Nuevas tendencias en la disposición judicial de dinero virtual: Análisis y reflexiones sobre el modelo de Beijing

Recientemente, el Departamento de Justicia del Pueblo de Pekín publicó un artículo titulado "¡Innovador! Disposición de dinero virtual involucrado a través de un 'nuevo canal'", lo que ha suscitado un amplio interés en la industria. Sin embargo, como profesional que ha estado atento durante mucho tiempo al campo de la disposición judicial de dinero virtual, creo que esta supuesta "innovación" y "nuevo canal" en realidad no son innovaciones en el verdadero sentido de la palabra.

Análisis del modelo de Beijing

Según información pública, la Oficina de Seguridad Pública de Beijing ha firmado un acuerdo de cooperación para la disposición de dinero virtual involucrado con la Bolsa de Propiedad de Beijing (en adelante, "Beijing Exchange"). Su modo de disposición es aproximadamente el siguiente:

1. La policía de Beijing confiará las monedas virtuales involucradas en el caso a la Bolsa de Beijing para su disposición.
2. La Bolsa de Pekín selecciona instituciones de terceros para realizar operaciones relacionadas y lleva a cabo la monetización pública a través de una bolsa de valores compliant en Hong Kong.
3. Tras la aprobación de la Administración Estatal de Divisas, los fondos convertidos se transferirán a la cuenta especial de la policía.

Aunque este modelo puede ser el primer intento en Pekín, a nivel nacional, un modelo similar de disposición conjunta tanto en el país como en el extranjero comenzó a implementarse ya en 2023.

Evolución del modelo de disposición de dinero virtual en China

A lo largo del proceso judicial de manejo del dinero virtual en China, se han experimentado aproximadamente tres etapas:

1. Período de disposición 1.0 (2018-2021): se monetizó principalmente a través de OTC fuera de línea o canales privados, con un gran riesgo de cumplimiento.

2. Período de disposición 2.0 (septiembre de 2021 - 2023): Basado en los requisitos regulatorios, el país ha suspendido la disposición directa y ha optado por la disposición en el extranjero con conversión a moneda al regresar, pero aún existen riesgos de cumplimiento.

3. Período de disposición 3.0 (desde finales de 2023 hasta ahora): se ha comenzado a adoptar un modelo de disposición conjunta nacional e internacional, es decir, los órganos judiciales nacionales encargan a una empresa de disposición de terceros, que a su vez encarga a un sujeto en el extranjero realizar la disposición y monetización en una plataforma conforme, y finalmente completar la entrada de fondos.

Análisis del modelo de Pekín

Aunque el modelo de cooperación entre la Bolsa de Beijing y la Oficina de Seguridad Pública de Beijing es el primero en Beijing, no es una innovación a nivel nacional. Es notable que este modelo presenta los siguientes problemas:

1. La Bolsa de Pekín en realidad solo desempeña un papel de intermediario, la verdadera operación de disposición aún debe ser confiada a instituciones de servicios profesionales.

2. Se requiere que las instituciones de terceros proporcionen un depósito de garantía del 110%, este porcentaje es relativamente alto en la práctica.

3. Sobre la configuración de las tarifas de servicio y el precio de reserva, puede que no se ajuste completamente a la situación real de la disposición de dinero virtual.

Perspectivas Futuras

A pesar de que la Oficina de Seguridad Pública de Beijing ha hecho pública este modelo de tratamiento, ello no significa que China vaya a abrir completamente el comercio de dinero virtual. De hecho, el tratamiento judicial de las monedas virtuales involucradas ha estado en curso, solo que los métodos de tratamiento se están optimizando continuamente.

En cuanto a la situación actual, se espera que en los próximos dos a tres años, China continental mantenga una actitud de estricta regulación hacia el dinero virtual, y es poco probable que se permita la participación de los ciudadanos comunes en el comercio de moneda virtual.

En general, esta medida de la ciudad de Pekín refleja la exploración activa de las autoridades judiciales en el manejo de la moneda virtual involucrada en los casos, pero aún queda un cierto camino por recorrer para lograr una verdadera innovación disruptiva. Necesitamos seguir prestando atención al desarrollo de este campo, con la esperanza de encontrar un mejor equilibrio entre la conformidad y la eficiencia.