El potencial del mercado RWA es enorme, Aptos se destaca.

La tokenización de activos físicos ( RWA ) es un campo muy destacado, cuya capacidad para conectar activos por valor de billones en el mercado tradicional aún no se ha mostrado plenamente. Los datos muestran que el valor de mercado total de los activos RWA en la industria cripto es apenas de 24 mil millones de dólares, y aunque ha crecido un 56% en la primera mitad de este año, aún se encuentra en este nivel. Esto indica que el desarrollo de RWA apenas está comenzando, y en el futuro, a medida que más categorías de activos se tokenicen, RWA entrará en una nueva fase.

En este período crucial, Aptos ha mostrado un asombroso impulso de crecimiento. En los últimos 30 días, el valor total de activos respaldados por el mundo real (RWA) bloqueados en la cadena de Aptos ha crecido un 56.4%, alcanzando los 538 millones de dólares, y subiendo al tercer lugar entre las cadenas públicas. Con la mejora continua del ecosistema, Aptos está en una posición favorable para competir en la próxima fase de RWA.

El crédito privado lidera el mercado actual de RWA

El crédito privado representa el 58% de los activos RWA, convirtiéndose en la clase de activos más observada, seguida por los bonos del Tesoro de EE. UU. Los activos de crédito privado existen principalmente en forma en cadena, careciendo en su mayoría de liquidez de transacción; mientras que los bonos del Tesoro de EE. UU. enfrentan la presión competitiva de las stablecoins generadoras de intereses.

El crédito privado se refiere a los préstamos otorgados por instituciones o inversores no bancarios a empresas o individuos en el mercado no público. En el ámbito de las finanzas tradicionales, el crédito privado ha atraído a numerosos inversores institucionales debido a su flexibilidad y altos rendimientos. Sin embargo, también enfrenta problemas como altos costos, baja eficiencia y restricciones de acceso.

Los protocolos de criptomonedas emiten y gestionan activos en la cadena, eliminando múltiples intermediarios para reducir costos, y aumentan la transparencia al proporcionar datos de rendimiento en tiempo real, abordando así los puntos críticos del crédito privado tradicional.

Proceso de tokenización de activos de deuda privada

1. Generación de activos de crédito fuera de la cadena: el emisor de activos es responsable de generar activos de crédito fuera de la cadena, incluyendo la firma de acuerdos de préstamo, la definición de activos colaterales, el establecimiento de planes de pago y las cláusulas de incumplimiento, entre otros.

2. Construcción de la estructura de tokens en la cadena: mediante el protocolo RWA, se pueden mapear los préstamos como tokens en la cadena, utilizando formas como NFT, SFT o ERC-20. Los metadatos del token incluyen la identificación anónima del prestatario, el monto del principal, la tasa de interés, la frecuencia de pago, entre otra información.

3. Empaque conforme: establecer una entidad de propósito especial (SPV) o un proveedor de servicios de activos virtuales (VASP) como fiduciario legal, asegurando el cumplimiento de los requisitos regulatorios. Los inversores deben completar la revisión KYC/KYB y AML.

4. Emisión y financiamiento de tokens: mostrar los tokens a través de la plataforma y aceptar inversiones en la cadena. Los inversores pueden utilizar criptomonedas para invertir y obtener tokens RWA como comprobante después de completar la verificación KYC.

5. Distribución de beneficios y liquidación de activos: Después de que el prestatario realice el pago, los fondos se distribuirán a los poseedores de tokens a través de un contrato inteligente. Al vencimiento del préstamo, se devolverá automáticamente el capital o se organizará la renovación de los activos.

Ventajas competitivas de Aptos en el sector de RWA

( Ventajas tecnológicas

Aptos, como una nueva generación de cadena pública, muestra ventajas únicas en el escenario RWA:

• Alta capacidad de procesamiento y baja latencia: la capacidad teórica de procesamiento puede alcanzar las 150,000 TPS, mientras que en un entorno de producción real se mantiene estable entre 4,000 y 5,000 TPS. El tiempo de confirmación final de las transacciones es de solo 650 milisegundos, lo que permite la emisión de préstamos a gran escala y liquidaciones en tiempo real.

• Bajo costo de transacción: el costo promedio de transacción es inferior a 0.01 dólares, lo que reduce los costos operativos de la gestión de activos RWA.

• Arquitectura modular: separación de las capas de consenso, ejecución y almacenamiento, que admite la gestión eficiente de activos RWA complejos.

) diseño ecológico

Aptos ha mejorado significativamente su competitividad a través de la colaboración con instituciones financieras tradicionales y la expansión del ecosistema DeFi:

• Colaboración institucional: colaborar con instituciones como Ondo Finance y Franklin Templeton para introducir activos tokenizados como USDY y BENJI.

• Amigable con la regulación: cuenta con funciones integradas de verificación de identidad en cadena y seguimiento de activos, cumpliendo con los requisitos de cumplimiento. Seleccionada como la cadena candidata para el proyecto de moneda estable WYST del estado de Wyoming.

• Posicionamiento en mercados emergentes: Enfocarse en áreas con falta de inclusión financiera, ofreciendo soluciones de financiamiento diversificadas a través del protocolo Pact.

Resumen

El rápido ascenso de Aptos en el sector de RWA se debe a sus ventajas tecnológicas y a su disposición ecológica. El crédito privado, como motor de crecimiento de RWA, logra la combinabilidad en la cadena a través de la tokenización, permitiendo que los tokens de crédito participen en protocolos DeFi, generando rendimientos significativos. Las bajas tarifas y la rápida confirmación de Aptos respaldan el préstamo y la liquidación en tiempo real, con la esperanza de ampliar aún más la cuota de mercado de RWA en el futuro. Con la optimización del entorno regulatorio y la expansión del ecosistema DeFi, Aptos muestra un potencial de crecimiento continuo en el sector del crédito privado.