Revisión de la estrategia de tesorería encriptada de empresas que cotizan en bolsa: ¿nueva tendencia o especulación?

Recientemente, las acciones de concepto de encriptación han desatado una ola de entusiasmo. A medida que algunas empresas que cotizan en bolsa anunciaron la compra de criptomonedas, la atención del mercado hacia estas acciones ha aumentado significativamente. Este fenómeno ha provocado algunas bromas entre los profesionales del sector: "La temporada de clones ha llegado, solo que no ha ocurrido en las criptomonedas, sino en las acciones de criptomonedas."

Cada vez más empresas que cotizan en bolsa a nivel mundial están incorporando activos encriptados como Bitcoin y Ethereum en sus estrategias financieras. Esta tendencia abarca no solo a gigantes tecnológicos con una capitalización de mercado de cientos de miles de millones de dólares, sino también a algunas pequeñas empresas que antes estaban en la periferia. Este artículo revisará las empresas que actualmente tienen una posición activa en activos encriptados, basándose en su capitalización de mercado, la cantidad de activos encriptados que poseen y los cambios recientes.

Es notable que, aunque algunas empresas cuyo negocio principal es la encriptación tienen grandes reservas de activos encriptados, sus precios de acciones siguen siendo altamente correlacionados con la volatilidad del mercado de encriptación. Por otro lado, algunas empresas de mediana y pequeña capitalización han obtenido un gran interés en el mercado de capitales tras anunciar repentinamente "compra de monedas", logrando un aumento de varias veces en el precio de sus acciones en un corto periodo. Muchas empresas que anteriormente enfrentaban dificultades de crecimiento están logrando un "cambio financiero" mediante la publicación de estrategias de reservas de activos digitales, mostrando un notable cambio en la tendencia de sus precios de acciones.

Posición de activos encriptados de grandes empresas que cotizan en bolsa

Strategy | Capitalización de mercado:1033 mil millones de dólares | Posición:580,955 BTC

Como pionero de la estrategia "Tesorería de Bitcoin", Strategy sigue siendo la empresa que más bitcoins posee entre las empresas que cotizan en bolsa a nivel mundial. Hasta la fecha, la compañía ha acumulado la compra de 580,955 BTC, con un costo total de 40.67 mil millones de dólares, y un precio de compra promedio de 70,023 dólares. Desde principios de este año, la compañía ha continuado aumentando ligeramente su posición, con una ganancia no realizada actual del 49%.

A pesar de haber entrado en un rango de compra alto, la empresa mantiene una firme confianza en BTC. Su CEO comentó en una reciente entrevista que no hay un límite para el plan de acumulación de Bitcoin de la empresa. Él cree que, a medida que el precio del Bitcoin siga aumentando, la dificultad para comprar Bitcoin en el futuro crecerá de manera exponencial, pero el Strategy comprará Bitcoin con mayor eficiencia. Hasta hace poco, las acciones de Strategy han aumentado un 23.02% en lo que va del año, lo que refleja un cierto reconocimiento del mercado de capitales hacia su estrategia de Bitcoin.

MercadoLibre | Valor de mercado:1300 millones de dólares | Posición:570.4 BTC

Este gigante del comercio electrónico y tecnología financiera en América Latina ha incorporado Bitcoin como parte de sus activos financieros desde 2021. A finales del primer trimestre de este año, la compañía aumentó su tenencia de 412.7 a 570.4 monedas, reflejando su continuo interés en la encriptación de activos.

MercadoLibre permite a los usuarios en ciertas regiones utilizar Bitcoin, Ethereum y monedas estables para pagos a través de su plataforma de pagos, pero estas encriptaciones se utilizan principalmente para transacciones en la plataforma, en lugar de entrar directamente en el balance de la empresa. Los resultados financieros de la compañía en el primer trimestre fueron sólidos, con 67 millones de compradores activos y un aumento del 31% en los usuarios activos mensuales de tecnología financiera. Con un sólido soporte en los fundamentos, su precio de acción ha subido un 45.23% en el año. El costo promedio de tenencia de Bitcoin es de 38,569 dólares, con una ganancia no realizada de 169.06%.

###某交易平台 | Capitalización de mercado: 628 mil millones de dólares | Posición: 9,267 BTC

Como la mayor plataforma de encriptación en Estados Unidos, la empresa no solo actúa como un punto de entrada para el comercio, sino que también expresa su confianza en Bitcoin a través de acciones concretas. El 31 de marzo de este año, la empresa aumentó su tenencia en 2,382 BTC, llevando su posición total a 9,267 BTC, con un costo promedio de 55,937 dólares.

Sin embargo, debido a la caída del rendimiento en el primer trimestre y la debilidad del mercado, el precio de las acciones de la compañía ha caído un 4.12% desde principios de año. El 18 de abril, alcanzó un mínimo de 151.47 dólares, y luego comenzó a recuperarse gradualmente. A pesar de esto, su tenencia de bitcoin todavía muestra una ganancia no realizada de más del 85%.

Block | Capitalización: 38 mil millones de dólares | Posición: 8,584 BTC

Block, liderado por Jack Dorsey, está integrando la estrategia de Bitcoin en sus productos y ecosistema. Hasta finales de marzo de este año, la empresa posee 8,584 BTC, con un costo promedio de solo 30,405 dólares, lo que representa una ganancia no realizada del 243.15%. El ecosistema de Block incluye varios productos populares, como Cash App, el sistema de punto de venta Square, y la reciente introducción de una billetera de Bitcoin autogestionada.

Sin embargo, a pesar de que los fundamentos de la empresa son sólidos, el precio de las acciones ha caído un 28.82% desde principios de este año, lo que refleja la doble preocupación de los inversores por el entorno macroeconómico y la rentabilidad del negocio de pagos.

Intentos de encriptación por parte de instituciones financieras tradicionales

Intesa Sanpaolo | Capitalización: 99,1 mil millones de dólares | Posición: 11 BTC

El mayor banco de Italia, Intesa Sanpaolo, compró por primera vez 11 bitcoins el 14 de enero de este año, con un valor de mercado de aproximadamente 1 millón de euros, lo que marca el inicio de la exploración de criptomonedas por parte de bancos tradicionales en forma de "operaciones de prueba". Aunque la medida es relativamente pequeña, envía una señal importante: la tenencia de monedas de forma regulada se está convirtiendo en una tendencia.

Como el banco más grande de Italia por activos, Intesa Sanpaolo es un pilar importante del sistema financiero del país. Con una fuerte presencia en los negocios de banca minorista, corporativa y de inversión, atiende a millones de clientes en el mercado italiano e internacional.

Hasta la fecha, su precio de acción ha aumentado un 27.1% en el año.

Virtu Financial | Capitalización: 62 mil millones de dólares | Posición: 235 BTC

El proveedor de servicios de creación de mercado y ejecución, Virtu Financial, se fundó en 2008 y tiene su sede en la ciudad de Nueva York, Estados Unidos. La empresa está explorando el comercio y la reserva de activos digitales. Hasta el momento, su tenencia de bitcoins es de 235, con un precio de compra promedio de 82,621 dólares. A pesar de que el costo es relativamente alto, la ganancia no realizada alcanza el 26.47%. Virtu también utiliza bitcoins como parte de una estrategia de cobertura de riesgos.

Desde principios de año, el precio de las acciones de Virtu ha aumentado un 11.42%.

Empresas líderes en minería y nuevas compañías de tenencia de criptomonedas

MARA Holdings | Capitalización: 51 mil millones de dólares | Posición: 49,228 BTC

Uno de los mayores mineros de bitcoin de EE. UU., MARA, ha continuado expandiendo significativamente su tesorería este año. Desde el inicio del año, la empresa ha comprado bitcoin en varias ocasiones, incrementando su tenencia en 1003 BTC solo el 30 de mayo, alcanzando un total de 49,228 BTC, lo que la convierte en la segunda empresa que cotiza en bolsa con mayor cantidad de bitcoin en el mundo.

MARA Holdings tiene su sede en los Estados Unidos y es conocida por su negocio de minería de Bitcoin a gran escala y de nivel institucional. Aprovechando la tecnología avanzada y asociaciones estratégicas, maximiza la eficiencia y producción de la minería. El modelo de negocio de MARA se centra en garantizar y verificar las transacciones de Bitcoin, obteniendo ganancias a través de recompensas de bloques y tarifas de transacción, al mismo tiempo que mantiene una parte considerable de los Bitcoin minados como activos de tesorería a largo plazo.

GameStop | Capitalización de mercado: 13,3 mil millones de dólares | Posición: 4,710 BTC

Este minorista de videojuegos conocido como "el mito del minorista" está haciendo la transición hacia los activos digitales. El 25 de marzo, GameStop anunció oficialmente que la junta directiva aprobó por unanimidad la actualización de la política de inversión, incluyendo el bitcoin como uno de los activos de reserva de la empresa. El 28 de mayo, GameStop anunció que incorporaría bitcoin a sus reservas y rápidamente adquirió 4,710 unidades, convirtiéndose en una de las empresas tradicionales con mayor velocidad de acumulación este año. A pesar de que el precio de sus acciones ha caído un 2.80% en el transcurso del año, su atención en el mercado ha aumentado significativamente.

"Nuevas fuerzas" con menor capitalización pero grandes movimientos

Además de las grandes empresas mencionadas, algunas empresas de menor capitalización también están activamente posicionándose en el encriptación de activos, mostrando un gran interés en este campo.

Una empresa | Capitalización de mercado: 5358 dólares estadounidenses | Estrategia del tesoro ETH

El 27 de mayo, una pequeña empresa de acciones en EE. UU. que era poco conocida anunció la finalización de una financiación privada de aproximadamente 425 millones de dólares, y planea comprar en grandes cantidades ETH como su principal activo de reserva, siendo llamada por algunos "la versión de Ethereum de Strategy".

Apostar ETH como activo de reserva para el tesorería, obteniendo 425 millones en financiamiento con un valor de mercado de 2 millones. La alineación de esta ronda de financiamiento es considerada lujosa, con un desarrollador de infraestructura de Ethereum liderando la inversión. El mismo día en que se anunció la noticia de financiamiento, el precio de las acciones de la compañía se disparó hasta 50 dólares, alcanzando un nuevo máximo en casi dos años.

Trump Media & Technology Group | Capitalización de mercado: 47 mil millones de dólares | Plan de tesorería de encriptación de Bitcoin

El grupo de tecnología de medios fundado por Trump anunció a finales de mayo que lanzará un plan de financiamiento de 2,500 millones de dólares para establecer un tesoro de bitcoin y crear un "ecosistema Truth Social" centrado en la encriptación financiera. Su dirección política también ha suscitado un debate continuo en la industria sobre la intersección entre la política y la encriptación.

Entidades de Activos + Esfuerzo | Capitalización de mercado: pendiente de actualización tras la fusión | Objetivo de tesorería BTC

El 7 de mayo, el proveedor de servicios de marketing digital y entrega de contenido Asset Entities anunció que ha llegado a un acuerdo final de fusión con Strive Asset Management. Después de la fusión, la empresa cambiará su nombre a Strive, continuará cotizando en Nasdaq y se transformará en una empresa financiera de bitcoin que cotiza en bolsa. El 27 de mayo, se informó que Strive Asset Management ha completado una ronda de financiación de capital privado de 750 millones de dólares, con un precio de suscripción que supera en un 121% el precio de cierre anterior, y tiene la oportunidad de expandirse a 1.500 millones de dólares a través de warrants. Los fondos se utilizarán para adquirir empresas biotecnológicas subvaloradas, aprovechar las oportunidades en deudas de bitcoin y productos de crédito estructurados en BTC con descuento, para construir su tesorería de bitcoin.

Upexi | Capitalización de mercado: 400 millones de dólares | Estrategia de Solana

El 21 de abril, una conocida empresa de encriptación y inversión en criptomonedas anunció que había realizado una inversión en capital privado de hasta 100 millones de dólares en la empresa de productos de consumo Upexi, que cotiza en Nasdaq, apostando por su próxima transformación completa de la estrategia financiera de Solana. A raíz de la noticia, las acciones de Upexi se dispararon más de seis veces durante el día.

VivoPower | Capitalización de mercado: 46.92 millones de dólares | Estrategia de tesorería de XRP

El 29 de mayo, la empresa energética que cotiza en Nasdaq, VivoPower International, anunció la finalización de una financiación privada de 121 millones de dólares, que se transformará en una estrategia de reserva de activos encriptación centrada en XRP. Un príncipe saudí lideró la inversión con 100 millones de dólares.

Conclusión

A medida que el bitcoin pasa de ser un activo "marginal" a ingresar en la corriente principal, desde Strategy hasta MercadoLibre, desde el gigante bancario Intesa hasta pequeñas empresas cotizadas, cada vez más empresas cotizadas están adoptando los activos encriptación de diferentes maneras. Algunas ven el bitcoin como una reserva de valor, otras intentan construir nuevos sistemas financieros alrededor de Ethereum o Solana, e incluso algunas promueven la transformación de la empresa con una "estrategia de tesorería".

Esto no solo es un reflejo de la diversificación financiera, sino que también muestra que los activos encriptación están convirtiéndose en parte de una nueva tendencia en los mercados de capitales globales. En el futuro, a medida que la regulación se aclare aún más y la infraestructura continúe mejorando, más empresas con un valor de mercado de decenas de miles de millones e incluso cientos de miles de millones podrían unirse al "club de tenedores de monedas".