Los fondos de cobertura están haciendo shorting de Ethereum en el CME para realizar arbitraje de base.

El 14 de julio, según datos de la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas de EE. UU. (CFTC), los fondos de cobertura hicieron posiciones en corto por un valor de 1,730 millones de dólares en Ethereum en el intercambio preferido por los traders institucionales, el Chicago Mercantile Exchange (CME). Los datos de CME también muestran que la posición neta apalancada en Ethereum está seriamente sesgada hacia posiciones en corto. Se informa que el comercio de base se refiere a hacer posiciones en corto de un activo en una plataforma mientras se compra en otra, para mantener la neutralidad Delta en la fluctuación de precios. En este caso, los traders pueden obtener alrededor del 9.5% de rendimiento anualizado al hacer posiciones en corto en ETH en CME y comprar el ETF al contado (que actualmente tiene un tamaño de activos bajo gestión de aproximadamente 12,000 millones de dólares). Además, los traders que hacen posiciones en corto en ETH, si compran ETH al contado y lo stakean, también pueden obtener un rendimiento anualizado adicional de aproximadamente 3.5%. Es importante señalar que los compradores del ETF al contado no pueden elegir este método, ya que el ETF de Ethereum al contado no admite temporalmente servicios de stake.