Evolución del ecosistema Bitcoin: de reserva de valor a herramienta financiera activa

Bitcoin, como el "fondo" más grande y de mayor calidad en el mundo cripto, está experimentando una transformación importante. Con el surgimiento de nuevos proyectos, Bitcoin está pasando de ser una simple reserva de valor digital a convertirse gradualmente en una herramienta financiera más flexible y variada.

Recientemente, el mayor protocolo de préstamos en cadena en el ecosistema de Bitcoin completó una financiación de varios millones de dólares. Esto marca un creciente aumento en la confianza de los inversores en transformar Bitcoin en una herramienta financiera más dinámica. De hecho, ya hemos visto que los escenarios de aplicación de Bitcoin como activo de liquidez y activo de nicho están en constante expansión, y un ecosistema BTCFi único y sistemático está formando gradualmente.

Desde una perspectiva de desarrollo sostenible, si se pueden activar los activos de Bitcoin inactivos y establecer una red de liquidez eficiente y segura, se abrirá un espacio para aplicaciones DeFi globales para este activo de nivel de billones de dólares.

Prácticas industriales para la liberación de liquidez de Bitcoin

Los datos muestran que, hasta el 9 de enero de 2025, el valor total bloqueado en la cadena de Ethereum supera los 64,000 millones de dólares, lo que representa un aumento de casi el 180% en comparación con enero de 2023. En comparación, aunque la capitalización de mercado y el aumento de precio de Bitcoin son superiores a los de Ethereum, la velocidad de expansión de su ecosistema en la cadena todavía se queda atrás.

Es importante destacar que si la liquidez de Bitcoin puede liberarse en un 10%, se generará un mercado de hasta 180 mil millones de dólares. Si se puede alcanzar una tasa de TVL similar a la de Ethereum (aproximadamente 16%), se liberará aún más liquidez, alrededor de 300 mil millones de dólares. Esto es suficiente para impulsar un crecimiento explosivo del ecosistema BTCFi, e incluso tiene el potencial de superar las redes EVM, convirtiéndose en el ecosistema financiero en cadena más grande.

En este contexto, algunas plataformas emergentes de liquidez de Bitcoin están surgiendo rápidamente. Estas plataformas están diseñadas para permitir que todos se beneficien del préstamo de Bitcoin y se han convertido en los acuerdos de préstamo más grandes en el ecosistema de Bitcoin. Se informa que el TVL de una plataforma ha superado los 2000 millones de dólares, y su stablecoin de Bitcoin ha alcanzado un volumen bloqueado de más de 500 millones de dólares solo una semana después de su lanzamiento, estableciendo un récord en la historia de DeFi por el crecimiento más rápido del TVL de un acuerdo de préstamo.

Para los actuales poseedores de Bitcoin, maximizar el uso de sus activos sin asumir un riesgo excesivo de pérdida de capital es una necesidad urgente. Los protocolos de préstamos en cadena basados en Bitcoin satisfacen precisamente esta necesidad, ofreciendo a los usuarios servicios de préstamo a tasa fija y suministro de stablecoin, aumentando la liquidez de los poseedores de Bitcoin para participar en otros proyectos ecológicos.

Valor de la moneda estable de Bitcoin

Desde la perspectiva de las monedas estables, las monedas estables descentralizadas en la cadena siguen siendo predominantes con monedas estables respaldadas por posiciones de deuda (CDP). Este modelo, en esencia, amplía el uso de las monedas estables a través de escenarios de préstamo, creando un fondo de liquidez adicional para activos inactivos.

Algunas plataformas emergentes ya han construido un ecosistema completo, que incluye stablecoins generadoras de ingresos basadas en Bitcoin, protocolos de préstamo, plataformas de préstamo híbrido y protocolos de préstamo descentralizados que admiten el staking de Bitcoin. Este diseño no solo resuelve el problema de las stablecoins que ha atormentado a la ecología de Bitcoin durante mucho tiempo, sino que también logra la compatibilidad multichain a través de la tecnología de cadena cruzada, permitiendo a los usuarios operar sin problemas en múltiples ecosistemas de DeFi.

Esta innovación proporciona un marco básico eficiente para utilizar activos en la red de Bitcoin y activar Bitcoins dormidos, permitiendo que más poseedores de Bitcoin participen de manera segura en actividades de liquidez en cadena, confiando en que pueden colocar grandes cantidades de Bitcoins dormidos en piscinas de liquidez DeFi para intercambiar o ganar rendimientos.

Conclusión

A medida que los activos de Bitcoin comienzan a salir de su estado de letargo, BTCFi se perfila como una nueva dirección de activos DeFi con un tamaño que podría alcanzar cientos de miles de millones de dólares, convirtiéndose en clave para construir un ecosistema próspero en la cadena. Construir productos financieros diversificados y escenarios DeFi centrados en Bitcoin redefinirá el papel de Bitcoin en el campo DeFi de toda la red. Vale la pena esperar para ver si la integración profunda de Bitcoin en el campo DeFi puede alcanzar un punto de inflexión clave.