Mercado de criptomonedas Informe semanal: reestructuración de la valoración en el sector de Finanzas descentralizadas, rotación de zonas evidente

Vista general del mercado

tendencias principales del mercado

• El índice de sentimiento del mercado cayó del 91% al 53%, todavía en la zona de codicia, pero BTC está en una oscilación alta mientras que otros tokens están bajo presión, lo que intensifica la fragmentación del mercado.
• El valor de mercado de USDT y USDC ha crecido, el TVL total de Finanzas descentralizadas continúa aumentando hasta los 54.1 mil millones de dólares, lo que indica que el mercado sigue atrayendo nuevos fondos.
• El sector de Finanzas descentralizadas lidera el mercado con una tasa de retorno semanal del 16.47%, el volumen de operaciones de DEX alcanza un nuevo máximo en 2024, lo que muestra un fuerte impulso de desarrollo.
• El mercado de Meme coins vuelve a estar en el foco, mostrando actividad en medio de la volatilidad del mercado, trayendo nueva liquidez y puntos de crecimiento de usuarios.
• Los proyectos DEX han obtenido la mayor atención, mientras que sectores como AI y GameFi han mostrado un rendimiento débil, reflejando que los puntos calientes del mercado se concentran en la infraestructura y en la zona de liquidez.
• Se recomienda a los inversores que mantengan la cautela, centrándose en las oportunidades de proyectos de re-staking y en la zona DEX, al mismo tiempo que prestan atención a las posibles fluctuaciones del mercado derivadas de la reunión de política monetaria de la Reserva Federal.

Análisis del índice de sentimiento del mercado

• El índice de sentimiento del mercado cayó del 91% de la semana pasada al 53%, aún se encuentra en la zona de optimismo
• Otros tokens han tenido un rendimiento inferior al del mercado esta semana, mostrando una tendencia de oscilación a la baja.
• Debido a la influencia de las posiciones apalancadas, el mercado experimentó liquidaciones forzadas de aproximadamente 2,000 millones de dólares, con una notable desapalancamiento de las posiciones largas.
• Se espera que otros tokens se mantengan en sincronía con el mercado en el corto plazo, con una probabilidad baja de tener un mercado independiente.

Resumen de la tendencia general del mercado

• El mercado de criptomonedas ha experimentado una amplia fluctuación esta semana, el índice de emociones sigue en fase alcista.
• Los proyectos relacionados con Finanzas descentralizadas se destacan, mostrando el continuo interés del mercado en mejorar los ingresos básicos.
• Los proyectos de tipo DEX tuvieron un buen desempeño esta semana, lo que indica que los inversores en la cadena están comenzando a participar activamente.
• El sector de memes vuelve a estar en el radar, comenzando a recibir la atención del mercado

Carreras destacadas

DEX

Esta semana, los precios del mercado han fluctuado considerablemente, creando muchas oportunidades de ganancias para los inversores. Los inversores en la cadena han estado utilizando DEX para realizar transacciones, lo que ha impulsado el crecimiento de los proyectos DEX.

Datos en cadena de DEX:

• TVL: subió de 25.22B la semana pasada a 26.58B, un crecimiento del 5.39%, con capital entrando activamente en proyectos DEX
• Volumen de transacciones semanal: alcanzó el máximo de 63 mil millones de dólares en 2024, con un volumen de transacciones de 7.58 mil millones de dólares en las últimas 24 horas, el volumen de transacciones se disparó.

El área de DEX presenta una clara tendencia de actualización del modelo de negocio. Protocolos líderes como Hyperliquid y dYdX están transitando de una función de negociación única a una infraestructura financiera integral. Este camino evolutivo se manifiesta en: los protocolos, basados en su propia arquitectura de cadena, logran una integración vertical a través de la agregación de funciones, creando un ecosistema de servicios DeFi todo en uno. Esta innovación en la arquitectura marca que la pista de DEX está evolucionando de un nivel de negociación único hacia una dirección de infraestructura financiera integral, y se está llevando a cabo una reconstrucción del valor de la pista.

SUI

La discusión sobre el ecosistema Sui ha tenido mucha actividad esta semana, el precio de SUI ha subido un 7.8%, superando a BTC y ETH. El crecimiento de los proyectos de DeFi en el ecosistema Sui ha sido excepcional.

Datos de proyectos DeFi en la cadena Sui:

• TVL: de 1.598B a 1.793B, un aumento del 12.88%
• Cuentas: Un total de 66,543,317, un aumento de 2,184,755 en comparación con la semana pasada, un incremento del 3.39%
• Volumen de transacciones DEX: Los principales DEX son Cetus, Aftermath Finance y BlueMove DEX, el volumen total de transacciones de esta semana supera los 35 mil millones de dólares, con un volumen de transacciones diario promedio de 466 millones de dólares.
• Crecimiento del TVL de proyectos de Finanzas descentralizadas: los tres primeros, NAVI Protocol, Suilend y Aftermath Finance, tuvieron un crecimiento del TVL de 1.14%, 17.22% y 1.72% respectivamente esta semana.

La cadena Sui mantiene un desarrollo rápido, el precio de SUI supera el mercado y impulsa el crecimiento del APY en los proyectos DeFi en la cadena, la volatilidad del mercado crea oportunidades de ganancias que atraen a una gran cantidad de usuarios a participar, impulsando el desarrollo de todo el ecosistema Sui.

Finanzas descentralizadas zona

clasificación de crecimiento de TVL

Los 5 principales aumentos en TVL de proyectos del mercado en la última semana( sin incluir proyectos con un TVL menor, con un estándar de más de 30 millones de dólares):

| Nombre del proyecto | Aumento en los últimos siete días | TVL(millones) | |---------|-----------|--------------| | Synthetix | 87.69% | 576.82 | | Babilonia | 67.32% | 3782.36 | | Dinero habitual | 53.61% | 833.76 | | BounceBit | 50.31% | 664.98 | | Equilibria | 40.27% | 281.03 |

Synthetix(SNX):

• Introducción del proyecto: protocolo de activos sintéticos descentralizados en Ethereum, que permite a los usuarios acuñar activos sintéticos mediante la garantía de tokens SNX.
• Últimos desarrollos: se ha aumentado el APY de los usuarios de LP, y la participación de las tarifas de transacción de LP de V3 se ha incrementado del 40% al 60%; se ha completado la adquisición de la plataforma de tokens apalancados TLX, integrando la funcionalidad de tokens apalancados.

Babylon( no emitió monedas):

• Introducción al proyecto: un proyecto que tiene como objetivo mejorar la seguridad de otras blockchains PoS utilizando la seguridad de Bitcoin, activando activos de Bitcoin inactivos a través de un mecanismo de staking sin confianza.
• Últimos desarrollos: BTC en niveles altos impulsa a los usuarios a elegir proyectos de ingresos basados en BTC; Binance anuncia que se puede realizar staking de BTC directamente desde la cuenta en Babylon para obtener ganancias, lo que atrae una gran cantidad de nuevos fondos.

Dinero habitual(USUAL):

• Descripción del proyecto: Proyecto de stablecoin apoyado por Binance, que ofrece nuevas soluciones de stablecoin a través de un enfoque descentralizado.
• Últimos desarrollos: Después de la actualización de Checker, los poseedores de USD0++ alcanzan un rendimiento anual del 48%. En Curve, el APY promedio de USD0/USD0++ y USD0/USDC supera el 50%, atrayendo a los usuarios a participar en arbitrajes de alto rendimiento.

BounceBit(BB):

• Introducción del proyecto: una capa base de rehipotecado en el ecosistema de Bitcoin, construida en colaboración profunda con Binance para la arquitectura de componentes CeDeFi, con la cadena BounceBit creada por nosotros.
• Últimos desarrollos: aumento de las tasas de interés de staking de varios tokens, el rendimiento anualizado a 30 días de USDT, BTC, BNB y ETH es del 54.25%, 24.55%, 37.13% y 37.7% respectivamente; colaboración con Ondo para introducir RWA tokenizados

Equilibria(EQB):

• Introducción del proyecto: el proyecto Gun Pool utiliza el modelo veToken de Pendle para ofrecer altos rendimientos a los LP.
• Últimos desarrollos: Se fortalece la colaboración con Curve para lanzar una nueva zona mejorada, aumentando el APY de los usuarios hasta el 59%, atrayendo a una gran cantidad de usuarios a participar en el arbitraje.

En general, los proyectos con un crecimiento rápido en TVL esta semana se concentran principalmente en la zona de rendimiento de stablecoins ( piscina de ametralladora ).

desempeño general de la zona

• La capitalización de mercado de las stablecoins crece de manera constante: USDT creció un 2.91% hasta 145.1 mil millones de dólares, y USDC creció un 3.23% hasta 41.5 mil millones de dólares, lo que muestra que los fondos del mercado continúan entrando.
• La liquidez está aumentando gradualmente: la tasa de arbitraje sin riesgo en el mercado tradicional está disminuyendo, la tasa de arbitraje de los proyectos DeFi en cadena ha aumentado debido al incremento del valor de los activos encriptación, regresar a DeFi se convierte en una buena opción.
• Situación de fondos: El TVL de proyectos DeFi aumentó de 53,2 mil millones de dólares a 54,1 mil millones de dólares, con un nuevo financiamiento del 1,69%, manteniendo una tendencia de aumento sostenido durante casi dos meses.

análisis en profundidad

Los principales factores impulsores de esta ronda de aumento:

1. Entorno del mercado: el ciclo del mercado alcista trae un aumento en la demanda de liquidez general.
2. Tasa de interés: el aumento de la tasa de interés básica refleja las expectativas de precios del mercado sobre los fondos.
3. Lado de ingresos: la tasa de rendimiento de la estrategia de arbitraje circular se ha ampliado, y los ingresos endógenos del protocolo han mejorado significativamente.

Este mecanismo de transmisión refuerza el soporte del valor intrínseco de la zona de Finanzas descentralizadas, formando un impulso de crecimiento positivo.

Otras zonas de rendimiento

cadena pública

En la última semana, las 5 principales blockchains de la red pública por aumento de TVL ( no incluyen blockchains con un TVL más pequeño ):

| Nombre del proyecto | Aumento en los últimos siete días | TVL(millones) | |---------|-----------|--------------| | Hyperliquid | 21.23% | 2606.34 | | Sui | 14.45% | 1870.36 | | Algorand | 10.99% | 201.15 | | PulseChain | 7.33% | 953.99 | | Bitcoin | 6.99% | 4854.36 |

Hyperliquid: contratos no liquidados alcanzan 3.5 mil millones de dólares, superando a DYDX para convertirse en el DEX Perp más grande en la cadena; tras el lanzamiento del popular proyecto ME, el volumen de transacciones se amplió rápidamente.

Sui: El líder de Move recibe la atención del mercado; colabora con las billeteras Backpack y Phantom para soportar el token SUI; el meme coin KAPI en la cadena está en auge, atrayendo tráfico y capital; el volumen diario de transacciones en el DEX en la cadena supera los 466 millones de dólares.

Algorand: La moneda Meme MONKO en la cadena está en auge; se anuncia el apoyo a proyectos de la zona RWA; dos principales monedas estables USDCa y EURD cumplen con los estándares MiCA de Europa.

PulseChain: Memecoin en la cadena activa; el volumen de transacciones de DEX PulseX ha aumentado un 62%; se rumorea en el mercado que PLS se lanzará en Binance.

Bitcoin: se desempeña mejor que el mercado, los usuarios son optimistas sobre el aumento futuro; el proyecto BTCFi atrae a los usuarios a depositar BTC para obtener ingresos adicionales.

Resumen de la tabla de aumentos

Las 5 principales criptomonedas por aumento de precio en la última semana ( no incluyen tokens con un volumen de transacciones demasiado bajo y monedas meme ):

| Token | Nombre del proyecto | Aumento en los últimos siete días | Capitalización de mercado circulante | Tasa de circulación | |------|---------|-----------|----------|--------| | USUAL | Usual | 98.57% | $257,540,796 | 8.37% | | BGB | Bitget | 95.01% | $4,816,158,400 | 69.99% | | SUSHI | Sushi | 65.77% | $473,147,704 | 69.06% | | ORCA | ORCA | 48.16% | $299,415,167 | 53.27% | | ACX | Protocolo Across | 45.88% | $382,450,514 | 44.39% |

USUAL: Después de la actualización de Checker, los titulares de USD0++ alcanzan un rendimiento anual del 48%, y el APY de los pares de negociación relacionados en Curve supera el 50%.

BGB: Lanzamiento de un popular token Meme; el CEO anuncia que está considerando volver al mercado estadounidense; el volumen de transacciones supera a OKX y se convierte en el tercer CEX.

SUSHI: Lanzamiento de las funciones Dojo Agent y Tweet Token para soportar la tokenización de tweets; se propone una estrategia de diversificación de fondos.

ORCA: Colaboración con múltiples líneas de negocio de Binance; lanzamiento de una herramienta de creación de Token sin necesidad de codificación; apoyo al Hackathon de IA de Solana

ACX: Acuerdo de cooperación con Binance para lanzar el token ACX; colaboración con los intercambios HTX Global y Bitvavo; asociación con Yodl para proporcionar servicios de pago entre cadenas.

Lista de aumento de precios de tokens Meme

| Token | Nombre del proyecto | Aumento de la última semana | Capitalización de mercado circulante | Cadena pública correspondiente | |------|---------|-----------|----------|----------| | FARTCOIN | Fartcoin | 187.53% | $507,074,756 | Solana | | BABYDOGE | Baby Doge Coin | 117.03% | $861,228,822 | BSC | | WOLF | LandWolf | 74.42% | $235,865,534 | Ethereum | | TURBO | Turbo | 52.45% | $879,341,386 | Ethereum | | DOG | DOG•GO•TO•THE•MOON (Runes) | 40.57% | $957,481,330 | Bitcoin |

Este semana, los proyectos Meme han vuelto a la vista del mercado, mostrando un buen rendimiento en medio de la volatilidad del mercado, creando un efecto de riqueza en la cadena y atrayendo a más usuarios a participar.

Tendencias en redes sociales

Según los datos de LunarCrush y Scopechat, esta semana (12.7-12.13), el tema más mencionado es DEX, y la situación de los tokens en la lista es la siguiente:

| Token | Capitalización de mercado ( mil millones ) | FDV ( mil millones ) | Tasa de circulación | Cambio semanal | |------|---------|---------|--------|----------| | UNI | 112.8657 | 187.9582 | 60.04% | 19.92% | | SUSHI | 4.4686 | 6.4703 | 69.06% | 56.87% | | RAY | 15.9033 | 30.3401 | 52.42% | 6.83% | | CRO | 51.0851 | 56.4775 | 90.45% | -12.36% | | HYPE | 60.8653 | 182.2691 | 33.39% | 36.98% | | AERO | 16.1813 | 32.0813 | 50.43% | 18.65% | | JOE | 2.0533 | 2.7218 | 75.43% | 1.23% | | CRV | 13.6694 | 24.0634 | 56.81% | 3.26% | | INJ | 29.1079 | 29.7848 | 97.72% | -13.