BTCFi: Abriendo el camino a la innovación financiera de un capitalización de mercado de Bitcoin de un billón

BTCFi tiene como objetivo establecer un ecosistema de finanzas descentralizadas en el mercado de Bitcoin, que tiene una capitalización de mercado de un billón de dólares, permitiendo a los poseedores de BTC utilizar directamente herramientas financieras relacionadas con Bitcoin como el staking, los préstamos y el market making para obtener ganancias, activando así el valor de las propiedades financieras de BTC.

El año 2023 es un año importante para el rápido desarrollo del ecosistema de Bitcoin. Diversos tokens representados por BRC20 han generado un efecto de riqueza evidente, despertando el entusiasmo del mercado. Otra razón por la que el ecosistema de Bitcoin puede surgir es que la narrativa de las cadenas públicas como Ethereum está disminuyendo gradualmente, y la industria en general carece de nuevos temas. El ecosistema de Bitcoin también ha replicado la trayectoria de desarrollo de Ethereum, pero el desafío esencial que enfrenta es cómo expandir el bloque sin romper el consenso nativo de Bitcoin.

Los datos estadísticos muestran que, hasta el 1 de octubre, el ecosistema de Bitcoin ha experimentado financiamiento con frecuencia, con 14 rondas de financiamiento público que suman más de 71.1 millones de dólares. La oportunidad actual de BTCFi radica en que, para los usuarios e inversores, el ecosistema de Bitcoin sigue estando lleno de potencial y aún no se ha formado un monopolio total de recursos. También han surgido numerosos activos de protocolo en el lado de activos no financieros, como BRC20, ORC20, ARC20, SRC20, CAT20, entre otros. Necesitamos explorar cómo adoptar métodos de expansión efectivos garantizando la seguridad de los activos.

Plan de expansión principal de BTCFi

1. Canales de estado: permiten a los usuarios realizar múltiples transacciones fuera de la cadena principal, enviando a la cadena principal solo cuando el canal se abre o se cierra. En Bitcoin, hay implementaciones como la red Lightning y Ark.

2. Cadena lateral y Rollup: Las cadenas laterales y Rollup son más adecuadas para el desarrollo del ecosistema de Bitcoin, permitiendo transacciones rápidas, completitud de Turing e interoperabilidad. Los Rollups trasladan operaciones complejas a Layer2, donde la cadena principal solo valida las pruebas presentadas por Layer2, mejorando así el rendimiento.

3. Validación del cliente UTXO+: Desde la perspectiva de la originalidad y la seguridad, el esquema UTXO es bastante destacado. El protocolo RGB es una implementación concreta de este concepto, utilizando el UTXO de Bitcoin como "sello", vinculando los cambios de estado de los activos fuera de la cadena con el UTXO de Bitcoin, asegurando cambios de estado fuera de la cadena seguros.

4. Bloques grandes: como BCH ( Bitcoin Cash ) amplió el tamaño del bloque a 8M a través de un hard fork, pero esto significa que se modificó el consenso original de Bitcoin, existiendo problemas de consenso y desarrollo ecológico en la realización de la visión BTCFi.

Condiciones clave para el desarrollo de BTCFi

1. Interoperabilidad entre cadenas: desarrollar puentes entre cadenas de confianza para que Bitcoin pueda participar en aplicaciones DeFi en otras plataformas de contratos inteligentes.

2. Soluciones de escalado de segunda capa: La segunda capa de Bitcoin debe lograr un equilibrio entre descentralización, seguridad y eficiencia. El equipo del proyecto debe considerar cómo compensar la falta de grado de descentralización a través del efecto riqueza.

3. Función de contrato inteligente: proporciona soporte de contrato inteligente para Bitcoin a través de soluciones de segunda capa o cadenas laterales, lo que permite que admita directamente funciones DeFi.

4. Herramientas y infraestructura para desarrolladores: se necesitan herramientas e infraestructura completas para crear y desplegar aplicaciones BTCFi.

Desafíos principales que enfrenta BTCFi

1. Restricciones del protocolo Bitcoin: la falta de funciones de contrato inteligente integradas requiere que se superen las limitaciones del propio protocolo para desarrollar aplicaciones BTCFi.

2. Falta de liquidez: incluso al introducir otras cadenas de bloques a través de puentes entre cadenas, la liquidez de Bitcoin en DeFi sigue siendo mucho menor que la de tokens como Ethereum.

3. Seguridad del puente entre cadenas: Cómo garantizar la seguridad del puente entre cadenas y prevenir los riesgos derivados de la descentralización o fallos técnicos sigue siendo un desafío importante.

4. Despliegue de oráculos complejo: Las limitaciones de la arquitectura de Bitcoin hacen que el despliegue de servicios de oráculos sea más complicado, pudiendo requerir soluciones de segunda capa o cadenas laterales.

5. Ruta de desarrollo: BTCFi necesita encontrar su propio camino de desarrollo, no debe limitarse a imitar a Ethereum. Podría centrarse más en productos financieros relacionados con pagos y almacenamiento de valor, el concepto de PayFi podría ser más adecuado para Bitcoin.