Huaxia Asset Management lanza el primer fondo de tokenización minorista de Asia-Pacífico

El 13 de febrero de 2025, Huaxia Fund (Hong Kong, China) anunció que su "Fondo de Moneda Digital Huaxia HKD" recibió la aprobación de la Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong (SFC), convirtiéndose en el primer fondo tokenizado dirigido a inversores minoristas en la región de Asia-Pacífico, y se listará oficialmente el 28 de febrero. Esto marca un avance clave en la tokenización de activos, pasando de ser exclusivos para instituciones a un mercado masivo.

Características de los fondos de tokenización

Los fondos tokenizados son fondos cuyas participaciones se "registran en la cadena" como activos subyacentes convertidos en tokens digitales, y la propiedad del fondo se representa a través de dicho token. En comparación con los fondos tradicionales, los fondos tokenizados presentan numerosas innovaciones en la propiedad, la transparencia de la información y el modelo de transacción:

1. Propiedad: Confirmación y transferencia en tiempo real de la propiedad basada en tecnología blockchain.
2. Transparencia de la información: los registros de transacciones y la información de configuración de activos son públicos y transparentes en la cadena.
3. Modo de operación: soporte para trading 24/7, aumentando la liquidez

Detalles del fondo de moneda digital del yuan de Huaxia

El fondo invierte principalmente en depósitos a corto plazo en dólares de Hong Kong y en instrumentos del mercado monetario de alta calidad, complementado con otros instrumentos del mercado monetario y fondos del mercado monetario. El fondo ofrece tres categorías de acciones en HKD, USD y RMB.

El fondo adopta un modelo de tokenización gestionada, con Standard Chartered Bank (Hong Kong) actuando como agente de tokenización, operador de plataforma digital y custodio de tokens, llevando a cabo la implementación técnica a través de la plataforma digital autorizada interna creada por su filial Libeara.

Los inversores minoristas solo pueden suscribirse o canjear acciones tokenizadas en forma de Token a través de distribuidores calificados. Actualmente, OSL Digital Securities Limited es el único distribuidor calificado divulgado. Este fondo se emite exclusivamente para inversores en la región de Hong Kong.

Mecanismo de suscripción y rescate de fondos de tokenización

Proceso de compra (moneda fiduciaria → Token):

1. Los inversores suscriben monedas de fondo a través de distribuidores calificados.
2. Los distribuidores calificados notifican al gerente del fondo y pagan el monto de suscripción.
3. El gerente del fondo emite acciones tokenizadas e instruye la acuñación de tokens
4. El custodio de Token almacenará el Token en la billetera de blockchain del distribuidor calificado.
5. Los distribuidores calificados asignarán Tokens a los inversores

Proceso de redención (Token → moneda):

1. Los inversores solicitan el reembolso a los distribuidores calificados
2. Notificación del distribuidor calificado al gerente del fondo
3. El gestor del fondo reembolsa las acciones tokenizadas y quema los tokens correspondientes
4. El gerente del fondo paga los ingresos de rescate a los distribuidores calificados
5. Los distribuidores calificados pagarán los beneficios de redención a los inversores y deducirán los tokens de custodia.

Perspectivas de la industria

El lanzamiento del fondo de criptomonedas del Hong Kong Yuan de Huaxia marca una nueva etapa en la tecnología de aplicaciones de la era Web3.0, brindando oportunidades para que los inversores minoristas participen en las finanzas blockchain. Este intento se centra en promover la innovación de RWA (activos del mundo real) y la tecnología blockchain, con énfasis en la seguridad de los activos y alta liquidez.

En el futuro, es posible que más fondos se embarquen en el camino de la tokenización en blockchain, apareciendo estrategias de inversión más diversificadas. Por ejemplo, se podría explorar la realización de transacciones instantáneas las 24 horas a través de monedas digitales, o lanzar productos de fondos tokenizados con mayores rendimientos.

Con la madurez del sistema de moneda blockchain conforme, la tokenización de activos, gracias a las ventajas de las transacciones en cadena y la liquidez global, se espera que se convierta en el motor central para remodelar el panorama de la gestión de activos a nivel global.