación.

• Corn es una nueva red ETH L2 emergente, actualmente con un TVL activo de $425.9M. Corn ha atraído un TVL de $290.3M a través de su enfoque en las propiedades de rendimiento de BTC LST y las jugadas derivadas de puntos, en colaboración con Pendle, lo que representa el 11.4% del total del mercado de BTC LST.

• BOB es una red L2 híbrida de BTC y ETH, que atrae activos a través de una amplia integración de proyectos de BTCFi y un servicio de staking líquido con un solo clic. Actualmente, el TVL alcanza $65.7M, proveniente principalmente de $WBTC. La ventaja de BOB radica en su arquitectura de puentes de minimización de confianza y en su completo acceso y escenarios de aplicación para staking.

Antecedentes

ruta de flujo de activos BTC en la cadena

La liquidez de BTC y sus activos anclados en la cadena se puede dividir en tres capas:

1. BTC
2. Envoltura de BTC, activos mapeados de BTC L2 y cadenas laterales, BTC de staking líquido
3. Activos derivados de BTC en varios escenarios DeFi

estado actual del mercado de activos BTC

El BTC envuelto emitido por custodias centralizadas sigue dominando, pero el BTC LST ha crecido rápidamente recientemente. $WBTC y $BTCB representan más del 75% del volumen circulante de activos anclados en BTC. El tamaño del mercado de BTC LST es de aproximadamente 25.1K BTC, y Lombard y Solv Protocol ocupan más del 70% de la cuota de mercado.

Los activos anclados en BTC se utilizan principalmente en protocolos de préstamo. Además del préstamo, el mercado de intercambio de puntos se ha convertido en otro escenario de aplicación importante para BTC LST.

Estrategia de acumulación de activos en el ecosistema BTCFi

Core: Enfocado en el impulso dual de activos incrementales y recompensas de tokens

Core es una solución de escalado L1 impulsada por BTC, que ofrece rendimientos robustos a través de un mecanismo de staking no custodial y staking dual. TVL alcanza $591.5M, con un crecimiento del 4757.9% en seis meses.

Estrategia de crecimiento:

1. Enfocar el mercado incremental de LST de BTC, atraer activos derivados de Solv.
2. Construir un protocolo nativo e integrar rápidamente el proyecto BTCFi
3. Utilizar el token $CORE para incentivar la participación

Colaboración profunda con Solv, SolvBTC representa el 65% del TVL de Core. Colend y Pell Network proporcionan escenarios de aplicación centrales para el ecosistema. Se espera que los incentivos y airdrops del token $CORE respalden el desarrollo del ecosistema.

Maíz: el juego de derivadas de puntos atrae eficientemente la liquidez de BTC LST

Corn es una nueva red L2 de ETH, que utiliza la tokenización híbrida de BTC como herramienta de incentivo. A través de actividades de depósitos, ha atraído $425.8M en fondos, concentrándose principalmente en el fondo Pendle asociado con BTC LST.

Estrategia de crecimiento:

1. Colaborar con Pendle para liderar las nuevas formas de derivación de puntos LST de BTC
2. Campaña de Bootstrap de TVL para atraer liquidez inicial

BOB: Puentes seguros y un ecosistema sólido ayudan a concentrar activos

BOB es una red Layer2 híbrida que combina las ventajas de BTC y ETH. TVL alcanza $65.7M, principalmente de $WBTC.

Estrategia de crecimiento:

1. Proporcionar un servicio de staking líquido con un solo clic, integración profunda con protocolos DeFi
2. El plan de incentivos BOB Fusion atrae la participación de los usuarios

Resumen

Diferentes redes adoptan estrategias de acumulación de activos diferenciadas: Core integra profundamente los activos derivados de Solv, Corn lanza un juego de puntos derivados, y BOB integra ampliamente el proyecto BTCFi. La clave para acumular efectivamente los fondos ecológicos radica en conectar activos de anclaje de gran volumen, construyendo aplicaciones DeFi diversas y mecanismos de incentivos. Actualmente, los activos anclados en BTC en L2 y cadenas laterales representan solo el 0.14% del valor total de mercado de BTC, lo que indica un gran potencial de crecimiento futuro.