Reestructuración del mercado de monedas estables: gigantes financieros entran en juego

Las instituciones financieras tradicionales están ingresando gradualmente al mercado de monedas estables, que tiene un tamaño de hasta 238 mil millones de dólares, y esta tendencia está acelerando la reestructuración del panorama competitivo de la industria. Recientemente, algunas instituciones de gestión de activos líderes han comenzado a hacer movimientos sustanciales en este campo, siendo especialmente notable la incorporación de Fidelity Digital Assets. A continuación se presenta un resumen de las estrategias y avances de productos de los principales participantes del mercado actual:

Fidelity

Según fuentes, la división de criptomonedas de Fidelity Investments ha comenzado pruebas de desarrollo en torno a las monedas estables. Como una institución que gestiona activos por un valor de 5 billones de dólares, su entrada valida el reconocimiento de los gigantes de la gestión de activos tradicionales hacia el mercado de monedas estables. Este movimiento coincide con el momento en que el Senado de EE. UU. está revisando un proyecto de ley regulatorio de gran importancia, lo que podría activar aún más el potencial del mercado.

PayPal

PayPal lanzó su propia moneda estable PYUSD en 2023, convirtiéndose en la primera gran empresa de pagos en integrar una moneda estable en su plataforma. Los usuarios pueden comprar, transferir o usar PYUSD a través de la aplicación o el sitio web de la compañía, de la misma manera que utilizan el saldo normal de PayPal. Actualmente, la capitalización de mercado de esta moneda estable ha alcanzado los 791 millones de dólares.

Robinhood

Gracias al rápido crecimiento del comercio de activos criptográficos, Robinhood logró beneficios en el cuarto trimestre, con un aumento del 700% en las ventas de criptomonedas. En noviembre de 2024, la empresa lanzó una moneda estable llamada USDG en colaboración con un intercambio de criptomonedas y una empresa de investigación. Este producto funciona sobre la "red mundial de dólares", y los poseedores pueden obtener rendimientos. La capitalización de mercado de USDG creció rápidamente de 29 millones de dólares a 166 millones de dólares desde principios de año.

Ripple

Ripple lanzó su moneda estable RLUSD en diciembre del año pasado. Ripple, que ha utilizado XRP para pagos transfronterizos durante mucho tiempo, planea utilizar esta nueva moneda para "proporcionar estabilidad y liquidez a su ecosistema". El CEO de Ripple declaró en el lanzamiento de RLUSD que, a medida que la regulación en Estados Unidos se vuelve cada vez más clara, se espera que monedas estables como RLUSD sean adoptadas más ampliamente. La capitalización de mercado de esta moneda estable ha crecido a 176 millones de dólares, pero solo representa una pequeña parte de la capitalización de mercado de XRP de 140 mil millones de dólares.

World Liberty Financial

La plataforma de finanzas descentralizadas World Liberty Financial, perteneciente a la familia Trump, también ha puesto su mirada en el campo de las monedas estables. El 25 de marzo, la plataforma publicó los detalles de su moneda estable USD1. Esta moneda estable será respaldada por bonos del gobierno estadounidense a corto plazo, depósitos en dólares y otros equivalentes de efectivo, y se emitirá inicialmente en la cadena de Ethereum y BNB.

Standard Chartered Bank

El Standard Chartered Bank, que tiene una profunda influencia en Asia, está desarrollando una moneda estable vinculada al dólar de Hong Kong. En febrero de este año, el banco anunció que estaba colaborando con una empresa de Web3 en Hong Kong y un proveedor de telecomunicaciones para desarrollar la moneda estable. El producto aún no se ha lanzado oficialmente al mercado.

Perspectiva del mercado

Los datos del mercado muestran que en 2024 el volumen de transacciones procesadas por monedas estables alcanzará los 16 billones de dólares, y la capitalización de mercado se elevará a 238 mil millones de dólares. A pesar de que actualmente el mercado está dominado por dos grandes monedas estables que representan el 85% de la cuota, algunos analistas predicen que el tamaño del mercado se duplicará durante el año. Además, un informe temático de ciertos investigadores de la Reserva Federal destaca que estas herramientas digitales están desempeñando un papel cada vez más importante como infraestructura en sistemas de pago de billones de dólares. Con la mejora del marco regulatorio y el establecimiento de estándares técnicos, el mercado de monedas estables podría experimentar una nueva ola de crecimiento explosivo.