Análisis semanal de BTC: elección de dirección en baja fluctuación

Esta semana, el precio de BTC ha oscilado en un rango estrecho, abriendo en 96481.47 dólares y cerrando en 96119.88 dólares, con una caída del 0.37% a lo largo de la semana. La fluctuación se ha estrechado aún más al 5%, con un volumen de transacciones que ha disminuido drásticamente, y el precio sigue moviéndose dentro del rango de 89000 a 110000 dólares.

A pesar de que se han producido eventos importantes como los datos del IPC de enero en EE. UU., ajustes en la política arancelaria y la declaración de la política monetaria de la Reserva Federal, su impacto en el mercado de criptomonedas no ha sido significativo. Estos factores parecen haber sido absorbidos por el mercado previamente.

Es importante destacar que, con la posibilidad de que el conflicto entre Rusia y Ucrania avance hacia conversaciones de paz, los sentimientos del mercado muestran signos de mejoría. El índice del dólar ha caído drásticamente, los rendimientos de los bonos estadounidenses continúan en descenso, mientras que los índices de acciones de EE. UU. se acercan a máximos históricos. Estas señales indican que los factores negativos anteriores pueden estar disminuyendo, pero el mercado aún necesita confirmar esta tendencia.

Bitcoin actualmente está oscilando en un rango estrecho cerca de 97000 dólares, habiendo caído por debajo de la segunda línea de tendencia ascendente. Se espera que en el corto plazo enfrente un momento clave para elegir dirección.

En cuanto a la economía macro, los datos del IPC de enero superaron ampliamente las expectativas, mostrando que la economía sigue siendo fuerte y que la inflación ha rebotado. Esto podría llevar a que el mercado reduzca aún más sus expectativas de recortes de tasas para este año, inclinándose actualmente a pensar que podría haber un recorte solo alrededor de diciembre.

El presidente de la Reserva Federal declaró en su testimonio ante el Congreso que, si la economía sigue creciendo y la inflación no retrocede rápidamente al objetivo del 2%, podría mantener la política actual durante algún tiempo. Esta postura es básicamente consistente con declaraciones anteriores, pero dada la actual concordancia entre el gobierno y la Reserva Federal, parece que la probabilidad de una reducción de tasas es baja en un escenario de economía fuerte.

El potencial acuerdo en el conflicto entre Rusia y Ucrania se ha convertido en un factor importante que afecta al mercado esta semana. Si el conflicto se termina, tendrá un impacto positivo significativo en la economía global y en los mercados financieros. Como resultado, el índice del dólar cayó un 1.22% hasta 106.813, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años bajó al 4.48% y los tres principales índices bursátiles de Estados Unidos registraron un aumento.

En cuanto a la presión de venta en el mercado, esta semana los poseedores a corto y largo plazo han vendido un total de 137178 BTC, lo que representa una disminución significativa en comparación con la semana pasada. El volumen de negociación en los intercambios también ha disminuido, lo que indica que la venta de pánico a corto plazo se ha reducido drásticamente. Actualmente, el nivel promedio de ganancias de los poseedores a corto plazo ha caído al 6%, y no hay un fuerte motivo ni para tomar ganancias ni para cortar pérdidas. Los poseedores a largo plazo han detenido las ventas esta semana, aumentando su posición en 8000 monedas.

En términos de flujo de capital, los canales de stablecoins y ETFs de Bitcoin spot tuvieron una salida neta de 252 millones de dólares durante toda la semana. De estos, las stablecoins recibieron 362 millones de dólares, mientras que los ETFs de Bitcoin spot tuvieron una salida de 584 millones de dólares y los ETFs de Ethereum spot una salida de 29 millones de dólares. La salida de capital en el mercado de ETFs es la principal razón por la que Bitcoin ha tenido un rendimiento inferior al de las acciones estadounidenses.

Según los indicadores relevantes, el mercado actual se encuentra en un ciclo ascendente, con un valor de indicador de 0.75.

En general, el mercado de Bitcoin se encuentra en un momento clave bajo un estado de baja Fluctuación, y la tendencia futura dependerá de la influencia combinada de múltiples factores, como la situación económica global, el desarrollo geopolítico y el flujo de fondos institucionales.