Desde la ola de memes hasta la captura de ganancias, el cambio de paradigma en el mundo de la encriptación

La nueva paradigma del mundo de la encriptación: del auge de los Meme a la captura de ingresos

Recientemente, el mercado de encriptación está experimentando un cambio de paradigma. Desde la pura fiebre de las monedas Meme, hasta proyectos que se centran en los beneficios reales, la atención de los inversores y usuarios está cambiando significativamente. Un inversor veterano en encriptación compartió sus ideas sobre esta tendencia en el último programa de podcast.

De la caída de las monedas Meme puras a la captura de ingresos: un análisis de la ola de Pump.Fun, el modelo de recompra de Hyperliquid y la nueva lógica de inversión en encriptación

El éxito de Pump.Fun y sus lecciones

El auge de Pump.Fun destaca la fuerte demanda del mercado por activos tokenizados. Proporciona a los usuarios una plataforma para crear y comerciar fácilmente con nuevos tipos de activos digitales, convirtiéndose en una de las fuentes de ingresos más explosivas en la cadena, además de los contratos perpetuos y el comercio al contado.

Este nuevo modelo ha permitido que el ecosistema de Solana genere una gran cantidad de activos nuevos, similar a la revolución que Bitcoin y Ethereum trajeron al mundo de la encriptación. Aunque algunos competidores han comenzado a surgir, hasta ahora no ha habido nadie que haya realmente amenazado la posición de mercado de Pump.Fun.

El final de la era de las monedas Meme puras

Los inversores consideran que el modelo de moneda Meme que depende puramente del consenso de la comunidad y la narrativa de la marca está volviéndose insostenible. A medida que el mercado madura, los usuarios son cada vez más escépticos sobre los tokens que no tienen un respaldo de valor real. Los proyectos que sobresalgan en el futuro deben ofrecer mecanismos sustanciales de captura de ingresos.

Actualmente, los dos modelos de reembolso de valor más comunes en el mercado de encriptación son:

  1. recompra de tokens
  2. División de tarifas

El modelo de recompra es muy popular porque puede devolver directamente los ingresos del proyecto a los poseedores de tokens. Algunas plataformas de intercambio y proyectos como Hyperliquid ya han demostrado la sostenibilidad y el atractivo del mercado de este modelo a través de recompras.

Análisis de caso de Hyperliquid

El mecanismo de recompra adoptado por Hyperliquid ha llamado la atención de los inversores. Aunque algunos están preocupados de que las recompras en niveles altos puedan causar un desperdicio de capital, un análisis profundo indica que, siempre que los ingresos sean reales y sostenibles, utilizarlos para recompras puede aumentar significativamente la confianza del mercado.

Hyperliquid utiliza su creciente base de usuarios y cuota de mercado para destinar directamente los ingresos comerciales a la recompra de tokens, proporcionando un soporte de valor real para los poseedores. Esta práctica no solo crea un fuerte soporte para el precio del token, sino que también genera un efecto de ciclo positivo.

encriptación inversión nueva lógica

Con la entrada del mercado en un "período de desarrollo de alta calidad", las estrategias de inversión también se están ajustando. La financiación en las etapas iniciales se ha vuelto más desafiante, mientras que las rondas intermedias y finales (, como Series A y B), muestran una actividad de capital más activa. Los inversores tienden a apoyar aquellos protocolos que ya han mostrado una clara tendencia de crecimiento.

Las stablecoins, DeFi y aplicaciones encriptación de consumo se están convirtiendo en nuevos puntos de inversión. La oferta de stablecoins ha aumentado casi 100 mil millones de dólares en el último año y se está utilizando ampliamente en pagos reales y operaciones comerciales. Las empresas nativas de DeFi y las empresas de activos reales están llevando diversos activos y rendimientos a la cadena, formando un flywheel de desarrollo.

Los inversionistas están volviendo a centrarse en aplicaciones de consumo que puedan mantener a los usuarios activos en la cadena a largo plazo y establecer la soberanía de activos personales. Por ejemplo, mercados de predicción que combinan intereses deportivos o proyectos innovadores similares a "tarjetas de jugadores con liquidez".

Crítica a la estrategia de "solo invertir en infraestructura"

Hay opiniones que sostienen que algunos fondos se centran en exceso en proyectos de infraestructura y los utilizan como herramientas de arbitraje. Esta práctica puede llevar a salidas rápidas, pero a largo plazo es perjudicial para el desarrollo de la industria. A menudo buscan salir antes del lanzamiento de los tokens, dejando a los minoristas con todos los riesgos.

Este comportamiento no solo no ha creado valor para la industria, sino que podría causar daños a largo plazo. Si no se mantiene la vigilancia y se realizan cambios, esta situación podría repetirse en una nueva ronda de mercado alcista.

Lecciones aprendidas de la inversión de riesgo

En el campo de la encriptación, el papel de las personas y los equipos es más crucial que en cualquier otro ámbito. Incluso si la dirección del proyecto puede cambiar con el tiempo, la capacidad de ejecución y adaptación del equipo a menudo determina el éxito o el fracaso.

Sin embargo, el grado de respeto de los fundadores de encriptación por el espíritu de contrato es generalmente inferior al de las industrias tradicionales. Incluso si se firma un contrato legal, una vez que el proyecto tiene éxito, pueden buscar modificar los términos o renegociar. Esta imprevisibilidad representa un desafío adicional para los inversores.

La alta volatilidad del mercado de encriptación significa que incluso las inversiones a pequeña escala pueden generar enormes retornos. Pero al mismo tiempo, el fracaso y el caos son comunes. Por lo tanto, los inversores necesitan aprender a regular sus emociones y adoptar una perspectiva a largo plazo.

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BlockDetectivevip
· hace12h
¿El mercado se ve sombrío y aún juegas con memes?
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GasFeeLadyvip
· hace17h
finalmente... las tarifas de gas en sol tienen sentido jaja
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SighingCashiervip
· 07-11 04:54
el ecosistema sol realmente To the moon
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BagHolderTillRetirevip
· 07-10 13:01
sol realmente tiene potencial... juguemos un poco
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BlockchainDecodervip
· 07-08 18:26
Desde la perspectiva técnica, Pump presenta riesgos de colateralización de activos, citando datos del artículo GK19.
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FrogInTheWellvip
· 07-08 18:26
¿Quién lo entiende? Aún así, Comercio de criptomonedas es rentable.
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ProbablyNothingvip
· 07-08 18:26
¿Así que puedes ganar dinero simplemente tumbándote y jugando memes?
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Lonely_Validatorvip
· 07-08 18:15
¡Con los meme perros terminados, ahora es el momento de ganar dinero!
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