Encriptación VC en 2025: Interpretación del mercado y oportunidades potenciales

Con la llegada de 2025, la encriptación está en un nuevo punto de desarrollo. En el último año, el mercado ha experimentado recuperación, innovación y ajustes, los proyectos líderes han consolidado su posición y nuevas áreas emergentes han surgido silenciosamente. Como un indicador del desarrollo de la industria, el VC no solo ha sido testigo de los cambios en el mercado, sino que también está moldeando la dirección de la industria.

Este artículo reúne las opiniones de varios VC de primer nivel, revisa los momentos destacados de 2024, analiza las oportunidades y desafíos actuales del mercado, y hace predicciones sobre las tendencias futuras. Exploremos juntos la "ayer, hoy y mañana" de la encriptación.

Proyectos más impresionantes de 2024

En el último año, la industria de la encriptación ha experimentado un nuevo crecimiento impulsado por la recuperación del mercado y la innovación tecnológica. Algunos proyectos, gracias a sus caminos tecnológicos únicos o modelos de negocio, han dejado una profunda huella tanto dentro como fuera de la industria.

Hyperliquid, como un DEX de contratos perpetuos con un rendimiento excepcional, ha atraído a una gran cantidad de usuarios. Su emisión de tokens no tuvo participación de VC, convirtiéndose en uno de los airdrops más exitosos en la historia de la encriptación. La plataforma está expandiendo su producto, lanzando el ecosistema HyperEVM, aumentando la utilidad del ecosistema de mercado al contado.

Pump.fun ha logrado llevar la "Plataforma de Lanzamiento de Memes" a una narrativa de primer nivel, desatando una ola de entusiasmo en el mercado de Memes. Esto indica que los proyectos de Web3 pueden alcanzar el éxito al construir productos que sean prácticos, de alta experiencia y que se ajusten a las necesidades del mercado.

En el ámbito DeFi, el resurgimiento de protocolos de préstamo maduros como AAVE y Compound, así como la aparición de nuevos jugadores de alta calidad como Morpho, Euler y Ajna, merece atención.

Pudgy Penguin ha impulsado la revitalización del sector NFT por sí solo, mostrando la poderosa energía de la fusión del pensamiento Web2+Web3.

La moneda estable USDE de Ethena se ha destacado, obteniendo ganancias al establecer posiciones a través de CEX, y colaborando con BlackRock para garantizar la viabilidad a largo plazo.

Predicción del mercado de Bitcoin

En 2024, el aumento del Bitcoin fue notable, principalmente beneficiado por el ETF de contado, el evento de reducción a la mitad y el optimismo posterior a las elecciones en EE. UU. Mirando hacia 2025, varios VC creen que el mercado alcista tiene posibilidades de continuar, con una alta probabilidad de superar los 200,000 dólares.

Hay opiniones que sostienen que, basándose en los indicadores técnicos Pi Cycle y 2Y MA Multiplier, el pico de Bitcoin podría estar cerca de los 200,000 dólares. También hay VC que predicen que el siguiente pico temporal estará entre 120,000 y 150,000 dólares, y luego se moverá en un rango de 100,000 a 150,000 dólares.

A diferencia de años anteriores, este ciclo del mercado se verá afectado por la liquidez externa y las políticas de reservas que trae el ETF, lo que podría mantener una tendencia de aumento oscilante, avanzando gradualmente hacia niveles de precios más altos.

La disputa entre Meme y "VC"

"VC" es un tema importante de discusión en 2024. Hay opiniones que sostienen que los grandes fondos de VC son difíciles de generar rendimientos extraordinarios, y se debería prestar atención al apoyo a proyectos tempranos que realmente innoven.

La disputa entre Meme y las monedas VC es esencialmente una competencia entre los fondos disponibles en el mercado y la liquidez. Las monedas Meme, debido a su circulación total y distribución justa, se ajustan a la psicología de los pequeños inversores, pero la mayoría carece de un apoyo de valor a largo plazo.

Resolver la crisis de VC requiere pasar por un ciclo completo de mercado alcista y bajista, reconstruyendo la confianza y la equidad. Los promotores del proyecto deben reflexionar sobre los escenarios de aplicación práctica, el flujo de efectivo estable y la comunidad activa. El diseño del token debe considerar el uso real y el valor de la comunidad, fortaleciendo la vinculación de intereses.

Carreras y proyectos con potencial en 2025

RWA(Activo del Mundo Real)se espera que logre contabilizar activos financieros globales principales en blockchain, con un gran margen de mejora en la tasa de penetración.

El staking nuevamente como la gran narrativa de 2024, podría alcanzar su clímax en 2025. Los proyectos de la serie ZK ( como RiscZero, Ingonyama ) muestran gradualmente su potencial en el mercado.

El Agente de IA muestra perspectivas en la toma de decisiones de trading, optimización de DeFi y gestión de activos.

La pista de PayFi ha recibido mucha atención, y un ecosistema que puede lograr pagos sin costuras y de bajo costo está en rápido desarrollo.

La fusión de la IA y la blockchain se ha convertido en una dirección importante, con la infraestructura de IA descentralizada y los agentes que surgen rápidamente.

"Mass Adoption" ruptura

El campo de los pagos tiene la esperanza de convertirse en el primer punto de inflexión para la "Adopción Masiva" de la blockchain. Las stablecoins muestran ventajas en países no dolarizados, y una vez que se establezca un marco regulatorio, dará lugar a todo tipo de proyectos innovadores.

El ecosistema de Solana tiene una ventaja competitiva a nivel de retail. La nueva experiencia de usuario en el front-end y DeFi integrado impulsarán la adopción.

Una vez que se apruebe el ETF de Bitcoin, la volatilidad del mercado podría disminuir, pasando de osos y toros repentinos a un toro lento a largo plazo.

Determinación de la fase de mercado alcista

Actualmente podría estar en la fase media de un mercado alcista. Después de la aprobación del ETF, la inclusión de Bitcoin en el marco regulatorio reducirá la volatilidad del mercado. En el futuro, es poco probable que veamos una caída significativa a corto plazo; el mercado podría cambiar hacia un lento crecimiento a largo plazo.

La tendencia de acumulación de Bitcoin por parte de las instituciones es notable, y la posibilidad de una gran caída ha disminuido. A corto plazo, Bitcoin puede haber completado la mitad de su proceso de mercado alcista.

Sugerencias de inversión para minoristas

1. Enfóquese en pistas de alta certeza, como BTC, monedas Meme y narrativas de IA. Invierta con cautela en viejas monedas alternativas que carecen de nuevas narrativas.

2. Actuar conforme a la tendencia, entender las tendencias del mercado y seguir de cerca los temas candentes.

3. Preparar "fondos que se pueden perder", retirar costos a tiempo y evitar el apalancamiento excesivo.

4. Dar prioridad a la gestión de riesgos y considerar primero los activos de primera línea. Utilizar herramientas de seguridad como carteras de hardware.

5. Prestar atención a proyectos de desarrollo sostenible de alta calidad, evitando seguir tendencias a corto plazo.

6. Mantén un sentido de asombro y coloca el riesgo en primer lugar. Fortalece tu auto-cultivo y mejora tus habilidades profesionales.